Порядок
ведения учета и отражения о финансовой
отчетности финансовых инструментов
П(С)БУ 13 "Финансовые инструменты", определяющее методологические основы формирования в бухгалтерском учете информации о финансовых инструментах и ее раскрытия в финансовой отчетности предприятиями, организациями и другими юридическими лицами независимо от форм собственности (кроме бюджетных учреждений), утверждено приказом Министерства финансов Украины от 30 ноября 2001 г. N 559, зарегистрированным в Министерстве юстиции Украины 19 декабря 2001 г. N 1050/6241, вступило в силу с 1 января 2002 года.
Следует отметить, что нормы этого положения не распространяются на:
- финансовые инвестиции, учитываемые по методу участия в капитале, то есть финансовые инвестиции в ассоциированные, совместные и дочерние предприятия;
- активы и обязательства предприятий - работодателей по программам пенсионного обеспечения;
- права и обязательства по договорам страхования {кроме производных инструментов в страховых контрактах);
- права и обязательства относительно аренды (кроме производных инструментов, предусмотренных арендным соглашением);
- соглашения, предусматривающие платежи, связанные с климатическими, геологическими и другими физическими изменениями окружающей среды;
- соглашения о финансовых гарантиях, кроме соглашений, предусматривающих выплату вследствие изменений процентной ставки, курса ценных бумаг, индекса цен, кредитного рейтинга (индекса), валютного курса или других переменных, являющихся базисными;
- соглашения о непредусмотренном возмещении при объединении предприятий.
Данное П(С)БУ 13 написано на основе МСФО 32 "Финансовые инструменты: раскрытие и представление информации", имеет типовую структуру: основные определения, затем классификация и оценка финансовых инструментов, порядок их признания, хеджирование, отражение в примечаниях к финансовой отчетности.
От стандарта к стандарту количество терминов растет (в отличие от МСФО), и даны они без учета процесса появления их по тексту, поэтому возникает много вопросов и неясности: еще нет понятия производного финансового инструмента, но уже написано, что на него стандарт распространяется. Попробуем разобраться в терминах, их значении и сущности.
Часть 1. Сущность и классификация финансовых инструментов
Финансовые инструменты являются ничем иным, как контрактами, особенностью которых является то, что увеличение финансовых активов по ним у одних предприятий сопровождается увеличением финансового обязательства или инструмента собственного капитала у других предприятий (см. схему 1), то есть со стороны видения главного бухгалтера проводка в этом случае видится как односторонняя. Однако на практике такого не бывает, и в стандарте надо было бы четко указать, а что случается с пассивами первого предприятия или активами второго в этом случае, поскольку материя не исчезает, и в бухгалтерском учете тоже. Как правило, увеличение финансовых активов сопровождается увеличением доходов от них в первом предприятии и расходов во втором. Поскольку в силу применения стандартов П(С)БУ 15, 16 вместе с признанием обязательств признается и расход, а с признанием активов - доход, и иного быть не может.
Более конкретная классификация финансовых активов представлена в П(С)БУ 13 следующим образом:
- денежные средства, не ограниченные для использования, и их эквиваленты;
- дебиторская задолженность, не предназначенная для перепродажи;
- финансовые инвестиции, которые удерживаются до погашения;
- финансовые активы, предназначенные для перепродажи;
- другие финансовые активы.
Из этого следует, что вполне закономерно при признании финансового инструмента в виде финансового актива у предприятия, в котором происходит увеличение стоимости финансового инструмента, делаются проводки на увеличение денежных средств, их эквивалентов, финансовых инвестиций (Д-т счетов 31, 32, 35, 37, 14 и т. д.) и увеличение счетов доходов (К-т счетов 746) и на признание предусмотренного дохода от финансового инструмента (проводка Д-т 37, К-т 733).
В соответствии с МСФО 32 под финансовым инструментом следует понимать любой договор, в результате которого одновременно возникает финансовый актив у одной компании и финансовое обязательство или долевой инструмент- у другой. Долевым инструментом является при этом договор, подтверждающий право на долю в активах компании, оставшихся после вычета всех ее обязательств, то есть на долю в капитале. В соответствии с П(С)БУ 13 понятие "долевой инструмент" не предусмотрено, вместо этого используется термин инструмент собственного капитала, под которым понимается контракт, подтверждающий право на часть в активах предприятия, которая остается после вычитания сумм по всем его обязательствам, то есть на часть капитала. Таким образом, название инструмент собственного капитала в Украине равняется названию долевой инструмент в экономически развитых странах.
+------------------------+
¦ Финансовые инструменты ¦
+------------------------+
+-------------+ +-------------+
¦ Простые ¦ ¦ Сложные ¦
+-------------+ +-------------+
+-------------------------------+ +-------------------------+
¦Контракты, которые одновременно¦ ¦ ¦
¦ приводят к возникновению ¦ ¦ Финансовые инструменты, ¦
¦(увеличению) финансового актива¦ ¦ содержащие компонент ¦
¦ у одного предприятия и ¦ ¦финансового обязательства¦
¦ финансового обязательства или ¦ ¦ и компонент инструмента ¦
¦ инструмента собственного ¦ ¦ собственного капитала ¦
¦капитала у другого предприятия ¦ ¦ ¦
+-------------------------------+ +-------------------------+
¦ ¦
¦ ¦ +-------------------------+
¦
+----------+ ¦ +-------------+ +----------------------+
¦финансовые¦ ¦ ¦ финансовые ¦ ¦финансовые инструменты¦
¦ активы ¦ ¦ ¦обязательства¦ ¦собственного капитала ¦
+----------+ ¦ +-------------+ +----------------------+
¦ ¦
¦ +-----------+ ¦ +-----------------------------+
¦ ¦производные¦ ¦ ¦ контракты, подтверждающие ¦
¦ ¦финансовые ¦ ¦ ¦ право на часть в активах ¦
¦ ¦инструменты¦ ¦ ¦предприятия, которая остается¦
¦ +-----------+ ¦ ¦после вычитания сумм по всем ¦
¦ ¦ ¦ ¦ его обязательствам (простые ¦
¦ ¦ ¦ акции, доли и другие виды ¦
¦ +---------------------+ ¦ ¦ собственного капитала ¦
¦ ¦фьючерсные контракты,¦ ¦ +-----------------------------+
¦ ¦форвардные контракты ¦ ¦
¦ ¦и другие производные ¦ ¦
¦ ¦финансовые документы ¦ ¦
¦ +---------------------+ ¦
+-----------------------+ +----------------------------------+
¦- денежные средства ¦ ¦- обязательство на передачу ¦
¦ и их эквиваленты; ¦ ¦ денежных средств или активов ¦
¦- контракт на право ¦ ¦ другому предприятию; ¦
¦ получения денежных ¦ ¦- обязательство на обмен ¦
¦ средств или активов; ¦ ¦ финансовыми инструментами с ¦
¦- контракт на право ¦ ¦ другими предприятиями на ¦
¦ обмена финансовыми ¦ ¦ потенциально невыгодных условиях¦
¦ инструментами; ¦ +----------------------------------+
¦- инструмент ¦
¦ собственного капитала¦
¦ другого предприятия ¦
+-----------------------+
Схема 1. Структура финансовых инструментов
В П(С)БУ 13 есть определение сложного финансового инструмента, которым считается финансовый инструмент, содержащий компонент финансового обязательства и компонент инструмента собственного капитала, то есть долевого инструмента. Однако международные нормы серьезно уточняют понятие сложного финансового инструмента, каким является финансовый инструмент, который с точки зрения эмитента содержит элементы и долгового и долевого инструмента. Обычной формой такого инструмента является долговая ценная бумага (например, облигация) со встроенным опционом на конвертацию (например, в обыкновенные акции). Если финансовый инструмент в виде финансового актива используется для перепродажи с целью получения прибыли, то он переходит в финансовый актив, предназначенный для перепродажи, что схематично выглядит следующим образом (см. схему 2).
+----------------+ +----------+ +----------------+
¦Финансовый актив¦ + ¦Прибыль от¦ = ¦Финансовый актив¦
+----------------+ ¦ продажи ¦ ¦для перепродажи ¦
+----------+ +----------------+
Схема 2.
Таким образом, финансовый актив, предназначенный для перепродажи и приобретенный для перепродажи с целью получения прибыли от краткосрочных изменений его цены и/или вознаграждения посредника, получил название финансовый актив для перепродажи. В то же время дебиторская задолженность, не предназначенная для перепродажи и возникающая вследствие предоставления средств, продажи других активов, работ, услуг непосредственно должнику не является финансовым активом, предназначенным для перепродажи.
Следует отметить, что в МСФО 32 дано определение финансовых активов, финансовых обязательств, долевого инструмента и денежных финансовых активов и обязательств. Последних определений в П(С)БУ 13 нет.
Денежные финансовые активы и обязательства отличаются от иных финансовых инструментов тем, что предусматривают получение или выплату фиксированных или определенных денежных сумм. Денежные средства - это финансовый актив, представляющий собой средство обмена, то есть основой оценки всех сделок. Денежный депозит в банке также является финансовым активом, потому что дает право вкладчику получить его, выписать чек или аналогичный документ на оплату им кредиторской задолженности.
Другим типом финансового инструмента является финансовый актив в неденежной форме, например вексель, платеж по которому осуществляется в форме государственных облигаций, дающий владельцу право на получение, а эмитенту - на передачу государственных облигаций, а не денежных средств. Облигации являются финансовыми активами, потому что они представляют собой обязательства выпустившего их правительства. Таким образом, вексель является финансовым активом его владельца и финансовым обязательством""его эмитента, что соответствует определению финансового инструмента.
Финансовым инструментом является и финансовая аренда, дающая право арендодателю получить и арендатору уплатить платежи на сумму основной суммы и процентов по договору.
К сожалению, в П(С)БУ 13 не видно даже хорошо вооруженным глазом, что же такое представляют собой финансовые инструменты. Исходя из международных правил, финансовые инструменты включают в себя такие базисные инструменты:
- дебиторская задолженность;
- кредиторская задолженность;
- долевые ценные бумаги.
Примером долевых инструментов являются простые акции, определенные типы привилегированных акций, варранты и опционы на подписку и выкуп акций эмитентов. Существуют и так называемые "вечные" облигации и векселя, дающие право на получение процентных выплат в определенные дни в будущем без права возврата основной суммы или с правом возврата на таких условиях, которые делают его маловероятным. Привилегированная (преференциальная) акция может считаться финансовым инструментом, если предусматривается ее погашение владельцу в определенный день с обязанностью эмитента осуществить такую операцию. Опцион дает возможность права обратного выкупа собственных долевых инструментов и предоставляет право его владельцу на получение потенциальных экономических выгод, связанных с изменениями его базисной справедливой стоимости
Кроме того, финансовые инструменты включают в себя такие производные инструменты:
- финансовые опционы;
- фьючерсные контракты;
- форвардные контракты;
- процентные свопы;
- валютные свопы;
- процентные кэпы;
- коллары;
- фло;
- обязательства по займам;
- программы выпуска евронот;
- аккредитивы.
Форвардные контракты дают возможность через определенное время обменять финансовые инструменты по фиксированной цене. Отличие форвардного контракта от опциона состоит в том, что при его заключении исполнение обязательства происходит в строго определенное время, в то время как при опционе - в том случае и тогда, когда владелец опциона решит его реализовать. Фьючерсный контракт представляет собой контракт, отличающийся свободной ценой, в результате чего такой контракт обращается свободно на бирже.
Основное отличие производных финансовых инструментов состоит в том, что они порождают права и обязанности, результатом которых является передача одной стороной другой стороне одного или нескольких финансовых рисков, содержащихся в базисном финансовом инструменте, но производные финансовые инструменты не влекут за собой передачу базисного финансового инструмента. Кроме того, такая передача необязательно должна иметь место при наступлении срока выполнения обязательств по договору.
В соответствии с П(С)БУ 13 производным финансовым инструментом является такой финансовый инструмент:
- расчеты по которому будут осуществляться в будущем;
- стоимость которого изменяется вследствие изменений процентной ставки, курса ценных бумаг, валютного курса, индекса цен, кредитного рейтинга (индекса) или других переменных, являющихся базисными;
- который не нуждается в начальных инвестициях.
Способность осуществить предусмотренное договором право или необходимость исполнить договорное обязательство может быть абсолютной или зависящей от совершения какого-либо события в будущем Примером последней является финансовая гарантия - это договорное право кредитора получить денежные средства от гаранта и соответствующее договорное обязательство гаранта заплатить кредитору, если должник этого сделать не может.
П(С)БУ 13 предусматривает аналогичное общепринятому международному термину понятие финансовой гарантии в виде предусмотренного контрактом права заемодателя получать денежные средства от гаранта и соответственно обязательства гаранта уплатить денежные средства заемодателю, если заемщик не выполнит свои обязательства. Финансовая гарантия, которая в соответствии с Положением (стандартом) 13 признана обязательством, до окончания срока гарантии отражается гарантом по справедливой стоимости или, если справедливую стоимость достоверно определить невозможно - по большему из двух значений - первоначальной стоимости или сумме обеспечения, созданного в соответствии с П(С)БУ 11 "Обязательства".
Если финансовая гарантия распространяется на несколько статей баланса, то оценка такой гарантии осуществляется по каждой статье.
П(С)БУ 13 содержит достаточно важное определение твердого контракта. Твердый контракт- контракт в письменной форме, который предусматри-ваей обмен определенного количества ресурсов по установленной цене на конкретную будущую дату (или даты), имеет определенный срок выполнения, не содержит откладывающих или отменяющих условий, не может быть расторгнут и изменен в одностороннем порядке и предусматривает обеспечение исполнения контракта.
Работа с финансовыми инструментами предполагает значительное количество рисков, которые определенным образом можно классифицировать:
- Ценовые риски:
валютный риск;
риск ставки процента (процентный риск);
рыночный риск.
- Кредитный риск.
- Риск ликвидности (денежный риск).
- Риск денежного потока (риск потока денежных средств).
В стандартах бухгалтерского учета рассмотрено 7 видов рисков, связанных с финансовыми инструментами, имеющих следующее значение:
+----------------------------------------------------------------------------+
¦ N ¦Наименование ¦ Значение в соответствии с ¦ Значение в соответствии с ¦
¦п/п¦ термина ¦ П(С)БУ ¦ МСФО ¦
+---+-------------+----------------------------+-----------------------------¦
¦ 1 ¦Ценовой риск ¦Вероятность ценовых ¦Потенциальная возможность ¦
¦ ¦ ¦изменений вслед' ствие ¦возникновения убытка или ¦
¦ ¦ ¦валютного, процентного и ¦получения ¦
¦ ¦ ¦рыночного рисков ¦прибыли ¦
+---+-------------+----------------------------+-----------------------------¦
¦1.1¦Валютный риск¦Вероятность того, что ¦Вид ценового риска, то есть ¦
¦ ¦ ¦стоимость финансового ¦риск того, что стоимость ¦
¦ ¦ ¦инструмента будет ¦финансового инструмента ¦
¦ ¦ ¦изменяться вследствие ¦будет колебаться в связи с ¦
¦ ¦ ¦изменений валютного курса ¦изменениями курса обмена ¦
¦ ¦ ¦ ¦валют ¦
+---+-------------+----------------------------+-----------------------------¦
¦1.2¦Процентный ¦Вероятность того, что ¦Вид ценового риска, то есть ¦
¦ ¦риск ¦стоимость финансового ¦риск того, что стоимость ¦
¦ ¦ ¦инструмента будет ¦финансового инструмента ¦
¦ ¦ ¦изменяться вследствие ¦будет колебаться из-за ¦
¦ ¦ ¦изменений процентных ставок ¦изменений рыночных ставок ¦
¦ ¦ ¦ ¦процента ¦
+---+-------------+----------------------------+-----------------------------¦
¦1.3¦Рыночный риск¦Вероятность того, что ¦Риск изменения в стоимости ¦
¦ ¦ ¦стоимость финансового ¦финансового инструмента ¦
¦ ¦ ¦инструмента будет ¦вследствие изменений ¦
¦ ¦ ¦изменяться вследствие ¦рыночных цен, независимо ¦
¦ ¦ ¦изменений рыночных цен ¦от того, вызваны ли эти ¦
¦ ¦ ¦независимо от того, ¦изменения факторами, ¦
¦ ¦ ¦причинены ли эти изменения ¦специфичными для отдельной ¦
¦ ¦ ¦факторами, которые присущи ¦ценной бумаги или ее ¦
¦ ¦ ¦конкретному типу ценных ¦эмитента, или факторами, ¦
¦ ¦ ¦бумаг или их эмитенту, или ¦влияющими на все ценные ¦
¦ ¦ ¦факторами, которые влияют ¦бумаги, обращаемые на рынке ¦
¦ ¦ ¦на стоимость всех ценных ¦ ¦
¦ ¦ ¦бумаг в обращении на рынке ¦ ¦
+---+-------------+----------------------------+-----------------------------¦
¦ 2 ¦Кредитный ¦Вероятность потерь одной из ¦Риск невыполнения ¦
¦ ¦риски ¦сторон - составителей ¦обязательств одной стороной ¦
¦ ¦ ¦контракта о приобретении ¦по финансовому документу и ¦
¦ ¦ ¦финансового инструмента ¦возникновения у другой ¦
¦ ¦ ¦вследствие невыполнения ¦стороны вследствие этого ¦
¦ ¦ ¦обязательства другой ¦финансовых убытков ¦
¦ ¦ ¦стороной ¦ ¦
+---+-------------+----------------------------+-----------------------------¦
¦ 3 ¦Риск ¦Вероятность изменения ¦Риск того, что величина ¦
¦ ¦денежного ¦величины будущего денежного ¦будущих денежны) потоков, ¦
¦ ¦потока ¦потока, связанного с ¦связанных с денежным ¦
¦ ¦ ¦монетарным финансовым ¦финансовым инструментом, ¦
¦ ¦ ¦инструментом ¦будет колебаться (например, ¦
¦ ¦ ¦ ¦изменение эффективной ставки ¦
¦ ¦ ¦ ¦процента финансового ¦
¦ ¦ ¦ ¦инструмента без изменения в ¦
¦ ¦ ¦ ¦его справедливой стоимости) ¦
+---+-------------+----------------------------+-----------------------------¦
¦ 4 ¦Риск ¦Вероятность потерь ¦Риск возникновения у ¦
¦ ¦ликвидности ¦вследствие неспособности ¦компании трудностей Lnpn ¦
¦ ¦ ¦выполнить свои обязательства¦получении средств для ¦
¦ ¦ ¦ства в связи с ¦погашения обя зательств, ¦
¦ ¦ ¦невозможностью реализовать ¦связанных с финансовыми ¦
¦ ¦ ¦финансовые активы по ¦инструментами, в результате ¦
¦ ¦ ¦справедливой стоимости ¦невозможности продать ¦
¦ ¦ ¦ ¦финансовый актив по цене, ¦
¦ ¦ ¦ ¦близкой к его справедливой ¦
¦ ¦ ¦ ¦стоимости ¦
+----------------------------------------------------------------------------+
Общепринятым требованием в МСФО является требование по отражению в примечаниях к финансовой отчетности всех видов рисков.
"Бухгалтерия. Налоги. Бизнес", N 3 (322), 18 января - 24 января 2002 г.