О лицензировании деятельности на рынке ценных бумаг
ВОПРОС: Вкаких случаях предприятиям - не торговам ценными бумагами при осуществлении операций с векселями необходимо приобретение лицензии?
ОТВЕТ: Нечеткое определение критериев отнесения деятельности, связанной с выпуском и обращением ценных бумаг, к профессиональной породило у ряда контролирующих органов желание видеть при проверках налогоплательщиков участников вексельных операций разрешения (лицензии) на осуществление деятельности на рынке ценных бумаг, за отсутствие которых ст.11 Закона Украины от 30.10.96 г. N 448/96-ВР "О государственном регулировании рынка ценных бумаг в Украине" предусмотрены значительные финансовые санкции.
Учитывая упомянутое желание контролирующих органов, Государственная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку отреагировала на сложившуюся ситуацию и выразила свое мнение по данному вопросу в разъяснении от 28.07.98 г. N 7. В соответствии с этим разъяснением в лицензировании не нуждаются операции по передаче векселя приобретенного, в том числе за денежные средства, в обмен на полученные товары (работы, услуги), или отчуждению векселя (в том числе за денежные средства), полученного в обеспечение за отгруженные товары, выполненные работы или услуги.
Осуществление же операций по приобретению векселей за денежные средства и их дальнейшая продажа за денежные средства, по мнению Государственной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку, является основанием для приобретения лицензии.
При этом под необходимостью получения лицензий субъектами предпринимательской деятельности, занимающимися куплей-продажей векселей за деньги, вероятно, следует понимать случаи, когда речь идет о профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, а также случаи, когда обороты от операций с такими ценными бумагами превышают эквивалент, равный 10000 не облагаемых налогом минимумов доходов граждан (решение Государственной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку от 14.05.97 г. N7 "Об определении критериев профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг").
Лицензирование рассматриваемого вида деятельности в настоящее время действительно предусмотрено ст.4 Закона Украины от 30.10.96 г. N 448/96 "О государственном регулировании рынка ценных бумаг в Украине". Если учесть, что для большинства предприятий использование векселей вообще и их купля-продажа за денежные средства в частности является вынужденной мерой временного или эпизодического характера, нести расходы по приобретению таких разрешительных документов не целесообразно.
Однако вопрос о лицензировании данного вида деятельности можно рассматривать и с принципиально другой точки зрения. С 30 апреля 1998 года в соответствии с Законом Украины от 23.12.97 г. N 762/97-ВР "О внесении изменений в Закон Украины "О предпринимательстве" вступила в силу новая редакция статьи 4, содержащая перечень видов деятельности, для осуществления которых необходимо получение лицензии. В данный перечень деятельность на рынке ценных бумаг не включена. Также ст.3 указанного Закона предусмотрено, что определение видов деятельности, которые подлежат лицензированию, в других законодательных актах, кроме этого, не допускается.
И как дополнительным аргументом в пользу нелицензирования рассматриваемого вида деятельности можно воспользоваться разъяснением Высшего арбитражного суда Украины от 03.06.98 г. N 02-5/202.