Выплата дивидендов
по привилегированным акциям
(налоговый и бухгалтерский учет)
На сегодняшний день немало украинских акционерных обществ выпустило и в дальнейшем планирует выпускать привилегированные акции. И вероятно, в ближайшем будущем количество акционерных обществ, выпускающих привилегированные акции, возрастет. Поэтому вопросы правильного отражения операций по выплате дивидендов по привилегированным акциям в налоговом и бухгалтерском учете являются достаточно актуальными.
Появление в Украине активно работающих учреждений негосударственного пенсионного обеспечения должно привести к развитию рынка надежных ценных бумаг с гарантированной доходностью. Ведь в соответствии с действующим законодательством активы негосударственных пенсионных фондов, с целью снижения финансовых рисков, должны размещаться в различные надежные ценные бумаги. Таким образом, с появлением в Украине активно работающих негосударственных пенсионных фондов неизбежно возникнет спрос на надежные ценные бумаги с гарантированной доходностью (облигации, привилегированные акции и др.).
Основные особенности выплаты дивидендов
по привилегированным акциям
Напомним, что в соответствии с действующим законодательством акцией признается ценная бумага, не имеющая установленного срока обращения, удостоверяющая долевое участие в уставном фонде акционерного общества, подтверждающая членство в акционерном обществе и право на участие в управлении им, а также дающая ее собственнику право на получение части прибыли в виде дивиденда, а также на участие в распределении имущества при ликвидации акционерного общества.
В соответствии с положениями статьи 4 Закона Украины “О ценных бумагах и фондовой бирже” акции могут быть простыми и привилегированными.
В отличие от простых акций, привилегированные акции дают их собственнику преимущественное право на получение дивидендов, а также приоритетное участие в распределении имущества акционерного общества в случае его ликвидации. Порядок реализации преимущественного права на получение дивидендов определяется уставом акционерного общества. Кроме того, собственники привилегированных акций не имеют право принимать участие в управлении акционерным обществом, если иное не предусмотрено его уставом.
Важной особенностью привилегированных акций является то, что они могут выпускаться с фиксированным в процентах к их номинальной стоимости ежегодно выплачиваемым дивидендом. При этом выплата таких дивидендов производится в размере, указанном в акции, независимо от размера полученной обществом прибыли в соответствующем году. Однако акционерное общество не имеет права объявлять и выплачивать дивиденды в следующих случаях:
- до полной уплаты всего уставного капитала;
- при уменьшении стоимости чистых активов акционерного общества до размера меньшего, чем размер уставного капитала и резервного фонда (статья 158 Гражданского кодекса Украины).
Также решение о выплате дивидендов не может приниматься в случае введения процедуры распоряжения имуществом АО и назначения распорядителя имущества в ходе производства по делу о банкротстве данного акционерного общества (пункт 2.4 Положения о порядке получения инвесторами доходов от владения корпоративными правами в акционерных обществах, утвержденного Решением ГКЦБФР от 25.12.2001 г. № 386).
Кроме того, дивиденды не начисляются и не выплачиваются по акциям собственного выпуска, выкупленным обществом у акционеров (пункт 2.10 Положения о порядке получения инвесторами доходов от владения корпоративными правами в акционерных обществах, утвержденного Решением ГКЦБФР от 25.12.2001 г. № 386).
Обычно дивиденды по привилегированным акциям выплачиваются из прибыли общества. Однако если сумма прибыли соответствующего года недостаточна, выплата дивидендов по привилегированным акциям производится за счет резервного фонда.
А в случае, если размер дивидендов, выплачиваемых по простым акциям, превышает размер дивидендов по привилегированным акциям, собственникам последних может проводиться доплата к размеру дивидендов, выплаченных другим акционерам.
На выпуск акционерными обществами привилегированных акций законодательство накладывает определенные ограничения. Так, привилегированные акции не могут быть выпущены на сумму, превышающую 25% уставного фонда акционерного общества (статья 158 Гражданского кодекса Украины).
Как уже указывалось выше, отдельные вопросы, связанные с выплатой дивидендов по привилегированным акциям, регулируются уставом акционерного общества. Так, в частности, в уставе может быть оговорен предельный срок выплаты дивидендов (например, не позднее конца года, следующего за годом, дивиденды за который выплачиваются), а также форма выплаты дивидендов (деньгами или акциями общества). Кроме того, акционерное общество может иметь утвержденную дивидендную политику, с которой потенциальные инвесторы могут ознакомиться перед принятием инвестиционных решений. Такая дивидендная политика может определять не только долю прибыли, которую предприятие в будущем планирует направить на выплату дивидендов, но и обстоятельства, которые будут приниматься во внимание при определении размера дивидендов.
В частности, при определении размера дивидендов могут приниматься во внимание особенности развития бизнеса в предыдущем периоде, потребность в реинвестировании части прибыли, наличие выпущенных обществом привилегированных акций и т. п. (подпункт 1.2.2 Рекомендаций по наилучшей практике корпоративного управления для акционерных обществ Украины, утвержденных Решением ГКЦБФР от 02.06.2002 г. № 190).
Правом на получение дивидендов обладают акционеры, являющиеся участниками акционерного общества на начало срока выплаты дивидендов (пункт 1.5 Положения о порядке получения инвесторами доходов от владения корпоративными правами в акционерных обществах, утвержденного Решением ГКЦБФР от 25.12.2001 г. № 386).
При этом с целью определения перечня акционеров, имеющих право на получение дивидендов, акционерное общество на начало срока выплаты дивидендов должно обеспечить составление:
- реестра собственников именных акций, составленного реестродержателем на дату начала выплаты дивидендов (при документарной форме выпуска именных акций);
- сводного учетного реестра счетов собственников ценных бумаг, составленного депозитарием на дату начала выплаты дивидендов (при бездокументарной форме выпуска акций).
Порядок выплаты дивидендов
Решение о выплате дивидендов может приниматься только в случаях принятия общим собранием акционеров решения об утверждении годовых результатов деятельности АО. Утверждение порядка распределения прибыли, срока и порядка выплаты дивидендов, а также утверждение размера дивидендов относится к исключительной компетенции общего собрания акционеров. А вот выплата уже начисленных дивидендов является обязанностью исполнительного органа акционерного общества (пункт 2.2 Положения о порядке получения инвесторами доходов от владения корпоративными правами в акционерных обществах, утвержденного Решением ГКЦБФР от 25.12.2001 г. № 386).
Принимая решение о выплате дивидендов, акционерному обществу следует помнить, что не допускается начисление и выплата промежуточных дивидендов по итогам квартала или полугодия. Дивиденды выплачиваются один раз в год по итогам календарного года. При этом выплата дивидендов может осуществляться единоразово в полном объеме и в срок, установленный общим собранием акционеров и уставом общества (пункт 2.3 Положения о порядке получения инвесторами доходов от владения корпоративными правами в акционерных обществах, утвержденного Решением ГКЦБФР от 25.12.2001 г. № 386).
Решение о выплате дивидендов оформляется протоколом, который может содержать данные о:
- размере дивидендов, приходящихся на одну акцию;
- дате начала и окончания выплаты дивидендов (в случае выплаты дивидендов деньгами) или срок начала и окончания принятия заявлений от акционеров в случае их согласия на направление начисленной каждому из них суммы дивидендов на увеличение размера уставного фонда (в случае выплаты дивидендов акциями);
- способ выплаты дивидендов;
- порядок выплаты дивидендов.
Налогообложение операций по выплате дивидендов
В соответствии с положениями Закона Украины “О налогообложении прибыли предприятий” (в редакции Закона от 22.05.97 г. № 283/97-ВР, с изменениями и дополнениями) выплата дивидендов в пользу физических лиц (в том числе нерезидентов) по акциям, имеющим статус привилегированных, приравнивается с целью налогообложения к выплате заработной платы с соответствующим налогообложением и включением суммы выплат в состав валовых затрат налогоплательщика. При этом акционерное общество не обязано осуществлять авансовый платеж по налогу на прибыль (в отличие от случаев выплаты дивидендов по простым акциям) (подпункт 7.8.7 п.7.8. ст.7 Закона Украины “О налогообложении прибыли предприятий”).
В случае же, если дивиденды по привилегированным акциям выплачиваются в пользу юридических лиц, налогообложение таких дивидендов осуществляется на общих основаниях. Так, в соответствии с положениями пункта 7.8 ст. 7 Закона Украины “О налогообложении прибыли предприятий” акционерное общество, принимающее решение о выплате дивидендов своим акционерам (участникам), начисляет и вносит в бюджет авансовый платеж по налогу на прибыль в размере 25%, начисленных на сумму дивидендов, предназначенных для выплаты. При этом сумма выплачиваемых дивидендов не уменьшается на сумму авансового платежа по налогу на прибыль.
Указанный авансовый платеж осуществляется в бюджет до/или одновременно с выплатой дивидендов. А в случае, если дивиденды выплачиваются не деньгами, а какими-либо материальными ценностями, базой для начисления суммы авансового платежа является стоимость таких материальных ценностей, рассчитанная по обычным ценам.
Вышеуказанный авансовый платеж акционерное общество должно осуществлять даже в том случае, если оно является плательщиком единого налога (подпункт 7.8.2 п. 7.8 ст. 7 Закона Украины “О налогообложении прибыли предприятий”). Исключение из вышеуказанного правила составляют случаи, когда акционерное общество выплачивает дивиденды в виде акций, выпущенных таким акционерным обществом. Так, в случае, если акционерное общество выплачивает дивиденды акциями собственной эмиссии и такая передача акций никак не изменяет пропорций участия всех акционеров (собственников) в уставном фонде акционерного общества-эмитента, вышеупомянутый авансовый платеж не осуществляется. Также не осуществляется авансовый платеж и в случае, если акционерное общество выплачивает дивиденды в пользу институтов совместного инвестирования.
Бухгалтерский учет операций
по выплате дивидендов
Как уже было отмечено, дивиденды по привилегированным акциям могут выплачиваться за счет нераспределенной прибыли и/или за счет резервного фонда. Начисление фиксированных дивидендов по привилегированным акциям за счет нераспределенной прибыли отражается в бухгалтерском учете следующей проводкой:
1. Дт 441 “Прибыль нераспределенная” - Кт 443 “Прибыль, использованная в отчетном году” - на сумму начисленных дивидендов.
В то же время начисление объявленных дивидендов по привилегированным акциям за счет резервного капитала отражается в бухгалтерском учете следующей проводкой:
2. Дт 43 “Резервный капитал” - Кт 443 “Прибыль, использованная в отчетном году” - на сумму начисленных дивидендов.
В свою очередь, начисление дивидендов в разрезе акционеров на начало даты выплаты в соответствии с реестром собственников привилегированных акций отражается в бухгалтерском учете следующей проводкой:
3. Дт 443 “Прибыль, использованная в отчетном году” - Кт 671 “Расчеты по начисленным дивидендам (аналитические счета по акционерам, получающим дивиденды)” - на сумму начисленных дивидендов.
И, наконец, выплата дивидендов отображается в бухгалтерском учете следующей проводкой:
4. Дт 671 “Расчеты по начисленным дивидендам (аналитические счета по акционерам, получающим дивиденды)” - Кт 31 “Счета в банках” - на сумму выплаченных дивидендов.
“Вестник бухгалтера и аудитора Украины”, № 1-2, январь 2005 г.