МІНІСТЕРСТВО ВУГІЛЬНОЇ ПРОМИСЛОВОСТІ УКРАЇНИ
НАКАЗ
25.03.2009 N 124
(Наказ втратив чинність на підставі Наказу
Міністерства вугільної промисловості України
N 154 від 23.04.2009)
Про затвердження Методичних рекомендацій
щодо складання інвестиційного проекту
(бізнес-плану) технічного переоснащення
торфодобувного підприємства
Відповідно до пункту 6 постанови Кабінету Міністрів України від 16 березня 2009 року N 196 "Про затвердження Порядку використання у 2009 році коштів Стабілізаційного фонду, передбачених у державному бюджеті для здешевлення кредитів, фінансування інвестиційних проектів з будівництва та технічного переоснащення вугле- і торфодобувних підприємств" наказую:
1. Затвердити Методичні рекомендації щодо складання інвестиційного проекту (бізнес-плану) технічного переоснащення торфодобувного підприємства, що додаються.
2. Контроль за виконанням цього наказу покласти на заступника Міністра А.В.Корзуна.
Міністр В.Полтавець
Затверджено
Наказ Мінвуглепрому
25.03.2009 N 124
Методичні рекомендації
щодо складання інвестиційного проекту
(бізнес-плану) технічного переоснащення
торфодобувного підприємства
1. Сфера застосування
Методичні рекомендації щодо складання інвестиційного проекту (бізнес-плану) технічного переоснащення торфодобувного підприємства (далі - Рекомендації) встановлюють порядок розробки інвестиційних проектів (бізнес-планів) з технічного переоснащення за рахунок власних, бюджетних (у тому числі коштів Стабілізаційного фонду) та недержавних коштів.
Рекомендації поширюються на торфодобувні підприємства державної форми власності або господарські товариства з видобутку торфу, сто відсотків акцій яких належать державі, незалежно від того, який орган здійснює повноваження власника державного майна торфодобувних підприємств.
Об'єктом інвестиції є державні підприємства та їх дочірні підприємства, філії і відокремлені виробничі підрозділи.
2. Нормативні посилання
Цей документ розроблено на підставі та з використанням таких нормативних джерел:
Порядок проведення на конкурсних засадах оцінки та відбору інвестиційних проектів, що передбачають залучення коштів державного бюджету, затверджено постановою Кабінету Міністрів України від 25 листопада 1999 р. N 2145 (зі змінами і доповненнями);
Про затвердження Методичних рекомендацій з розроблення бізнес-плану підприємств, затверджено наказом Міністерства економіки України від 6 вересня 2006 року N 290;
Програма розвитку Державного концерну "Укрторф" на період до 2010 року, затверджена Мінвуглепромом від 15 січня 2007 року;
План заходів на 2006-2010 роки щодо реалізації Енергетичної стратегії України на період до 2030 року, затверджений розпорядженням Кабінету Міністрів України від 27 липня 2006 р. N 436;
Постанова Кабінету Міністрів України від 16 березня 2009 р. N 196 "Про затвердження Порядку використання у 2009 році коштів Стабілізаційного фонду, передбачених для здешевлення кредитів, фінансування інвестиційних проектів з будівництва та технічного переоснащення вугле- і торфодобувних підприємств".
3. Загальні положення
Економічна ефективність технічного переоснащення торфодобувного підприємства оцінюється показниками ефективності, які характеризують вплив заходів на фінансово-економічний стан підприємства.
Інвестиційний проект (бізнес-план) з технічного переоснащення торфодобувного підприємства має передбачати рентабельність вкладених коштів, забезпечення збалансованості фінансових результатів роботи (доходів та витрат), окупність проекту у термін його нормативної експлуатації.
4. Порядок складання й подання інвестиційних проектів (бізнес-планів)
технічного переоснащення торфодобувних підприємств
Інвестиційні проекти (бізнес-плани) з технічного переоснащення складаються за типовою формою згідно з цими Рекомендаціями.
Інвестиційні проекти (бізнес-плани) з технічного переоснащення мають відповідати проекту стратегії економічного та соціального розвитку та пріоритетним напрямам структурної перебудови економіки.
Інвестиційним проектом (бізнес-планом) з технічного переоснащення має передбачатися впровадження обладнання, необхідного для забезпечення ефективної роботи торфодобувного підприємства.
До інвестиційного проекту (бізнес-плану) включаються заходи щодо технічного переоснащення підприємства, які планується здійснити протягом планового року.
Інвестиційним проектом (бізнес-планом) мають визначатися очікувані реальні показники господарської діяльності підприємства за результатами технічного переоснащення. Вартісні показники інвестиційного проекту розраховуються з використанням орієнтовних цін обладнання, ресурсів і тарифів на оплату послуг.
5. Структура и склад інвестиційного проекту (бізнес-плану)
технічного переоснащення торфодобувних підприємств
5.1. Титульний лист
МІНІСТЕРСТВО ВУГІЛЬНОЇ ПРОМИСЛОВОСТІ УКРАЇНИ
ПОГОДЖЕНО: ЗАТВЕРДЖУЮ:
Генеральний директор Директор
ДК "Укрторф" ______________________________
(найменування ДП)
___________ ___________________ ___________ __________________
(підпис) (П.І.Б.) (підпис) (П.І.Б.)
"___" _________________ 200_ р. "___" ________________ 200_ р.
Директором проектно-пошукового
інституту
"Київмісцевпромпроект"
ТОВ "Рембудпроект"
___________ ____________________
(підпис) (П.І.Б.)
"___" __________________ 200_ р.
ІНВЕСТИЦІЙНИЙ ПРОЕКТ
З ТЕХНІЧНОГО ПЕРЕОСНАЩЕННЯ
___________________________________________
(найменування ДП, дочірнього підприємства, філії,
відокремленого виробничого підрозділу)
Директор ________________ __________________
(підпис) (П.І.Б.)
________________ __________________
(місто) (рік)
5.2. Резюме
В резюме проекту вказуються наступні показники
------------------------------------------------------------------
| Юридична адреса: | Тел./факс: E-mail: |
------------------------------------------------------------------
Мета проекту: (коротко вказується кінцева мета інвестпроекту).
Споживачі: (перелік основних споживачів продукції).
Конкуренція: (з даного виду продукції).
Стислий зміст проекту: (перелік обладнання та техніки).
Основні показники проекту:
- обсяг виробництва продукції -
- прогнозований обсяг продажу -
- прибуток залишається у розпорядженні підприємства (після сплати податків до бюджету) -
- термін реалізації проекту -
- обсяг фінансування -
- термін окупності -
Забезпечення ресурсами: Ліцензії, технології, сировина, енергозабезпечення, персонал, зв'язок - %; виробничі площі - %.
Стадія готовності: закупівля обладнання за рахунок державних коштів в установленому законодавством порядку (тендерна процедура).
Джерело фінансування: (державні кошти або позикові кошти).
Коротка характеристика підприємства: (короткий перелік основних показників).
Основна продукція: фрезерний паливний торф, торф для сільського господарства та торфобрикети.
Вартість основних фондів: на 01.01.200_ р. - млн.грн.
Обсяг продажу: за 200_ рік.- млн.грн., в тому числі
експорт - млн.грн.
Балансовий прибуток: за
200_ р., - млн.грн.
Зростання виробництва: в 200_ р. в порівнянні з 200_ р. склало %
Чисельність основного персоналу: чол.
Інженерний персонал: чол.
Форма власності: 100% державна власність.
Статутний фонд:__________ млн.грн.
5.3. Фактори інвестиційної привабливості
5.3.1. Фактори виробництва: (забезпеченість ресурсами).
5.3.2. Ринкові фактори: (ринки збуту, цінова політика).
5.3.3. Правові фактори: (наявність положень та свідоцтв ЄДРПОУ).
5.3.4. Фактори господарської і фінансової привабливості: (рівень платоспроможності і т.д.).
5.4. Загальна характеристика підприємства
В даному розділі надається інформація з виробничої потужності, промислових запасів та основних напрямків виробничої діяльності, технології видобутку, сезонності, технології виробництва брикетів та пелетів, транспорту. Крім того надаються дані:
5.4.1. Фінансово-економічний стан підприємства на 01.01.200_ р.:
(тис.грн.)
------------------------------------------------------------------
|АКТИВИ |
|----------------------------------------------------------------|
|Оборотні активи | |
|----------------------------------------------------+-----------|
|Необоротні активи | |
|----------------------------------------------------------------|
|Разом |
|----------------------------------------------------------------|
|ПАСИВИ |
|----------------------------------------------------------------|
|Поточні зобов'язання | |
|----------------------------------------------------+-----------|
|Довгострокові зобов'язання | |
|----------------------------------------------------+-----------|
|Власний капітал | |
|----------------------------------------------------+-----------|
|Забезпечення наступних витрат та платежів | |
|----------------------------------------------------+-----------|
|Разом | |
|----------------------------------------------------+-----------|
|БАЛАНСОВИЙ ПРИБУТОК/ЗБИТОК ЗА 2008 РІК | |
------------------------------------------------------------------
5.4.2. Структура управління: (організаційна підпорядкованість).
5.4.3. Кадровий склад управління підприємством:
------------------------------------------------------------------
| Ф.І.П. | Рік | Посада | Освіта | Досвід роботи|
| керівників | народження | | | |
|------------------+------------+--------+--------+--------------|
| | | | | |
|------------------+------------+--------+--------+--------------|
| | | | | |
|------------------+------------+--------+--------+--------------|
| | | | | |
|------------------+------------+--------+--------+--------------|
| | | | | |
|------------------+------------+--------+--------+--------------|
| | | | | |
------------------------------------------------------------------
5.4.4. Місцезнаходження: (географічне та територіальне розташування підприємства, площа промислового майданчику, автомобільний та залізничний транспорт, водний транспорт, вигідність розташування, чисельність працюючих).
5.4.5. Основні виробничі фонди: (вартість, перелік виробництв, цехів, наявність основних споруд та обладнання, виробнича потужність).
5.4.6. Основна продукція: (перелік основної продукції).
5.4.7. Обсяг виробництва основних видів продукції:
------------------------------------------------------------------
| Найменування | 2006 р.| 2007 р.| 2008 р.| план |
| | | | | 2009 р.|
|----------------------------+--------+--------+--------+--------|
|Видобуток торфу, всього | | | | |
|----------------------------+--------+--------+--------+--------|
|- фрезерного паливного | | | | |
|торфу | | | | |
|----------------------------+--------+--------+--------+--------|
|- кускового торфу | | | | |
|----------------------------+--------+--------+--------+--------|
|- торфу для сільського | | | | |
|господарства | | | | |
|----------------------------+--------+--------+--------+--------|
|Виробництво торфобрикетів | | | | |
------------------------------------------------------------------
5.4.8. Характеристика фінансового стану підприємства: (для характеристики фінансового положення підприємства приводиться згрупований аналітичний баланс за 200_ і 200_ рр. і показники платоспроможності підприємства.
5.4.8.1. Склад аналітичного балансу:
(тис.грн.)
-------------------------------------------------------------------
| Статті активу | Сума | Статті пасиву | Сума |
| |---------------+----------------+---------------|
| |2007 р.|2008 р.| |2007 р.|2008 р.|
|----------------+-------+-------+----------------+-------+-------|
|I група | | |I група | | |
|Високоліквідні | | |Пасиви | | |
|активи | | |короткострокові | | |
|(грошові кошти, | | |(короткострокові| | |
|короткострокові | | |кредити та | | |
|вкладення) | | |позикові кошти) | | |
|----------------+-------+-------+----------------+-------+-------|
|II група | | |II група | | |
|Середньоліквідні| | |Пасиви | | |
|активи | | |середньострокові| | |
|(дебіторська | | |(кредиторська | | |
|заборгованість) | | |заборгованість) | | |
|----------------+-------+-------+----------------+-------+-------|
|III група | | |III група | | |
|Низьколіквідні | | |Пасиви | | |
|активи | | |довгострокові | | |
|(запаси та | | |(довгострокові | | |
|витрати) | | |кредити та | | |
| | | |позики) | | |
|----------------+-------+-------+----------------+-------+-------|
|IV група | | |IV група | | |
|Активи, які | | |Постійні пасиви | | |
|складно | | |(власні та | | |
|реалізувати | | |прирівняні до | | |
|(основні | | |них засоби) | | |
|засоби) | | | | | |
|----------------+-------+-------+----------------+-------+-------|
|Разом активів | | |Разом пасивів | | |
-------------------------------------------------------------------
Об'єм продажів підприємства за 200_ р. в порівнянні з попереднім роком.
Балансовий прибуток.
5.4.8.2. Показники платоспроможності:
Показники платоспроможності підприємства характеризуються системою коефіцієнтів, обчислених на підставі наведеного вище аналітичного балансу, а саме:
Співвідношення ліквідних і неліквідних засобів:
I + II + III гр. активу
IV гр. активу
Співвідношення власних і позикових засобів:
IV гр. пасиву
I + II + III гр. пасиву
Коефіцієнт маневреності власних засобів - К :
м
(III + IV гр. пасиву) - IV гр. активу
IV гр. пасиву
Співвідношення дебіторської
і кредиторської заборгованості:
II гр. активу
II гр. пасиву
Коефіцієнт загальної ліквідності - К :
зл
I + II + III гр. активу
I + II гр. пасиву
Коефіцієнт ліквідності (проміжний коефіцієнт покриття) - К :
л
I + II гр. активу
I + II гр. пасиву
Коефіцієнт термінової ліквідності - К :
тл
I гр. активу
I гр. пасиву
Коефіцієнт автономії - Н :
а
IV гр. активу
Підсумок балансу
Коефіцієнт покриття інвестицій - К :
і
II + III + IV гр. пасиву
Підсумок балансу
В зведеному вигляді виді показники платоспроможності підприємства характеризуються наступними слідуючими даними:
------------------------------------------------------------------
| Найменування | Попередній до | Плановий рік | Нормативне |
| показників | планового рік | 200_ р. | значення |
| | 200_ р. | | |
|----------------+---------------+---------------+---------------|
|Співвідношення | | | 1:1 |
|ліквідних і | | | |
|неліквідних | | | |
|засобів | | | |
|----------------+---------------+---------------+---------------|
|Співвідношення | | | 2:1 |
|власних і | | | |
|позикових | | | |
|засобів | | | |
|----------------+---------------+---------------+---------------|
|Коефіцієнт | | | - |
|маневреності | | | |
|власних засобів | | | |
|----------------+---------------+---------------+---------------|
|Співвідношення | | | > 2 |
|дебіт. і кредит.| | | |
|заборгованості | | | |
|----------------+---------------+---------------+---------------|
|Коефіцієнт | | | не < 1 |
|загальної | | | |
|ліквідності | | | |
|----------------+---------------+---------------+---------------|
|Коеф. | | | 0.5-1.0 |
|ліквідності | | | |
|(проміжний коеф.| | | |
|покриття) | | | |
|----------------+---------------+---------------+---------------|
|Коеф. терміновій| | | близько до 1 |
|ліквідності | | | |
|----------------+---------------+---------------+---------------|
|Коеф. автономії | | | > 0.5 |
|----------------+---------------+---------------+---------------|
|Коеф. покриття | | | 0.85-0.9 |
|інвестицій | | | |
------------------------------------------------------------------
5.4.9. Аналіз ринків збуту і перспективи їх розвитку: (опис внутрішнього ринку та ринків дальнього зарубіжжя, процентний аналіз).
5.5. Маркетинг і збут продукції
5.5.1. Опис продукції: (найменування продукції, призначення і область використання, можливість експорту або заміщення імпорту, основні характеристики)
------------------------------------------------------------------
|Найменування |Ступінь |Зольність,| Умовна |Теплотворна| pH |
| |розкладу| % |вологість,|здатність, |сольове|
| | % | | % | Ккал | |
|-------------+--------+----------+----------+-----------+-------|
|Фрезерний | | | | | |
|паливний | | | | | |
|торф | | | | | |
|-------------+--------+----------+----------+-----------+-------|
|Кусковий | | | | | |
|торф | | | | | |
|-------------+--------+----------+----------+-----------+-------|
|Торфу для | | | | | |
|сільського | | | | | |
|господарства | | | | | |
|-------------+--------+----------+----------+-----------+-------|
|Торфобрикети | | | | | |
------------------------------------------------------------------
5.5.2. Конкурентоспроможність продукції: (характеристика конкурентоспроможності продукції).
5.5.3. Споживачі: споживачами продукції будуть бюджетна сфера, сільське господарство, населення, металургійна промисловість, експорт та інші.
Основними з них є:
- Бюджетна сфера - тис.тн;
- Сільське господарство - тис.тн;
- Населення - тис.тонн;
- Металургійна промисловість - тис.тн;
- Експорт - тис.тн;
- Інші - тис.тн.
5.5.4. Стан і тенденції розвитку ринку: (опис тенденції розвитку ринку).
5.5.5. Конкуренція: (конкуренція на внутрішніх та зовнішніх ринках).
5.5.6. Обсяги збуту (запланований обсяг продажу на внутрішніх та зовнішніх ринках, канали збуту)
------------------------------------------------------------------
| КАНАЛИ ЗБУТУ | ОБ'ЄМ РЕАЛІЗАЦІЇ |
| | (у % до загального обсягу |
| | виробництва) |
|---------------------------+------------------------------------|
|Бюджет | |
|---------------------------+------------------------------------|
|Сільське господарство | |
|---------------------------+------------------------------------|
|Населення | |
|---------------------------+------------------------------------|
|Металургійна промисловість | |
|---------------------------+------------------------------------|
|Експорт | |
|---------------------------+------------------------------------|
|Інші | |
------------------------------------------------------------------
5.5.7. Об'єм експорту
Експорт основних видів продукції з країни далекого зарубіжжя
------------------------------------------------------------------
| Найменування | 2007 р. | 2008 р. |2009 р. (план) |
| |---------------+---------------+---------------|
| | тис.т | тис.$ | тис.т | тис.$ | тис.т | тис.$ |
|----------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------|
|Реалізація торфу| | | | | | |
|всього, тис.тн | | | | | | |
|----------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------|
|- фрезерного | | | | | | |
|паливного торфу,| | | | | | |
|тис.тн | | | | | | |
|----------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------|
|- кускового | | | | | | |
|торфу, тис.тн | | | | | | |
|----------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------|
|- торфу для | | | | | | |
|сільського | | | | | | |
|господарства, | | | | | | |
|тис.тн | | | | | | |
|----------------+-------+-------+-------+-------+-------+-------|
|Реалізація | | | | | | |
|торфобрикетів, | | | | | | |
|тис.тн | | | | | | |
------------------------------------------------------------------
5.5.8. Аналіз рівня експортних цін
Поточний рівень цін на березень 2009 р.
для країн далекого зарубіжжя
(у дол. США за 1 тн)
------------------------------------------------------------------
| Найменування | 1 | 2 | 3 | 4 |
| |Країна |Країна |Країна |Країна |
|----------------------------+--------+--------+--------+--------|
|Реалізація торфу всього, | | | | |
|тис.$ | | | | |
|----------------------------+--------+--------+--------+--------|
|- фрезерного паливного | | | | |
|торфу, тис.$ | | | | |
|----------------------------+--------+--------+--------+--------|
|- кускового торфу, тис.$ | | | | |
|----------------------------+--------+--------+--------+--------|
|- торфу для сільського | | | | |
|господарства, тис.$ | | | | |
|----------------------------+--------+--------+--------+--------|
|Реалізація торфобрикетів, | | | | |
|тис.$ | | | | |
|----------------------------------------------------------------|
|1 |
| - для всіх базисів постачань; |
|2 |
| - FCA; |
|3 |
| - DAF; |
|4 |
| - FOB. |
------------------------------------------------------------------
5.6. Характеристика проекту інвестування (придбання технологічного обладнання з видобутку торфу, збільшення видобутку та товарної продукції, зменшення трудомісткості робіт, збільшення продуктивності праці, модернізація обладнання тощо)
Актуальність проекту: (необхідність реалізації інвестиційного проекту, соціально-економічні наслідки).
Прогнозований обсяг: очікуваного випуску торфопродукції в результаті реалізації інвестиційного проекту:
---------------------------------------------------------------------------------
|Найменування | до тех. переоснащення | після тех. переоснащення | +/- |
| |---------------------------+---------------------------|приросту,|
| | Об'єм | Ціна | Сума | Об'єм | Ціна | Сума |тис.грн. |
| |(тис.т)| (грн. |(тис.грн.)|(тис.т)| (грн. |(тис.грн.)| (к. 7 - |
| | |за 1 тн)| | |за 1 тн)| | к. 4) |
|-------------+-------+--------+----------+-------+--------+----------+---------|
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
|-------------+-------+--------+----------+-------+--------+----------+---------|
|Фрезерний | | | | | | | |
|паливний торф| | | | | | | |
|-------------+-------+--------+----------+-------+--------+----------+---------|
|Кусковий торф| | | | | | | |
|-------------+-------+--------+----------+-------+--------+----------+---------|
|Торфу для | | | | | | | |
|сільського | | | | | | | |
|господарства | | | | | | | |
|-------------+-------+--------+----------+-------+--------+----------+---------|
|Торфобрикети | | | | | | | |
|-------------+-------+--------+----------+-------+--------+----------+---------|
|Фрезерний | | | | | | | |
|паливний торф| | | | | | | |
|-------------+-------+--------+----------+-------+--------+----------+---------|
|Кусковий торф| | | | | | | |
|-------------+-------+--------+----------+-------+--------+----------+---------|
|ВСЬОГО | | | | | | | |
---------------------------------------------------------------------------------
Проектом: (орієнтовна вартість передбаченого для закупівлі обладнання та його найменування, термін окупності капітальних вкладень, прибуток підприємства, NVP (ефективність інвестиційного проекту), рівень рентабельності точка беззбитковості).
5.6.1. Умови фінансування
Приріст виробництва (джерела).
Орієнтовна вартість (обладнання).
----------------------------------------------------------------------------------------
| Найменування |Кількість.| Вартість |Фінансування| В тому числі: |
| | шт. | одиниці | всього, |-----------------------------------|
| | |обладнання| тис.грн. | за рахунок | за |За рахунок|
| | |згідно цін| |власних коштів| рахунок | коштів |
| | |виробників| | |позикових|Стабфонду |
| | |на 01.01. | | | коштів |Державного|
| | |2009 року | | | | бюджету |
| | | тис.грн. | | | |України на|
| | | | | | |2009 рік |
|---------------+----------+----------+------------+--------------+---------+----------|
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
|---------------+----------+----------+------------+--------------+---------+----------|
|торфозбиральний| | | | | | |
|комплекс МТФ- | | | | | | |
|44/ МТЗ-82 | | | | | | |
|---------------+----------+----------+------------+--------------+---------+----------|
|вагони ТСВ-6А | | | | | | |
|---------------+----------+----------+------------+--------------+---------+----------|
|трактор | | | | | | |
|гусеничний | | | | | | |
|торф'яної | | | | | | |
|модифікації ДТ-| | | | | | |
|75ДТХС4 | | | | | | |
|---------------+----------+----------+------------+--------------+---------+----------|
|ВСЬОГО: | | | | | | |
----------------------------------------------------------------------------------------
5.6.2. Ефективність проекту
Ефективність проекту характеризується терміном відшкодування капітальних вкладень приростом отриманого чистого прибутку.
Показники ефективності
(приріст обсягів продукції за рахунок
технічного переоснащення)
(тис.грн.)
------------------------------------------------------------------
| Найменування показників | Роки експлуатації |
| | обладнання |
| |------------------------|
| |1-й |2-й |3-й |4-й |5-й |
|---------------------------------------+----+----+----+----+----|
|Вартість товарної продукції | | | | | |
|---------------------------------------+----+----+----+----+----|
|Витрати на виробництво продукції | | | | | |
|---------------------------------------+----+----+----+----+----|
|Балансовий прибуток | | | | | |
|---------------------------------------+----+----+----+----+----|
|Податок на прибуток (30%) | | | | | |
|---------------------------------------+----+----+----+----+----|
|Чистий прибуток | | | | | |
|---------------------------------------+----+----+----+----+----|
|Амортизаційні відрахування (%) | | | | | |
|---------------------------------------+----+----+----+----+----|
|РАЗОМ чистий прибуток і амортизація | | | | | |
|---------------------------------------+----+----+----+----+----|
|Приріст чистого прибутку з | | | | | |
|амортизацією | | | | | |
|---------------------------------------+----+----+----+----+----|
|Чистий дохід наростаючим підсумком | | | | | |
|---------------------------------------+------------------------|
|Термін відшкодування витрат (років) | роки з моменту початку |
| | експлуатації |
------------------------------------------------------------------
Термін відшкодування витрат (payback period) в літах дорівнює чистій сумі капіталовкладення, діленій на середньорічний приріст коштів у зв'язку з даною інвестицією. Таким чином термін відшкодування коштів розраховується як відношення капітальних інвестицій у торфовидобувне обладнання до середньорічного приросту чистого доходу (чистий дохід наростаючим підсумком розділити на роки нормативної експлуатації).
5.6.3. Визначення внутрішньої норми рентабельності
Розрахунок внутрішньої норми рентабельності проекту виконаний методом дисконтування різночасних чистих доходів, отриманих за період життєдіяльності продукту, за умови, що сумарний приведений чистий дохід дорівнюватиме нулю. При цьому, як період життєдіяльності продукту приймається:
- період експлуатації - років.
Загальна тривалість розрахункового періоду - років.
Прогноз руху грошових коштів від реалізації
інвестиційного проекту
(тис.грн.)
------------------------------------------------------------------
| Найменування показників | Роки експлуатації |
| | обладнання: |
| |----------------------------|
| |1-й |2-й |3-й |4-й |5-й |
|-----------------------------------+-----+-----+-----+-----+----|
|1. Надходження (1.1) | | | | | |
|-----------------------------------+-----+-----+-----+-----+----|
|1.1. Надходження від реалізації | | | | | |
|-----------------------------------+-----+-----+-----+-----+----|
|2. Платежі (2.1 + 2.2) | | | | | |
|-----------------------------------+-----+-----+-----+-----+----|
|2.1. Придбання основних засобів по | | | | | |
|інвестиційному проекту | | | | | |
|-----------------------------------+-----+-----+-----+-----+----|
|2.2. Платежі по поточній діяльності| | | | | |
|(матеріали, зарплата, податки та | | | | | |
|інше) | | | | | |
|-----------------------------------+-----+-----+-----+-----+----|
|- матеріали | | | | | |
|-----------------------------------+-----+-----+-----+-----+----|
|- заробітна плата з нарахуваннями | | | | | |
|-----------------------------------+-----+-----+-----+-----+----|
|- податки | | | | | |
|-----------------------------------+-----+-----+-----+-----+----|
|- інше | | | | | |
|-----------------------------------+-----+-----+-----+-----+----|
|- адміністративні витрати | | | | | |
|-----------------------------------+-----+-----+-----+-----+----|
|- витрати на збут | | | | | |
|-----------------------------------+-----+-----+-----+-----+----|
|2.3. Інші операційні витрати | | | | | |
|-----------------------------------+-----+-----+-----+-----+----|
|2.4. Погашення відсотків по | | | | | |
|кредиту | | | | | |
|-----------------------------------+-----+-----+-----+-----+----|
|2.5. Погашення кредиту | | | | | |
|-----------------------------------+-----+-----+-----+-----+----|
|Чистий грошовий потік (1.-2.) | | | | | |
------------------------------------------------------------------
Прогноз руху грошових коштів розраховується без врахування амортизації.
Кумулятивна ставка дисконтування дорівнює ______ % (___ % депозиту в комерційних банках та прогнозу інфляції _____ %).
При наявності кредитів, залучених у попередні роки, їх погашення визначається виходячи з даних про використання позикових (залучених) коштів для технічного переоснащення та простого відтворення виробництва підприємства. Слід мати на увазі, що залучення кредитів у плановий та наступний за плановим роки може передбачатися лише в тому разі, коли підприємство буде мати прибуток, достатній для їх погашення Плата за кредит (залучені кошти) визначається виходячи з договірної процентної ставки та сум (залишку) кредиту (залучених коштів) згідно з графіком їх погашення.
(тис.грн.)
------------------------------------------------------------------
|Періоди | Чистий грошовий | Коефіцієнт |Приведений чистий|
| | потік, тис.грн. | дисконтування | грошовий потік, |
| | | | тис.грн. |
| | | | (к. 2 * к. 3 = |
| | | | к. 4) |
|---------+------------------+-----------------+-----------------|
| 1 | 2 | 3 | 4 |
|----------------------------------------------------------------|
|Роки нормальної експлуатації |
|----------------------------------------------------------------|
| 1 | | | |
|---------+------------------+-----------------+-----------------|
| 2 | | | |
|---------+------------------+-----------------+-----------------|
| 3 | | | |
|---------+------------------+-----------------+-----------------|
| 4 | | | |
|---------+------------------+-----------------+-----------------|
| 5 | | | |
|----------------------------------------------+-----------------|
| Ефективність інвестиційного проекту (NPV) | |
------------------------------------------------------------------
Значення NPV (ефективність інвестиційного проекту).
Внутрішня норма рентабельності (IRR) розраховується в EXEL по формулі ВСД (чистий грошовий потік за 1 рік + чистий грошовий потік за 2 рік + ... + чистий грошовий потік за 5 рік).
Коефіцієнт рентабельності продажів (відношення чистого прибутку до об'єму продажів в %) складає: %, проти % до реалізації проекту.
Коефіцієнт загальної рентабельності (відношення балансового прибутку до собівартості продукції в %) складає %, проти % до реалізації проекту.
5.7. Висновки та пропозиції
Розрахунок економічної ефективності проекту:
- NPV (ефективність інвестиційного проекту);
- IRR (внутрішня норма рентабельності);
- термін відшкодування витрат.
Висновок щодо інвестиційної привабливості проекту.