Как разбавляют прибыльность,
или Больше 40 - не считается
Триумфальное шествие международных стандартов по планете продолжается.* Говорят, недавно даже китайцы начали демонстрировать свою приверженность к МСБУ. Евросоюз в этом плане определился уже давно, решив, что с 2005 года все компании, котирующиеся на европейских биржах, обязаны будут представлять отчетность в формате МСБУ. Вы думаете, про биржи - это мы так, для красного словца? Вовсе нет. Это чтоб плавно подвести читателя к рассмотрению П(С)БУ 24.
Нужно признать, что этот Стандарт, в отличие от многих своих собратьев, выписан достаточно четко (хотя и непонятно). Примеры, приложенные к нему, весьма красочно иллюстрируют практически все новые учетные хитросплетения. Что же до обилия непривычной терминологии, так от этого никуда не денешься сам предмет Стандарта такой: прибыль на акцию! Не дебзад** какой-нибудь. Не обошлось, конечно, и без оплошностей***, но они - на фоне откровенных ляпсусов других стандартов - смотрятся вполне невинно.
Применяется Стандарт исключительно к акционерным обществам, да и то лишь к открытым (п.2). Впрочем, остальные главбухи (не открытые и не акционерные) тоже могут с ним ознакомиться в целях общего развития. Не помешает. Будет, в конце концов, чем на пляже заняться.
Открытым же акционерщикам нечего на Минфин пенять. Назвался груздемизучай П(С)БУ 24. Кстати, большинство ОАО - заведения небедные, а потому могут себе позволить раскошелиться на неглупого и неленивого главбуха плюс на десяток-другой консультантов.
Отрытые "акционерки" будут заполнять третий раздел формы N 2 ежеквартально, соответствующим образом корректируя расчет средневзвешенного количества акций (п. 17).**** То есть, например, если акции были в обращении с первого февраля, то к концу первого квартала их временной коэффициент будет равен 0,66 (59 дней/90 дней), к концу полугодия - 0,83 (150 дней/181 дней). Ну и так - до конца года, когда в знаменателе окажется 365 дней и коэффициент будет равен 0,92.
Для большинства открытых АОшек ничего страшного П(С)БУ 24 не несет. Они просто будут делить свою прибыль или убыток на количество акций. Те же, кто занимается выкупом собственных акций или провел в отчетном периоде еще одну эмиссию, должны будут лишь "средневзвесить" количество обращающихся за отчетный период акций. Это нетрудно - см. приложение N 1 к Стандарту.
Если акции в отчетном периоде дробились или, наоборот, совокуплялись (в смысле - консолидировались) либо если за истекший период предприятие угораздило с кем-нибудь слиться (забрали акции старых предприятий и взамен роздали акции нового), то в графе 4 "За предыдущий период" третьего раздела ф.N2 надо будет пересчитать прошлые показатели (согласно п. 15). Это тоже нормально. Ведь если в прошлом году акций было, например, 100 штук номиналом 1000 грн. каждая, а потом каждую тысячегривневую акцию обменяли на две полутысячные и их стало 200, то прошлогодний показатель прибыли на одну акцию нужно уменьшить вдвое - для сопоставимости показателей за отчетный и предыдущий периоды. Самые повороты начинаются там, где появляются так называемые потенциальные простые акции. Это когда АО берет на себя обязательство выдать акции - то ли в обмен на ранее выпущенные облигации, то ли обеспечивая ранее проданные опционы на покупку акций, то ли меняя привилегированные акции на простые. Вот здесь и требуются корректировки на разбавления.
Сакральный смысл всех этих экзерсисов***** заключается в следующем. Акционеры должны знать, что произойдет с их самым любимым показателем прибыли на акцию, если все те, кто имеет право получить акции родного АО, вдруг это право реализуют. Таким образом, показатель скорректированной прибыли на акцию является своеобразным учетным фантомом, отражающим общефилософскую установку: "Что было бы, если бы...".
При расчете этого показателя в расчет принимаются только те потенциальные акции, которые в случае чего ухудшат показатель прибыльности, другими словами - "разбавят" его (как 30-ти градусная водка). Если же в случае превращения потенциальных акций в простые произойдет повышение показателя прибыльности, то такие потенции считаются "антираз-бавляющими" (как водка 50%) и их в расчет не берут. Причина тому - бухгалтерский пессимизм (или, если хотите, консерватизм), реализованный через первый принцип бухучета - осмотрительность.****** То есть акционер должен быть предупрежден (посредством финансовой отчетности) только о потенциальном ухудшении своего благосостояния, а о возможном приросте прибыльности ему знать и не обязательно. А вдруг он не состоится.
Пример. Прибыль составила 200 000 грн., акций - 100 штук, показатель прибыльности соответственно - 2000 грн.
В обращении находятся также облигации: 50 штук по 5000 грн. под 25% годовых. При этом пакет из пяти облигаций может быть обменен держателем на 1 простую акцию дополнительной эмиссии.
Что же произойдет, если все владельцы облигаций вдруг обменяют их на акции?
Акций станет:
100 + 50/5 = 110 (шт.).
Расходы предприятия уменьшатся на сумму процентных выплат по облигациям:
50 х 5000 х 25% = 62 500 (грн.).
На ту же сумму, соответственно, возрастет прибыль, а вслед за ней и расходы по налогу на прибыль:
62 500 х 30% = 18 750 (грн.).
В результате скорректированная прибыль составит:
200 000 + 62500 - 18 750 = 243 750 (грн.).
А скорректированный показатель прибыльности акции будет:
243 750 : 110 = 2216 (грн.).
Как видим, обмен облигаций даст прирост прибыльности акций, а значит, облигации можно обозвать актиразбавляюшими и прибыльность на них не корректировать. То есть по строке "Скорректированная прибыль на акцию" будет стоять обычный показатель - 2000 грн. Кстати говоря, показатель скорректированной прибыли в третьем разделе ф.N2 заполняется независимо от того, балуется ОАО потенциальными акциями или нет, и поскольку здесь нам не Европа, а народу сейчас не до таких мозголомок, то у большинства открытых акционерных обществ показатели обычной и скорректированной прибыльности будут совпадать. А у кого не совпадут - мы не виноваты.
_________________________________
* Несмотря на ворчание американцев, которые носятся как с писаной торбой со своими US GAAP.
** Общепринятая в узких кругах прогрессивной бухгалтерской общественности аббревиатура, означающая дебиторскую задолженность.
*** Скажем, в п. 9 дивиденды по привилегированным акциям названы в качестве примера затрат. Дивиденды эти чистую прибыль, конечно, уменьшают, но затратами от этого не становятся. Ведь попавшее в д-т443 ни через 8-й, ни через 9-й класс не проходит.
**** Забавно будут выглядеть те ОАО, которые, несмотря на свой "взрослый" организационноправовой статус, умудрились попасть в субъекты малого предпринимательства. Явление это, конечно, нечастое, но и не запрещенное. Как они совместят требования П(С)БУ 25 и 24, трудно себе даже представить То ли будут дописывать прибыльно-акционный раздел в сокращенноупрощенную ф. N2-м, то ли их заставят сдавать "большую" ф. N 2.
***** То же, что эксерсайсов. В смысле упражнений.
****** См. ст. 4 Закона о бухучете.
"Бухгалтер" N 22 (130), август (I) 2001 г.
Подписной индекс 74201