КОНСУЛЬТИРУЕТ ГОСУДАРСТВЕННАЯ НАЛОГОВАЯ АДМИНИСТРАЦИЯ УКРАИНЫ

О налогообложении средств совместного инвестирования

ВОПРОС: В связи с принятием Закона Украины "О налогообложении прибыли предприятий" (в редакции от 22 мая 1997 года) просим разьяснить, что следует понимать под термином "средства совместного инвестирования инвестиционных фондов и инвестиционных компаний", употребляемом в подпункте 4.2.8 данного Закона, поскольку зтот термин четко не определен ни в самом Законе, ни в других законодательных актах Украины.

ОТВЕТ: Термин "средства совместного инвестирования инвестиционных фондов и инвестиционных компаний" употреблен впервые в тексте Закона Украины "О налогообложении прибыли предприятий" (в редакции от 28 декабря 1994 года) без его разьяснения.

Указанный термин также повторяется в тексте Закона Украины "О налогообложении прибыли предприятий" (в редакции от 22 мая 1997 года) и также без его разьяснения (подпункт 4.2.8 пункта 4.2 статьи 4 данного Закона).

Однако в нормативних документах можно обнаружить термин "совместное инвестирование". Зтот термин встречается в пункте 2 Положения об инвестиционных фондах и инвестиционных компаниях, утвержденного Указом Президента Украины от 19 февраля 1994 года N 55/94.

В соответствии с указанным Положением СОВМЕСТНОЕ ИНВЕСТИРОВАНИЕ деятельность, которая осуществляется в интересах и за счет учредителей и участников инвестиционного фонда путем выпуска инвестиционных сертификатов и проведения коммерческой деятельности с ценными бумагами.

Более четко термин "средства совместного инвестирования инвестиционных фондов и инвестиционных компаний" приводится в проекте Закона Украины "Об инвестиционных фондах и инвестиционных компаниях". В соответствии со статьей 4 указанного проекта Закона СОВМЕСТНОЕ ИНВЕСТИРОВАНИЕ - зто обьединение денежных средств инвесторов, с целью получения прибыли от вложения их в ценные бумаги других змитентов путем организации профессионального управления ценными бумагами.

Однако указанное определение термина "совместное инвестирование" вступит в силу с принятием Закона Украины "Об инвестиционных фондах и инвестиционных компаниях".

Поскольку в нормативних документах нет определения термина "средства совместного инвестирования инвестиционных фондов и инвестиционных компаний", автор исходит из собственного понимания смысла зтого термина.

По мнению автора, средствами совместного инвестирования ОТКРЫТОГО инвестиционного фонда являются:

- инвестиционные сертификаты зтого фонда;

- средства, полученные от участников в обмен на инвестиционные сертификаты зтого фонда;

- ценные бумаги других змитентов, покупаемые инвестиционным фондом от своего имени и за свой счет (на средства участников). Инвестиционный фонд не имеет права держать в ценных бумагах менее 70 процентов активов инвестиционного фонда (пункт 17 вышеуказанного Положения);

- другие активы (в том числе недвижимость), в пределах остальных ЗО процентов.

Средствами совместного инвестирования ЗАКРЫТОГО инвестиционного фонда являются:

- инвестиционные сертификаты зтого фонда;

- средства, полученные от участников (в том числе приватизационные бумаги и компенсационные сертификаты);

- ценные бумаги других змитентов, покупаемые инвестиционным фондом от своего имени и за свой счет (на средства участников), - не менее 70 процентов активов инвестиционного фонда;

- другие активы (в том числе недвижимость), в пределах остальных 30 процентов, в том числе приобретенное инвестиционным фондом имущество, доли и пай в приватизированных предприятиях.

Средства совместного инвестирования инвестиционных фондов и инвестиционных компаний исключаются из валового дохода плательщика налога на прибыль в соответствии с пп.4.2.8 п.4.2 ст.4 Закона Украины "О налогообложении прибыли предприятий" (в редакции от 22 мая 1997 года) при условии, если ни один из их учредителей (участников, акционеров) и связанных с ними лиц не владеет более чем 10 процентами уставного фонда таких инвестиционных фондов или компаний и если такие инвестиционные фонды компаний в течение ЗО дней по истечении налогового периода распределяют между акционерами (учредителями) не менее, чем 90 процентов суммы годового дохода от инвестиционных операций.