Инвестиция правом пользования;
начисление компенсации при выходе учредителя;
РЕПО - сделки
Тринадцатый (фининструментальный) Стандарт, едва появившись на свет, тут же подвергся резкой критике со стороны практиков. Некоторые даже окрестили его "самым бесполезным для практического применения". На наш взгляд, такое суждение является излишне поспешным. П(С)БУ 13 может подсобить главбуху при разгадывании многих бухзагадок. Продемонстрируем это на трех примерах.
Вносимая бесплатность
Случается, что предприятие вносит в уставный фонд другого предприятия учредительский взнос путем предоставления права безвозмездного пользования своим недвижимым имуществом.* Правда, совсем уж бесплатным такое событие не назовешь - ведь в обмен на право пользования инвестор получает корпоративные права.
Итак, главбух инвестора озадачен отражением инвестицонно-"безвозмездно"пользовательской операции: по какой стоимости взять на баланс корпоративные права и как отразить доход от предоставления прав пользования? В поисках ответов обратимся к П(С)БУ 13.
Согласно п. 29 Стандарта первоначальная оценка финансового инструмента** осуществляется по себестоимости., которой является справедливая стоимость активов, предоставленных в обмен на фининструмент. Конечно, предоставление права пользования имуществом называть предоставлением актива - несколько непривычно. Однако это не должно смущать бухгалтера. В параграфе 66 МСБУ 39, который был прототипом П(С)БУ 13, речь идет о справедливой стоимости любой компенсации, предоставленной в оплату финансового инструмента.
Каким же образом определить справедливую стоимость права пользования имуществом? Наверное, через наиболее близкий правовой институт, то есть через тарифы на аренду аналогичного имущества.
Если срок "бесплатного" пользования в учредительных документах определен, то себестоимостью фининвестииии будет, очевидно, стоимость аренды за такой же период***.
Проводки под это дело могут быть такими:
1) д-т 35(14), к-т 685**** (сразу на всю рассчитанную справедливую стоимость);
2) д-т 377, к-т 719 (равномерно на соответствующую часть каждый отчетный период);
3) д-т 685, к-т 377 (частичный зачет каждый отчетный период до истечения срока).
Возможен вариант и попроще: сначала на всю сумму показать доходы будущих периодов (д-т 35(14), к-т 69), а затем равномерно списывать их на доходы (д-т 69, к-т 719).
Другое дело, если право пользования не ограничено во времени. Высчитать справедливую стоимость "вечнобесплатного" пользования напрямую - не получится.
С нашей точки зрения, в такой ситуации для оценки фининвестиции проще всего было бы использовать номинальную стоимость корпоративных прав. Для ограниченно-ответственных хозобществ это будет сумма взноса, отраженная в учредительном договоре.
Второй вопрос, возникающий в этой связи: как отразить доход от предоставления "вечнобезвозмездного" права пользования? Рационально распределить его во времени, как это было сделано в первом случае, не выйдет. Видимо здесь никуда не деться от единовременного признания дохода (д-т 35(14 ), к-т 719) на всю сумму номинальной стоимости корпоративных прав.
Правда, при таком раскладе бухгалтерская осмотрительность с ее нелюбовью к завышению дохода может несколько пострадать, но тут уж, видно, ничего не поделаешь.
Вообще говоря, в описанной ситуации П(С)БУ 13 полезен только тем, что в нем четко сформулировано правило определения себестоимости фининструмента. Впрочем, большинство бухгалтеров наверняка и до появления этого Стандарта руководствовались теми же правилами - по той простой причине, что они достаточно логичны.
Хозобщественный дележ
Обыденная бизнес-ситуация: учредитель выходит из ООО. Ему полагается вернуть часть чистых активов предприятия***** пропорционально его доле в уставном фонде. Таким образом, дележу по сути подлежит собственный капитал ЛТДшки.
Предположим, на момент начисления "выходного пособия" балансовый расклад первого раздела пассива таков:
Уставный капитал 10 000
Дооценка основных средств 50 000
Прибыль 20 000
_________________________________
Итого 80 000
Учредителю принадлежит 50% ЛТД, то есть к выплате нужно начислить 40 000. Как провести такое начисление?
У главбуха наготове три варианта:
а) д-т 40, к-т 672 5 000
д-т 443, к-т 672 20 000
д-т 442, к-т 672 15 000
_______
40 000
б) д-т 40, к-т 672 5 000
д-т 423, к-т 672 25 000
д-т 443, к-т 672 10 000
_______
40 000
в) д-т 40, к-т 672 5 000
д-т 423, к-т 672 35 000
_______
40 000
Как видите, вопрос сводится к тому, можно ли использовать для операций начисления учредительской компенсации допкапитальную дооценку основных средств. Четкого ответа на этот вопрос национальная система бухстандартов не содержит. Поэтому немножко порассуждаем в контексте общих норм.
Во-первых, согласно п. 21 П(С)БУ 7 суммы дооценок могут списываться только на счет нераспределенной прибыли и только в случае "выбытия объекта основных средств". Таким образом, прямая корреспонденция с кредитом 672 не может расцениваться как стандартная процедура. Да и выбытия дооцененных ОС при выходе участника не происходит.******
Во-вторых, если провести начисление за счет дооценочного дополнительного капитала, то в дальнейшем при выбытии (продаже, ликвидации etc) дооцененных основных средств требования того же п. 21 П(С)БУ 7 не смогут быть выполнены в полной мере. Ведь в такой ситуации проводкой д-т423, к-т441 списать всю прежнюю дооценку, относящуюся к выбывающему объекту, не удастся. Кроме того, предприятие столкнется с необходимостью как-то распределить общую сумму дооценки, оставшуюся в кредите 423-го счета, между объектами ОС.
В-третьих, здесь можно воспользоваться п. 28 П(С)БУ 13. В этом пункте среди прочего описана ситуация аннулирования инструментов собственного капитала*******. Поскольку выход участника приводит к уменьшению размера уставного капитала хозобщества, такое событие, очевидно, должно расцениваться именно как его частичное аннулирование.
Последовательность действий, предусмотренная указанной нормой Стандарта, следующая: сначала уменьшается статья уставного капитала на номинальную сумму аннулируемых корпоративных прав, затем разница относится на счет "дополнительного вложенного капитала"********. Если "дополнительно-вложенного" сальдо в случае убыточного аннулирования не хватает, то разница относится на "уменьшение нераспределенной прибыли". Итак, начинаем с д-та 40, затем - д-т 422********* и лишь после этого - д-т 44. Таким образом, для начисления учредительской компенсации дополнительный капитал использовать можно. Но только в части дополнительных вложений. Дооценка к таковым не относится, а значит, использовать ее в качестве источника начисления нельзя.
Выходит, правильнее было бы применить алгоритм "а", то есть отнести разницу за счет прибыли. Это, конечно, приведет к ухудшению финансовой результативности, поэтому, если не терпится ее нарастить, попробуйте устроить себе "выбытие" дооцененных фондов.
Операции с РЕПОй
Некоторые участники рынка ценных бумаг с успехом используют в своей повседневной деятельности так называемые операции РЕПО**********. Смысл этих сделок сводится к тому, что одна сторона продает другой стороне пакет ЦБ с обязательством выкупить его через определенное время по более высокой цене, устанавливаемой заранее. Таким образом, в одном договоре формально объединяются два договора купли-продажи.
Идея проста: продавец, расставаясь на время с ценными бумагами, получает денежные средства в оборот. Выкупая свои ЦБ по цене, превышающей цену продажи, предприятие тем самым оплачивает временное пользование деньгами покупателя.
Продавец получает при выкупе своих финактивов завышенные затраты по операциям с ценными бумагами, которые пригодятся ему для погашения прибылей по п. 7.6 Закона О Прибыли***********. В свою очередь, покупатель-кредитор не нарывается на проблемы лицензирования по Закону о финуслугах************, а также фактически имеет кредитный залог в виде временно приобретенных ценных бумаг.
Непредвзятый анализ показывает, что за такими операциями стоят экономические отношения займа.
Как видим, юридическая форма в подобного рода сделках "разрывается" с экономическим содержанием. С правовой точки зрения - налицо две операции купли-продажи с двумя переходами права собственности на финансовые активы. С экономической - обычный кредит под залог ценных бумаг. Причем именно последняя трактовка операции была подтверждена официальными кругами: в письме от 14.08.2000 г. N 6811/17 уважаемая ГКЦБФР в ответ на запрос Первой фондовой торговой системы высказала мнение, что "операции "РЕПО" <...> по своей сути являются кредитными сделками".
Нацбанк также рассматривает РЕПО-операции как кредитные сделки под залог ценных бумаг (см., например, его письмо от 05.01.98г. N 12-211/16).
У бухгалтера в свете новых постулатов появляется проблема: как отразить все эти продажи-выкупы в учетных регистрах? Как материализовать в виде корреспонденции пресловутый принцип превалирования содержания над формой?
Ответ находим в абз. 2 п. 17 П(С)БУ 13*************:
"Если при передаче финансового актива другому предприятию контроль не утрачивается, то такая операция отражается как ссуда под обеспечение".
При этом одним из признаков того, что контроль не утрачивается, а актив не списывается с баланса, является
"право выкупить данный финансовый актив, кроме случаев, когда данный актив свободно обращается на рынке или когда на момент выкупа выкупная цена равна справедливой стоимости данного актива".
В общем, если объектом РЕПО-операции выступают ценные бумаги, не обращающиеся в свободно-рыночной стихии***************, или если цена выкупа не завязана на рыночную стоимость, то предприятие, передающее актив, "не списывает его с баланса".
В регистрах это выльется в проводки, имеющие мало общего с куплей-продажей. Вышеизложенные требования п. 17 П(С)БУ 13 мы бы перевели на язык проводок так:
+-----------------------------------------------------------------------+
¦ Операция ¦ Продавец ¦ Покупатель ¦
¦ +------------------+------------------¦
¦ ¦ д-т ¦ к-т ¦ д-т ¦ к-т ¦
+---------------------------------+---------+--------+---------+--------¦
¦Продажа ценных бумаг ¦352/РЕПО ¦ 352 ¦ 06 ¦ ¦
¦ ¦*********¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦****** ¦ ¦ ¦ ¦
+---------------------------------+---------+--------+---------+--------¦
¦Оплата ценных бумаг ¦ 31 ¦ 685 ¦ 377 ¦ 31 ¦
+---------------------------------+---------+--------+---------+--------¦
¦Выкуп ценных бумаг ¦ 352 ¦352/РЕПО¦ ¦ 06 ¦
+---------------------------------+---------+--------+---------+--------¦
¦Оплата выкупленных ценных бумаг ¦ 685 ¦ 31 ¦ 31 ¦ 377 ¦
¦(по цене первоначальной продажи) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---------------------------------+---------+--------+---------+--------¦
¦Оплата процентов по ссуде********¦ 952 ¦ 31***¦ 31 ¦ 733 ¦
¦******** сумма превышения цены ¦ ¦********¦ ¦ ¦
¦выкупа над ценой первоначальной ¦ ¦****** ¦ ¦ ¦
¦продажи) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+-----------------------------------------------------------------------+
Налогового учета вся эта премудрость, разумеется, не касается, ибо в нем никакого превалирования сущности над формой нет. Там все будет по правилам п.7.6 Закона О Прибыли: продажа ценных бумаг как при реализации (у продавца), так и при выкупе (у покупателя).
А вы думали, что П(С)БУ 13- это так, ерунда на постном масле? Нет, граждане. Отнюдь не на постном. ____________________________________
* Иногда хозяин помещения по тем или иным причинам не оформляет обычные договоры аренды с последующим зачетом арендной платы в счет задолженности за приобретенные корпоративные права.
** Инструмент собственного капитала другого предприятия является разновидностью финансового актива, а следовательно, представляет собой финансовый инструмент (см. определения в п. 4 П(С)БУ 13).
*** Для полноты ощущений можно еще и продисконти-ровать этот виртуальный денежный поток во времени.
**** Кредиторская задолженность тоже будет отражена на сумму справедливой стоимости компенсации.
***** В ст. 54 Закона о хозобществах речь идет о выплате "стоимости части имущества общества". В терминах бухучета , очевидно, речь должна идти именно о чистых активах, то есть об активах за вычетом обязательств общества.
****** Правда, если стороны придут к соглашению о передаче ранее дооцененных основных средств в качестве компенсации выходящему участнику, то проводка дт423, к-т441 в части, приходящейся на эти ОС, станет просто необходимой. И тогда источник для начисления компенсации увеличится.
******* ЛТДшные корпоративные права в эту категорию попадают в соответствии с определением из п. 4 П(С)БУ 13.
******** В Плане счетов этой категории, судя по всему, соответствует счет 422 " Прочий вложенный капитал".
********* Нужно заметить, что вопреки Стандарту Инструкцией о применении Плана счетов корреспонденция д-т 42, к-т 67 не предусмотрена.
********** От англ. REPO ("repurchase agreement" - "соглашение о выкупе").
*********** Хотя случай с обычным банковским кредитом был бы предпочтительнее. Ведь при нем проценты сразу пошли бы на валовые затраты, атак придется дожидаться прибылей от торговли ЦБ.
************ Имея, впрочем, шанс угодить под лицензирование торговли ценными бумагами.
************* Этот пункт, кстати, некоторыми специалистами был оценен как занимающий среди непонятных "особое место".
************** Под "свободно-рыночными", очевидно, следует понимать ЦБ, регулярно котирующиеся на организованных рынках.
*************** Субсчет "Ценные бумаги, переданные по РЕПО-операциям". Нацбанк, кстати , в подобных случаях предписал банкам-продавцам отражать такие ЦБ еще и за балансом- как выданные гарантии.
**************** Сумма превышения выкупной цены над ценой продажи фактически является платой за привлечение оборотных средств, то есть процентами. Если быть последовательными, то этот "вершок" должен признаваться финансовыми расходами у продавца-заемщика и финансовыми доходами у покупателя-кредитора.
***************** Вообще говоря, подобные расходы, очевидно, нужно показывать по начислению, заранее распределив обусловленную ценовую разницу по отчетным периодам.
"Бухгалтер"
N 18 (162), май (II) 2002 г.
Подписной индекс 74201