ПРОФЕСІЙНА АСОЦІАЦІЯ РЕЄСТРАТОРІВ I ДЕПОЗИТАРІЇВ
ЛИСТ
22.07.2002 N 01-03/256
Про розповсюдження вимог рішення
Комісії від 07.06.2000 р. N 72 на
викуплені емітентом акції
На Ваш запит про розповсюдження вимог рішення Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку (надалі - Комісія) "Щодо захисту прав інвесторів на ринку цінних паперів" від 07.06.2000 р. N 72 (надалі - Рішення) на викуплені емітентом акції власного випуску відповідаємо наступне.
Звертаємо Вашу увагу на те, що Професійна асоціація реєстраторів і депозитаріїв (надалі - ПАРД) не має права надавати роз'яснення питань порядку застосування чинного законодавства України, а має право надавати консультації з цих питань.
Відповідно до п. 1 Рішення юридичні особи, які відповідно до Закону України "Про Національну депозитарну систему та особливості електронного обігу цінних паперів в Україні" ( 710/97-ВР ) здійснюють професійну діяльність з ведення реєстрів власників іменних цінних паперів та депозитарну діяльність, зобов'язані подавати до Комісії інформацію про власників, які володіють 10 відсотками і більше акцій емітента або номінальних утримувачів цих акцій.
Таким чином, вказана норма Рішення прямо встановлює обов'язок реєстраторів та зберігачів подавати до Комісії інформацію про власників цінних паперів та про номінальних утримувачів.
Цивільний кодекс України ( 1540-06 ) та Закон України "Про власність" (697-12) від 07.02.91 р. прямо не визначають поняття "власник".
Закон України "Про цінні папери та фондову біржу" ( 1201-12 ) від 18.06.91 р. також не встановлює визначення терміна "власник цінних паперів".
Єдине в законодавстві визначення цього поняття було закріплене в Тимчасовому положенні про реєстри акціонерів відкритих акціонерних товариств, що створюються на базі приватизованих підприємств, затвердженому наказом Фонду державного майна України від 04.07.95 р. N 823, відповідно до якого власник акцій - це фізична або юридична особа, що володіє, користується та розпоряджається акціями на підставі права власності.
Проте, відповідно до ч. 1 ст. 2 Закону "Про власність" ( 697-12 ) та ч. 1 ст. 86 Цивільного кодексу України ( 1540-06 ) право власності - це врегульовані законом суспільні відносини щодо володіння, користування і розпорядження майном.
Вважаємо, що з вказаних Законів випливають такі ключові ознаки власника цінних паперів, як наявність права володіти, користуватись та розпоряджатись майном.
В свою чергу, частина 4 ст. 8 Закону України "Про цінні папери та фондову біржу" ( 1201-12 ) та ст. 32 Закону України "Про господарські товариства" ( 1576-12 ) від 19.09.91 р. передбачають, що викуплені емітентом акції не враховуються при визначенні кворуму і при голосуванні на загальних зборах, а також при розподілі прибутку (дивідендів).
Таким чином, в емітента відсутнє одне з трьох складових прав власника цінних паперів - право на користування викупленими акціями.
Крім цього, відповідно до ст. 1 Закону "Про цінні папери та фондову біржу" ( 1201-12 ) цінні папери - грошові документи, що засвідчують право володіння або відносини позики, визначають взаємовідносини між особою, яка їх випустила, та їх власником і передбачають, як правило, виплату доходу у вигляді дивідендів або процентів, а також можливість передачі грошових та інших прав, що випливають з цих документів, іншим особам.
Отже, згаданий Закон ( 1201-12 ) не тільки розмежовує, а й протиставляє поняття "власник цінних паперів" і "емітент" (відповідно до ст. 2 цього Закону емітент - це особа, яка від свого імені випускає цінні папери і зобов'язується виконувати обов'язки, що випливають з умов їх випуску).
Положення про порядок ведення реєстрів власників іменних цінних паперів, затверджене рішенням Комісії від 26.05.98 р. N 60 (з наступними змінами та доповненнями), також розмежовує вказані поняття і передбачає облік цінних паперів власників на особових рахунках власника, а викуплених емітентом - на рахунку емітента.
Підсумовуючи вище перелічене, вважаємо, що емітент, який викупив акції власного випуску, не підпадає під окреслене наведеними нормативними актами поняття "власник цінних паперів" і, відповідно, вимоги Рішення N 72 щодо обов'язку повідомляти Комісію про власників 10 % і більше акцій не розповсюджуються на випадки викупу емітентом власних акцій.
Президент ПАРД О.Кий