Налоговый учет операций с опционами
В последнее время некоторые украинские предприятия выпускают опционы на отдельные виды товаров (услуг). Не так давно на Первой фондовой торговой системе торговцы начали заключать сделки с опционами, выпущенными ОАО "Укртелеком". В связи с тем, что опционы можно использовать как инструмент оптимизации платежей по НДС, в ближайшем будущем количество предприятий эмитентов опционов может значительно увеличиться.
Таким образом, вопросы правильного отражения операций с опционами в налоговом учете является актуальными для украинских субъектов предпринимательства.
Опцион: общая характеристика и сфера применения
Украинское законодательство определяет опцион как стандартный документ, который подтверждает право приобрести (продать) ценные бумаги (товары, деньги) на определенных условиях в будущем с фиксацией цены в момент составления такого опциона или на момент такого приобретения по решению сторон контракта (подпункт 1.5.3 п. 1.5 ст. 1 Закона Украины "О налогообложении прибыли предприятий"). При этом эмитент опциона несет безусловное и безотзывное обязательство по продаже ценных бумаг (товаров, денежных средств) на условиях заключения такого опционного контракта. В то же время покупатель (держатель) опциона имеет право отказаться в любой момент от приобретения таких ценных бумаг (товаров, денежных средств). Держатель опциона может продать его в любой момент другим лицам в течение срока действия опциона (подпункт 1.5.3 п. 1.5 ст. 1 Закона Украины "О налогообложении прибыли предприятий").
В мировой практике опционы используются для защиты покупателя (или продавца) товаров от рисков изменения цены на указанные товары.
В соответствии с нормами Положения о требованиях к стандартной (типовой) форме деривативов, утвержденного постановлением Кабинета Министров Украины от 19.04.1999 г. N 632, опцион должен иметь следующие реквизиты:
- название контракта;
- вид опциона (с поставкой или без поставки базового актива);
- стороны опциона;
- разновидность опциона (опцион на покупку, опцион на продажу);
- базовый актив опциона и его характеристики (эмитент, вид, и количество ценных бумаг, его номинальную стоимость, срок обращения, прочие сведения для ценных бумаг; вид и количество валюты - для денежных средств; количество, ассортимент - для товаров);
- цена исполнения;
- срок исполнения (для опциона с исполнением в течение срока действия) или день исполнения (для опциона с исполнением в установленную дату);
- порядок оплаты приобретенного (проданного) базового актива;
- размер премии опциона;
- ответственность продавца опциона в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения обязательств, установленных опционом;
- порядок рассмотрения споров, возникающих во время заключения и исполнения опционов;
- адреса, подписи, печати, реквизиты банковских счетов (для юридических лиц) и паспортные данные (для физических лиц) сторон опциона.
Также, согласно Решению ГКЦБФР "Об упорядочивании выпуска и обращения деривативов" от 13.04.1999 г. N 70, зарегистрированному в Минюсте Украины 26.04.99 г. под N 260/3553, установлено, что:
- базовым активом опциона могут быть товары, ценные бумаги, денежные средства, их характеристики, являющиеся предметом исполнения обязательств по опциону;
- эмитентом опционов могут выступать исключительно юридические лица, в том числе торговцы ценными бумагами;
- опционы, выпущенные в соответствии с требованиями Правил выпуска и обращения фондовых деривативов (утвержденных Решением ГКЦБФР от 24.06.97 N 13, с изменениями и дополнениями, внесенными Решением ГКЦБФР от 20.11.2001 г. N 336), могут размещаться и обращаться исключительно на фондовых биржах или организационно оформленных внебиржевых торгово-информационных системах исключительно через торговцев ценными бумагами с обязательным уведомлением о месте продажи таких опционов;
- в случае выпуска опционов на покупку, базовым активом которых не являются ценные бумаги, эмитент должен подтвердить возможность исполнения обязательств по такому опциону в установленном законодательством порядке;
- выпуск опционов регистрируется Государственной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку на основании полученных документов;
- приобретать право собственности на опционы могут физические и юридические лица, резиденты и нерезиденты Украины.
Необходимо также отметить, что порядок выпуска и обращения опционов регулируется Правилами выпуска и обращения фондовых деривативов, утвержденными Решением ГКЦБФР от 24.06.1997 г. N 13 (с изменениями и дополнениями, внесенными Решением ГКЦБФР от 20.11.2001 г. N 336). В частности, указанные Правила устанавливают, что опционы, вместо приобретения (продажи) базового актива, могут предусматривать осуществление (получение) платы, рассчитанной в зависимости от разницы между ценой исполнения и ценой базового актива на момент исполнения. А в случае, если базовым активом опциона являются ценные бумаги, биржи, на которых осуществляется торговля такими опционами, должны обеспечить доступ участников рынка к регулярной и особой информации об эмитенте этих ценных бумаг (пункт 2 указанных Правил).
В качестве базового актива опционов могут также выступать и курсовые индексы. Однако курсовые индексы (показатели) могут быть базовым активом опционов только в случае предоставления таким индексам (показателям) официального статуса в соответствии с нормативными актами ГКЦБФР и только при условии регулярной публикации таких курсовых индексов (показателей) в периодических изданиях Украины в течение года (пункт 3 Правил).
Эмитент опциона на покупку должен быть собственником базового актива в количестве не менее 80% от общего количества, предусмотренного условиями выпуска опционов, или иметь договор (договоры) комиссии с собственником (собственниками) не менее чем на 80% общего числа базового актива, предусмотренного условиями выпуска. Срок действия договора (договоров) комиссии при этом должен быть не меньше срока действия опциона (пункт 5 Правил).
В случае выпуска опционов на покупку базовый актив в количестве, предусмотренном условиями выпуска, составляющий не менее 80% от объема выпуска, должен быть размещен у хранителя ценных бумаг на весь срок действия опционов. Если эмитентом опционов является хранитель ценных бумаг, базовый актив должен быть размещен у другого хранителя (пункт 6 Правил).
Вышеуказанными Правилами регулируется также порядок регистрации выпуска опционов. Так, для регистрации выпуска эмитент опционов должен подать в ГКЦБФР следующие документы:
а) заявление;
б) образец сертификата опциона;
в) информационное уведомление, которое должно распространяться среди потенциальных покупателей опционов, с описанием рисков, связанных с инвестированием в данные опционы;
г) зарегистрированную информацию о выпуске ценных бумаг, которые являются базовым активом, если этот выпуск был зарегистрирован не ГКЦБФР;
д) годовой отчет эмитента базового актива за предыдущий год и (при наличии) последний после годового полугодовой отчет (для акций и облигаций предприятий или объединений), если они не были поданы в центральный аппарат ГКЦБФР;
е) для опционов, базовым активом которых являются денежные средства (валютные ценности), - разрешение НБУ на использование этих денег (валютных ценностей) как базового актива опциона (пункт 7 Правил).
Налогообложение операций с опционами
Операция по выпуску опционов не приводит к возникновению у эмитента обязательств по налогу на добавленную стоимость. Ведь согласно подпункту 3.1.1 п. 3.1 ст. 3 Закона Украины "О налоге на добавленную стоимость" объектом налогообложения являются операции по продаже товаров (работ, услуг) на таможенной территории Украины. В то же время, в соответствии с положениями пункта 1.11 ст. 1 Закона Украины "О НДС", под товаром следует понимать материальные и нематериальные активы, а также ценные бумаги и деривативы, используемые в любых операциях, кроме операций по их выпуску и погашению. В то же время, как известно, опцион является деривативом (пункт 1.5 ст. 1 Закона Украины "О налогообложении прибыли предприятий").
Таким образом, принимая во внимание вышеизложенное, можно сделать вывод, что первичное размещение опционов за денежные средства не является (с точки зрения налогообложения) операцией по продаже "товара" (поскольку, как уже указывалось выше, опцион, при его выпуске, товаром не признается). А следовательно, операция по выпуску опционов НДС не облагается. То же самое можно сказать и про операцию погашения опциона.
Не облагаются НДС также и операции по продаже опционов за денежные средства (подпункт 3.2.1 п. 3.2 ст. 3 Закона "О НДС"). Однако в случае обмена опционов на товары, у лица, отчуждающего опцион, возникнут обязательства по НДС на общих основаниях.
Денежные средства, полученные предприятием от первичного размещения опционов, включаются в состав валового дохода на общих основаниях (статья 4 Закона Украины "О налогообложении прибыли предприятий").
Налогообложение проводимых на вторичном рынке операций с опционами осуществляется в соответствии с положениями пункта 7.6 ст. 7 Закона Украины "О налогообложении прибыли предприятий". При этом налоговый учет торговых операций с опционами ведется отдельно от учета результатов с другими видами ценных бумаг и деривативов, принадлежащих к иной группе. Так, например, если базовым активом опциона является ценная бумага (т. е. опцион является фондовым деривативом), то финансовый результат от операции с таким опционом должен учитываться отдельно от финансовых результатов операций с товарными деривативами. В случае, если в течение отчетного периода затраты на приобретение опциона, понесенные (начисленные) предприятием, превышают доходы, полученные (начисленные) от продажи (отчуждения) деривативов того же вида, отрицательный финансовый результат переносится на уменьшение доходов от операций с деривативами данного вида в первом квартале следующего налогового года (подпункт 7.6.1 п. 7.6 ст. 7 Закона Украины "О налогообложении прибыли предприятий").
Если же в течение отчетного периода доходы, полученные (начисленные) от продажи опционов, превышают затраты, понесенные (начисленные) вследствие приобретения деривативов того же вида, прибыль от таких операций, уменьшенная на сумму отрицательного финансового результата от операций прошлых периодов с деривативами данного вида, включается в состав валовых доходов предприятия-налогоплательщика.
Особое внимание следует обращать на участие деривативов в формировании запасов (пункт 5.9 ст. 5 Закона Украины "О налогообложении прибыли предприятий"). Ведь согласно данной норме Закона, предприятие должно вести учет прироста (убыли) балансовой стоимости товаров (кроме подлежащих амортизации и ценных бумаг), сырья, материалов, комплектующих изделий, полуфабрикатов, малоценных предметов на складах, в незавершенном производстве и остатках готовой продукции, расходы на приобретение и улучшение которых включаются в состав валовых затрат (за исключением полученных бесплатно. А поскольку опционы, приобретенные предприятием на вторичном рынке, являются (в целях налогового учета) товарами, следовательно при налоговом учете прироста (убыли) товаров стоимость приобретенного опциона (за исключением случаев получения предприятием указанных опционов бесплатно) должна учитываться. При этом стоимость оплаченных, но не полученных (не оприходованных) опционов у предприятия-покупателя в прирост запасов не включается. Одновременно стоимость опционов, оплаченных, но не снятых с учета, предприятием - продавцом в убыль запасов не включается.
В случае если балансовая стоимость запасов на конец отчетного периода превышает их балансовую стоимость на начало того же отчетного периода, разница включается в состав валовых доходов предприятия в таком отчетном периоде. А в случае если, наоборот, балансовая стоимость запасов на конец отчетного периода меньше, чем их балансовая стоимость на начало того же отчетного периода, разница включается в состав валовых затрат предприятия в таком отчетном периоде.
Таким образом, предприятию невыгодно держать на балансе опционы, купленные на вторичном рынке. Ведь на сумму их балансовой стоимости будет увеличен валовой доход предприятия в том периоде, в котором указанные опционы приобретены.
В случае убыли запасов оценка их стоимости осуществляется по методу стоимости первых по времени поступлений (ФИФО) или по методу идентифицированной стоимости соответствующей единицы запасов, которая определяется предприятием в соответствии с нормами Положения (стандарта) бухгалтерского учета 9 "Запасы", утвержденного приказом Министерства финансов Украины от 20.10.1999 г. N 246, зарегистрированного в Министерстве юстиции Украины 02.11.99 г. под N 751/4044 (с изменениями и дополнениями).
О связанных лицах
Нельзя также забывать и об особенностях налогового учета операций с опционами, проводимых между связанными лицами, а также с юридическими лицами, не являющимися плательщиками налога на прибыль (или уплачивающих налог на прибыль по иным, нежели налогоплательщик, ставкам).
В частности, доход, полученный предприятием от продажи опционов на вторичном рынке связанным лицам, определяется исходя из договорных цен, но не меньше обычных цен на такие опционы, действовавших на дату такой продажи (подпункт 7.4.1 п. 7.4 ст. 7 Закона Украины "О налогообложении прибыли предприятий").
В свою очередь, затраты, понесенные предприятием в связи с приобретением опционов у связанного лица, определяются исходя из договорных цен, но не превышающих обычные цены, действовавшие на дату такого приобретения (подпункт 7.4.2 п. 7.4 ст. 7 Закона Украины "О налогообложении прибыли предприятий").
Обычной ценой опциона, в общем случае, считается цена, определенная сторонами договора (подпункт 1.20.1 п. 1.20 ст. 1 Закона Украины "О налогообложении прибыли предприятий"). При этом для определения обычной цены опциона используется информация о заключенных на момент продажи такого опциона договорах с такими опционами в сопоставимых условиях. В частности, учитываются такие условия договоров, как: количество опционов, сроки исполнения обязательств, условия платежей, обычные для такой операции, а также иные объективные условия, способные повлиять на цену. При этом условия договоров на рынке указанных опционов признаются сопоставимыми, если отличия между такими условиями существенно не влияют на цену или могут быть экономически обоснованы. В этом случае учитываются обычные при заключении сделок с несвязанными лицами надбавки или скидки по цене.
Если же опционы предлагаются к продаже публично, или имеют биржевую цену, или имеют цену, установленную на организованном рынке ценных бумаг, обычная цена определяется с учетом указанных факторов.
Для опционов, продаваемых путем публичного объявления условий их продажи, обычной признается цена, содержащаяся в таком публичном обращении (подпункт 1.20.3 п. 1.20 ст. 1 Закона Украины "О налогообложении прибыли предприятий"). А в случае, если опционы продаются с использованием конкурса, аукциона, биржевого предложения или предложения на организованном рынке ценных бумаг, или в случае, если отчуждение опционов осуществляется в принудительном порядке, обычной ценой считается цена, полученная при такой продаже (подпункт 1.20.4 п. 1.20 ст. 1 Закона Украины "О налогообложении прибыли предприятий").
Вестник бухгалтера и аудитора Украины,
N 20, октябрь 2003 г.