Критерии, определяющие профессиональную
деятельность на рынке ценных бумаг
ВОПРОС: Предприятием в качестве расчета за товар получен вексель, который в дальнейшем передан по договору мены.
Является ли эта операция для предприятия профессиональной деятельностью торговца ценными бумагами, требующей лицензирования?
ОТВЕТ: Определение "профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг" дано в ст. 4 Закона Украины от 30.10.96 г. N 448 "О государственном регулировании рынка ценных бумаг в Украине". В названной статье одним из видов деятельности предприятий, относящихся к профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, в числе иных, указана и торговля ценными бумагами.
Под "торговлей ценными бумагами" подразумевается: - осуществление гражданско-правовых сделок с ценными бумагами, которые предусматривают оплату ценных бумаг против их поставки новому собственнику на основании договоров поручения или комиссии за счет своих клиентов (брокерская деятельность) или от своего имени за свой счет с целью перепродажи третьим лицам (дилерская деятельность), кроме случаев, предусмотренных законом".
ПРАВООТНОШЕНИЯ сторон, возникающие из договоров мены, регулируются ст.241-242 ГК Украины. Согласно указанным нормам права, каждый из участвующих в мене считается продавцом того имущества, которое он дает в обмен, и покупателем имущества, которое он получает (ст. 241). К договорам мены применяются соответствующие правила о договоре купли-продажи, если иное не вытекает из существа отношения сторон (ст. 242).
В Законе о налогообложении прибыли в п. 1.31 ст. 1 также оговорено, что под "продажей товаров" подразумеваются какие-либо операции, осуществляемые согласно договорам купли-продажи, мены, поставки и другим гражданско-правовым договорам, которые предусматривают передачу прав собственности на такие товары.
Из приведенного очевидно, что законодателем правоотношения по договорам купли-продажи и мены ставятся очень близко друг к другу. Обращаем внимание на данный факт потому, что контролирующие службы могут прийти к мнению, что деятельность предприятия по приобретению векселя и дальнейшему его отчуждению через договор мены является профессиональной деятельностью и подлежит лицензированию.
На наш взгляд, осуществление операции по приобретению векселя за товар и дальнейшему его отчуждению по договору мены не является профессиональной деятельностью, а следовательно, не требует лицензии. Исходим мы из нижеследующего:
1. Одним из критериев, определяющих профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг (и это прямо оговорено в ст. 4 Закона Украины "О государственном регулировании рынка ценных бумаг"), является наличие умысла на перепродажу третьим лицам приобретенных ценных бумаг, в нашем случае векселей. Можно утверждать, что такого умысла у предприятия не имелось.
2. Договоры купли-продажи и мены хоть и сходны между собой, однако законодателем отнесены к разным нормам (статьи ГК Украины), а значит, не идентичны. Поэтому считаем правомерным утверждать, что в данном случае произошло отчуждение векселей по договору мены, но не их перепродажа.
Разъяснение порядка применения действующего законодательства о ценных бумагах является одной из задач ГКЦБФР в силу требований п. 23 ст. 7 Закона Украины "О государственном регулировании рынка ценных бумаг в Украине".
О том, что отчуждение векселя, приобретенного за поставленный товар, не считается профессиональной деятельностью на рынке ценных бумаг и не требует получения разрешения (лицензии), указывала и ГКЦБФР в своем разъяснении от 28.07.98 г. N 7 (протокол заседания Комиссии от 23.06.98 г. N 34):
"... передача приобретенного, в том числе за денежные средства, векселя за полученный товар, выполненные работы и предоставленные услуги или отчуждение векселя, в том числе за денежные средства, который был получен за поставленный товар, выполненные работы и предоставленные услуги, не считается профессиональной деятельностью на рынке ценных бумаг и не требует получения разрешения".
Исходя из вышеизложенного, считаем, что в случае возникновения судебного спора по данному вопросу у предприятия имеются реальные шансы на положительное решение.
"Адвокат бухгалтера" N 22 (28), ноябрь 2002 г.
Подписной индекс 23311