КОНСУЛЬТУЄ МІНІСТЕРСТВО ФІНАНСІВ
Фінансова звітність про прибуток на акцію
Прибуток на акцію є найважливішим і з огляду на це одним з таких, що найширше застосовується на фондовому ринку аналітичним показником. Фінансові аналітики вважають, що, використовуючи цей показник, можна як прогнозувати рівень прибутковості акцій та їхню курсову (ринкову) вартість, так і оцінювати ефективність управління акціонерним товариством і його дивідендної політики.
Аналітична цінність показника прибутку на одну просту акцію полягає в тому, що він як узагальнюючий показник, що концентрує в собі ефект впливу багатьох чинників і умов, відповідає потребам ухвалення рішень про інвестиції й оцінки кредитоспроможності підприємства. Крім того, інформація про прибуток на одну просту акцію відображає не лише відносини щодо розподілу прибутку акціонерного товариства, котрі фактично склалися в звітному періоді, а й містить елемент прогнозу майбутніх доходів акціонерів. Для цього розраховують дві величини прибутку на одну просту акцію - чистого прибутку й скоригованого чистого прибутку, який грунтується відповідно на звітних і прогнозних даних. інформація про прибуток на одну просту акцію дає змогу прогнозувати майбутні фінансові результати та грошові потоки акціонерного товариства (зокрема, розмір і можливість виплати дивідендів), а також порівнювати результати діяльності як різних підприємств між собою (однієї чи різних галузей, різних країн), так і одного підприємства в динаміці за низку років. Зазначені показники внесено до розділу III Звіту про фінансові результати (форма №2) Положенням (стандартом) бухгалтерського обліку 3 "Звіт про фінансові результати" (далі - ПБО 3), затвердженим наказом Міністерства фінансів України від 31.03.99 р. №87. Однак цей розділ не заповнювався до затвердження ПБО 24 "Прибуток на акцію".
На виконання Програми реформування системи бухгалтерського обліку із застосуванням міжнародних стандартів фінансової звітності, затвердженої постановою Кабінету Міністрів України від 28.10.98 р. №1706, наказом Міністерства фінансів України від 16.07.2001 р. №344 затверджено ПБО 24 "Прибуток на акцію". Зазначене Положення встановлює методологічні засади формування (обчислення, накопичення) інформації про чистий прибуток та скоригований чистий прибуток на одну просту акцію і має застосовуватися відкритими акціонерними товариствами, акції яких відповідно до Закону України "Про господарські товариства" можуть поширюватися через відкриту передплату і купівлю-продаж на біржах. Якщо ж закрите акціонерне товариство має намір наводити у фінансовій звітності інформацію про прибуток на одну просту акцію, то показники розраховуються із застосуванням ПБО 24.
Показники про прибуток на одну просту акцію, що підлягають розкриттю у фінансовій звітності, містяться безпосередньо в розділі III "Розрахунок показників прибутковості акцій" форми №2 "Звіт про фінансові результати" (п'ять показників), а також наводяться в примітках (поясненнях) до фінансової звітності. Отже, у такому повному обсязі показники про прибуток на одну просту акцію розкриваються в річній фінансовій звітності.
Однак скорочене коло показників (усього два - рядки 320 і 330 Звіту про фінансові результати) про чистий прибуток і скоригований чистий прибуток на одну просту акцію має наводитися також у проміжній (квартальній, піврічній, дев'ятимісячній) фінансовій звітності. Якщо в акціонерного товариства в результаті підрахунку показників прибутковості акцій виходить не прибуток, а збиток на одну просту акцію, цей показник відповідно до п.11 ПБО З наводиться в дужках, що означає від'ємне значення показника прибутку. ПБО 24 набрав чинності через 10 днів після державної реєстрації в Міністерстві юстиції України, тобто 10 серпня 2001 р. Це означає, що в Звіті про фінансові результати вже за дев'ять місяців 2001 р. має бути наведено зазначені вище два показники.
Відкрите акціонерне товариство розкриває інформацію про прибуток, що припадає на одну просту акцію, двома показниками: чистий прибуток (збиток) на одну просту акцію, що відображає частину чистого прибутку (збитку), яка належить акціонерам - власникам простих акцій, і скоригований чистий прибуток (збиток) на одну просту акцію, що відображає можливе зниження (коригування) рівня чистого прибутку (збільшення збитку) на одну просту акцію в наступному звітному періоді через випуск в обіг додаткових акцій.
Чистий прибуток на одну просту акцію визначається діленням різниці між чистим прибутком акціонерного товариства (рядок 220 форми №2 Звіту про фінансові результати) і дивідендами за привілейованими акціями, нарахованими їх власникам, на середньорічну (середньозважену) кількість простих акцій, що перебувають в обігу протягом звітного періоду. Якщо акціонерне товариство мало від'ємний фінансовий результат (чистий збиток), у чисельнику зазначеного в цьому абзаці дробу наводиться сума чистого збитку (рядок 225 форми №2), збільшеного на суму дивідендів за привілейованими акціями.
Середньорічна (середньозважена) кількість простих акцій в обігу визначається як сума добутків кількості простих акцій, що перебувають в обігу протягом звітного періоду в днях, на часовий зважений коефіцієнт. Якщо випуск, викуп і анулювання акцій відбувається з першого числа місяця, то допускається період обігу акцій брати в розрахунок не в днях, а місяцях.
Часовий зважений коефіцієнт визначається діленням загальної кількості днів (місяців), протягом яких акції перебували в обігу, на загальну кількість днів (місяців) у звітному періоді. Наприклад, загальну кількість днів (місяців) під час заповнення звіту за дев'ять місяців 2001 р. має бути взято за 273 дні (9 місяців).
Для розрахунку середньорічної (середньозваженої - за менший, ніж рік, період) кількості простих акцій, що перебувають в обігу, використовуються дані реєстру акціонерів на перше число кожного місяця звітного періоду чи на іншу дату, якщо випуск, викуп і анулювання акцій відбувалися на іншу, ніж початок місяця, дату. Реєстр акціонерів - перелік власників акцій, складений за станом на будь-яку дату, що дає змогу ідентифікувати цих власників, кількість належних їм акцій та обтяження акцій зобов'язаннями.
Застосування середньорічної (середньозваженої) величини простих акцій в обігу дає змогу враховувати зміни акціонерного капіталу, інвестованого в бізнес, залежно від кількості акцій, що випускаються і вилучаються з обігу. Оскільки капітал інвестується в міру випуску і розміщення акцій, то й прибуток на інвестований капітал створюється (формується) поступово. Тому акціонерний капітал, виражений еквівалентом акцій, що припадають на нього, включається в розрахунок прибутку на одну просту акцію в тій мірі, в якій він безпосередньо бере участь у створеннічистого прибутку відкритого акціонерного товариства. Випущені в обіг акції включаються в розрахунок визначення середньорічної (середньозваженої) кількості акцій в обігу за датою:
1) виникнення дебіторської заборгованості (принцип нарахування), якщо їх придбання здійснюється сплатою грошовими коштами. Такою самою датою приймають у розрахунок власні акції, раніше викуплені і згодом продані;
2) визнання (зарахування) активу відкритим акціонерним товариством, а також надання останньому послуг (робіт), якщо випущені акції оплачують у формах натуралізованої економіки (бартер);
3) погашення зобов'язань з виплати дивідендів, якщо випущені акції розміщуються в оплату дивідендів;
4) припинення нарахування відсотків за фінансовими зобов'язаннями або за датою погашення самого фінансового зобов'язання (наприклад, за облігацією, випущеною відкритим акціонерним товариством), якщо випуск акцій передбачено для заміни (конвертації) фінансових зобов'язань;
5) погашення зобов'язань (кредиторської заборгованості) відкритого акціонерного товариства, якщо випущені акції розміщуються для погашення його боргів.
Розглянемо приклад обчислення середньозваженої кількості акцій за дев'ять місяців 2001 р. За даними реєстру акціонерів на початок 2001 р. число простих акцій, що перебувають в обігу, становило 1000 шт.
1 березня 2001 р. випущено додатково 800 шт. простих акцій, оплачених грішми; 1 серпня 2001 р. викуплено 400 шт. простих акцій в акціонерів. Середньозважена кількість простих акцій в обігу становитиме:
1000 х 2/9 + 1800 х 5/9 + 1400 х 2/9 = 1518 шт.
У разі зміни кількості простих акцій в обігу в результаті подій, що не мають впливу на зміни активів відкритого акціонерного товариства, коригують (перераховують) кількість простих акцій в обігу за звітний період та аналогічний період минулого року. Це потрібно для зіставності кількості простих акцій в обігу, що відображають розмір акціонерного капіталу, котрий брав участь у створенні прибутку за ці періоди. Як відомо, ПБО 3 "Звіт про фінансові результати" передбачає відображення показників за звітний період і за аналогічний період минулого року. Якщо кількість простих акцій зазнає перерахунку, то це відповідно позначиться на розмірі чистого прибутку і скоригованого чистого прибутку на одну просту акцію.
До подій, що не спричинюють зміни активів акціонерного товариства, належать:
1) випуск акцій для виплати дивідендів;
2) зменшення номінальної вартості акцій (дроблення акцій);
3) збільшення номінальної вартості акцій (консолідація акцій);
4) злиття підприємств.
Кількість простих акцій в обігу і чистий прибуток на одну просту акцію коригують у разі розміщення акцій за пільговою ціною, коли акціонери отримують переважне право покупки акцій за ціною, нижчою від ринкової. Відмінність між акціями пільгової емісії та акціями в оплату дивідендів полягає в тому, що в першому випадку акціонерові потрібно заплатити якусь суму за реалізацію прав на отримання додаткових акцій, а в другому реалізація прав на отримання додаткових акцій проходить для акціонерів замість дивідендів.
Можна також говорити про те, що в разі передплати на акції за пільговою ціною акціонери одержують частину акцій безплатно в сумі перевищення ринкової (середньої) ціни акції над пільговою (нижчою) ціною їх продажу. У розрахунок скоригованого чистого прибутку включається як така, що має розбавляючий ефект, кількість безплатно отриманих акцій, яка визначається як різниця між кількістю розміщених простих акцій і кількістю простих акцій, що могли б бути розміщені за одержану суму від їх продажу за умови їхньої реалізації акціонерам за ринковою (середньою) ціною. Приклад розрахунку скоригованої кількості простих акцій і скоригованого прибутку на одну просту акцію наведено в додатку 3 до ПБО 24.
Прості акції у результаті конвертації облігацій і привілейованих акцій випускають за ринковою ціною, що збільшує статутний капітал акціонерного товариства в розмірі, обчисленому як можливий на момент випуску потенційних простих акцій. У разі конвертації облігацій і привілейованих акцій у прості акції перерахування показників скоригованого чистого прибутку на одну просту акцію і скоригованої кількості простих акцій в обігу за аналогічний період минулого року не здійснюється.
Виходячи із зафіксованого в ст.4 Закону України "Про бухгалтерський облік та фінансову звітність в Україні" принципу обачності, що зобов'язує застосовувати в бухгалтерському обліку методи оцінки, які запобігають завищенню активів і доходів підприємства, у розрахунок скоригованої кількості простих акцій в обігу і відповідно скоригованого чистого прибутку на одну просту акцію беруть тільки розбавляючі потенційні прості акції. Розбавляючими потенційними простими акціями вважається фінансовий інструмент, що дає змогу придбати прості акції, в результаті чого відбудеться зменшення розміру чистого прибутку (збільшення чистого збитку) на одну просту акцію від діяльності акціонерного товариства в майбутньому.
Під фінансовим інструментом (якому буде присвячено ПБО 13) слід розуміти контракт, що одночасно призводить до утворення (збільшення) фінансового активу в однієї сторони і фінансового зобов'язання або інструмента власного капіталу в іншої.
Для встановлення потенційних простих акцій з розбавляючим ефектом потрібно проаналізувати значення, отримані в результаті розрахунку скоригованого чистого прибутку на одну просту акцію для кожного класу, і випуск потенційних простих акцій. Наведені значення розміщують у порядку зростання: від найменшої величини до найбільшої. Якщо будь-яке з цих значень більше попереднього, тобто призводить до збільшення чистого прибутку (зменшення чистого збитку) на одну просту акцію в обігу, відповідний фінансовий інструмент (конвертація облігацій і привілейованих акцій, опціони, варанти тощо) є антироз-бавляючим і не має братися в розрахунок скоригованого чистого прибутку.
Відповідно значення, що зменшуються, до розрахунку беруть. У разі визначення можливого приросту чистого прибутку в розрахунок беруть усі витрати (доходи), що належать до конвертації облігацій і привілейованих акцій у прості акції, а також до опціонів та ін., які з'являться в акціонерного товариства в разі конвертації й опціонів. Такими витратами, що враховуються в розрахунку як можливе збільшення чистого прибутку, можуть бути, зокрема, дивіденди за привілейованими акціями і відсотки за облігаціями, що намічені до конвертації, а також як можливе зменшення чистого прибутку витрати на обслуговування опціонів (за вирахуванням податків).
Показник скоригованого чистого прибутку і чистого прибутку на одну просту акцію перераховують за звітний і попередній роки (періоди) також у випадках зміни сальдо нерозподіленого прибутку (збитку), яке може змінюватися в разі виправлення помилок за попередні роки відповідно до ПБО 6 "Виправлення помилок і зміни у фінансових звітах".
У примітках до фінансової звітності щодо простих і потенційних простих акцій наводиться (розкривається) додаткова корисна інформація, мінімальний обсяг якої встановлено п.16 ПБО 24. Розкриваючи інформацію про операції із простими і потенційними простими акціями, що відбулися після 31 грудня звітного року, але до дати підписання фінансової звітності, потрібно навести інформацію про:
кількість акцій, що випускаються;
обсяг акцій, що випускаються;
укладення акціонерним товариством договору, що зобов'язує акціонерне товариство за виконання певних умов випустити прості акції.
У пояснювальній записці до річної фінансової звітності може наводитися також інша суттєва для її користувачів інформація про показники обігу і прибутковості простих акцій.
В.ПАРХОМЕНКО,
начальник Управління методології
бухгалтерського обліку у виробничій сфері
"Праця і зарплата", N 34 (278), вересень 2001 р.
Підписний індекс 30214