Перспективы кредитного рынка Украины на 2004 год
Рынок кредитования в Украине в конце 2003 года сократился. Некоторые ведущие банки резко сократили программы кредитования, некоторые ощутимо повысили ставки по кредитам, в первую очередь физическим лицам.
В частности, в АКБ “Правэкс-банк” ставки кредитования под покупку жилья повысились с 14% до 15% (одна из программ), ставки кредитования под покупку автомобилей - с 13 до 17% (одна из программ). В банке “Аваль” подтвердили факт приостановки кредитования, однако объяснили его внутренними причинами - именно досрочным перевыполнением плана. В “Укрсиббанке” отметили, что банк продолжает работать в прежнем режиме, ставки кредитования в последнее время не менялись. Но на телефонные звонки на вопрос по поводу получения кредита в валюте физическим лицом следует ответ, что такой кредит можно получить только “избранным”. Кто эти “избранные” - остается загадкой. Остальные мелкие и средние банки приостановили кредитование физических лиц, по их словам, “до выяснения ситуации на рынке”.
Скорее всего эта ситуация вызвана как внутренними причинами коммерческих банков, так и тенденциями на финансовом рынке. Попробуем разобраться в случившемся.
В начале ноября глава НБУ Сергей Тигипко заявил, что “некоторые украинские банки должны снизить темпы роста своих кредитных портфелей во избежание риска потери ликвидности”. “Банки должны немножко остыть, разобраться со своими рисками, может быть, даже уменьшить кредитный портфель, нарастить капитализацию. И лишь потом продолжить работу. Иного выхода нет”, - сказал председатель НБУ, добавив, что нынешние темпы роста могут быть небезопасными, ведь они и так одни из самых высоких в мире.
После проблем с “Нашим банком” говорить об избыточной ликвидности банков уже не приходится. Попробуем предположить, что после сбоя с “Нашим банком” остальные участники рынка будут работать намного аккуратнее, спрос на аналитическую информацию резко возрастет. Однако говорить о дальнейшем снижении кредитных ресурсов не приходится, так как при существующих проблемах банки не в состоянии предлагать рынку ресурсы дешевле нынешних.
Как выход из сложившейся ситуации господин С.Тигипко предложил банкам приостановить на некоторое время кредитование, занявшись увеличением капитализации.
В марте следующего года НБУ ужесточит требования к адекватности банковского капитала. Норматив адекватности регулятивного капитала (норматив платежеспособности) отражает способность банка своевременно и в полном объеме рассчитаться по своим обязательствам, которые вытекают из торговых, кредитных или других операций денежного характера. Чем выше значение показателя адекватности регулятивного капитала, тем больше часть риска, которую принимают на себя владельцы банка, и наоборот - чем ниже значение показателя, тем больше часть риска, которую принимают на себя кредиторы/ вкладчики банка.
Норматив адекватности регулятивного капитала устанавливается для предотвращения излишнего перекладывания банком кредитного риска и риска невозвращения банковских активов на кредиторов/вкладчиков банка.
Значение показателя адекватности регулятивного капитала определяется как отношение регулятивного капитала банка к суммарным активам и определенным внебалансовым инструментам, взвешенным степенью кредитного риска и уменьшенным на сумму созданных соответствующих резервов по активным операциям.
В связи с этим многие отечественные банки активно занялись повышением собственной капитализации. Правда, делают они это по-разному - одни просят деньги у акционеров, другие переоценивают имущество, а третьи берут взаймы.
Согласно рекомендации Базельского комитета значение норматива адекватности капитала на уровне 8% рекомендуется, прежде всего, странам со стабильной развитой экономикой, активно работающим на международном рынке. Поскольку наша страна только стремится к этому, то решением НБУ норматив будет повышен до 10% в марте 2004 года. Впрочем, в большинстве стран СНГ и Балтии значение норматива установлено на уровне 10% и выше. Согласно Закону Украины от 05.06.2003 г. № 914-IV “О банках и банковской деятельности” для банков, только начинающих свою деятельность, этот норматив будет составлять: 15% в течение первых 12 месяцев, 12% - в течение следующих 12 месяцев и 10% - в дальнейшем.
По мнению ряда экспертов эта мера во многом была вынужденной. В первую очередь это связано с тем, что активы банков растут значительно быстрее, чем их капитал. К тому же в 2003 году банковский бизнес в Украине пережил период снижения рентабельности. За 11 месяцев 2003 года снизилась рентабельность как активов (с 1,19 до 1,1%), так и капитала (с 7,98 до 7,79%). Что касается чистой процентной маржи, то, несмотря на некоторое ее уменьшение к середине года, в общей сложности она возросла с 5,63% в январе до 5,70% в ноябре. На этом фоне вполне логично, что НБУ как государственный регулирующий орган принял меры, призванные уменьшить кредитные риски и риски невозвращения клиентами банковских активов.
Решить проблему норматива адекватности банки могут с помощью ограниченного набора средств. Первое из них и, казалось бы, наиболее простое - взять деньги у акционеров банка, предложив им инвестировать в эмиссию акции. Однако пойти по такому пути могут далеко не все, ведь зачастую акционеры не имеют в своем распоряжении значительных свободных средств, а если имеют, то предпочитают инвестировать в собственный бизнес. Тем не менее, некоторые банки и среди них наиболее крупные - “Приватбанк” и “Аваль” - уже увеличили свои уставные фонды. Осенью оба банка провели дополнительные эмиссии акций на 300 млн. грн. каждый, благодаря чему о проблеме адекватности они могут забыть как минимум на год. Большинство из банков первой двадцатки намерены завершить процедуру дополнительной эмиссии в начале 2004 г. Не предвидится никаких проблем у государственного “Укрэксимбанка”. В сентябре Кабинет министров наконец-то разрешил банку увеличить уставный фонд на 66 млн. грн. за счет прибыли банка в 2002-м и предыдущих годах. Судя по всему, наращивать уставный фонд посредством перераспределения прибыли будут и другие банки. Например, такой сценарий рассматривается в “Укрсоцбанке”.
Еще одним вариантом увеличения капитализации может быть привлечение банком субординированного займа. Для этого необходимо найти нерезидента, готового предоставить банку кредит сроком не менее чем на пять лет.
Популярным способом наращивания капитала, особенно среди небольших банков, является переоценка основных фондов. В нормативных документах Национального банка Украины появятся нормы, предъявляющие более жесткие требования к структуре банковского капитала. Подобная мера вызвана тем, что некоторые банки включают в регулятивный капитал переоценку основных средств, существенно завышая их стоимость. В нормативных документах НБУ появится норма, согласно которой эта переоценка должна быть подтверждена независимым аудитором.
На сегодняшний день 22 банка в Украине сформировали 20% своего капитала за счет переоценки основных средств, причем в шести из них данный показатель превышает 40%. Кроме того, НБУ планирует запретить банкам формировать капитал за счет начисленных, но неоплаченных процентов, в случае если клиент банка не в состоянии уплатить эти проценты. Такое требование связано с тем, что проценты, уплачиваемые должником, могут вообще никогда не поступить. Однако это нововведение также вызывает вопросы. Дело в том, что если проценты просрочены более чем на месяц, то на всю их сумму банк должен формировать резерв, уменьшая, таким образом, свой капитал. Однако эксперты финансового сектора считают, что запланированные нововведения не принесут желаемого эффекта.
“Экспресс анализ законодательных и нормативных актов”, № 6(424), 9 февраля 2004г.
Подписной индекс 40783