Налоговый и бухгалтерский учет
операций РЕПО с ценными бумагами
В последнее время сделки РЕПО приобретают все большую популярность среди украинских предприятий, нуждающиеся в оборотных средствах предприятия иногда продают имеющиеся у них ценные бумаги с условием обратного их выкупа через определенное время. отражение указанных операций в бухгалтерском и налоговом учете предприятия имеет свои особенности.
Проведение операций РЕПО с ценными бумагами
Под операцией РЕПО (сокращение английского термина “repurchase agreement”) понимается соглашение о продаже с последующим выкупом.
В мировой практике операция РЕПО является видом банковской операции, при котором объект (как правило, ценные бумаги) передается контрагенту в обмен на другой объект (как правило, денежные средства), а через определенный промежуток времени проводится обязательный обратный обмен. Таким образом сторона, передающая объект, получает от другой стороны деньги и не утрачивает при этом право собственности на указанный объект. С другой стороны, лицо, получившее объект во временное пользование, приобретает права на получение доходов от объекта и зарабатывает на разнице между ценой первичного и обратного обмена (Методические указания по инспектированию банков “Система оценки рисков”, утвержденные постановлением Правления НБУ от 15.03.2004 г. №104).
Таким образом, операцию РЕПО можно рассматривать как особую разновидность операций по продаже товара с обязательством выкупить указанный товар в будущем. При этом право собственности на товар у покупателя возникает лишь в том случае, если товар не был выкуплен у него в указанный в договоре срок и на определенных в договоре условиях.
Таким образом, на договоры РЕПО распространяются все основные положения Гражданского кодекса Украины, регулирующие отношения купли-продажи товаров. Так, продавец обязан предупредить покупателя обо всех правах третьих лиц на продаваемую ценную бумагу. В случае невыполнения указанного требования покупатель имеет право требовать снижения цены или расторжения договора РЕПО, если он не знал и не мог знать о правах третьих лиц на ценную бумагу (статья 659 ГКУ).
Ценная бумага должна быть передана продавцом в срок, установленный договором РЕПО. А в случае если содержание договора РЕПО не позволяет определить указанный срок, покупатель имеет право требовать передачи ему ценных бумаг в любое время. При этом продавец обязан передать ценные бумаги в семидневный срок со дня предъявления требования, если обязательство немедленного предоставления не следует из договора РЕПО (статья 663 ГКУ).
В договоре РЕПО целесообразно четко установить момент передачи ценных бумаг во владение покупателя. Ведь в случае если из договора не будет следовать обязательство продавца доставить ценную бумагу или передать ее во владение покупателя по местонахождению продавца, обязательство продавца передать ценную бумагу покупателю считается выполненным в момент передачи ценной бумаги организации связи для доставки покупателю (пункт 2 ст. 664 ГКУ). Поэтому момент передачи ценных бумаг особенно важно оговаривать в договорах РЕПО с векселями и другими ценными бумагами.
При заключении договора РЕПО сторонам целесообразно обращать внимание на положения договора, касающиеся момента перехода риска случайного уничтожения или случайного повреждения ценной бумаги. В соответствии с действующим законодательством риск случайного уничтожения или случайной гибели ценной бумаги переходит к покупателю с момента передачи ему ценной бумаги, если иное не установлено договором. А риск случайного уничтожения ценной бумаги, проданной во время ее транспортировки, переходит к покупателю с момента заключения договора, если иное не установлено договором или обычаями делового оборота (статья 668 ГКУ).
В договоре РЕПО также важно урегулировать вопросы момента оплаты приобретенных ценных бумаг. Ведь продавец обязан оплатить ценные бумаги после их принятия, если договором не установлен иной срок оплаты приобретенных ценных бумаг (статья 692 ГКУ). Также в договоре следует определить, оплачивается ли вся стоимость ценных бумаг сразу или оплата производится в рассрочку.
Кроме того, в договоре РЕПО целесообразно урегулировать вопросы, связанные с возможностью приостановки продавцом передачи ценных бумаг (товаров) до момента полной оплаты ценных бумаг, ранее переданных таким продавцом. Ведь в случае, если продавец обязан продать покупателю какие-либо ценные бумаги (товары), он имеет право приостановить передачу таких ценных бумаг (товаров) до полной оплаты всех переданных ранее ценных бумаг, если иное не установлено договором (статья 692 ГКУ).
В договоре РЕПО также целесообразно четко оговорить сроки осуществления предварительной оплаты ценных бумаг при обратном выкупе их продавцом. Если такие сроки в договоре указаны не будут, продавец должен будет осуществить предоплату за выкупаемые ценные бумаги в семидневный срок с момента предъявления требования об осуществлении предоплаты покупателем.
Кроме того, в договоре РЕПО целесообразно также оговорить вопросы начисления процентов на сумму предоплаты, осуществляемой продавцом в пользу покупателя при обратном выкупе ценных бумаг. В общем случае указанные проценты начисляются на сумму предварительной оплаты со дня, когда ценная бумага подлежала передаче, до дня фактической передачи ценной бумаги или возврата суммы предоплаты. Однако договором РЕПО может быть установлено также обязательство стороны выплачивать проценты со дня получения этой суммы (пункт 3 ст. 693 ГКУ).
Особо в договоре следует оговаривать вопросы предоставления покупателю права распоряжения ценными бумагами, переданными ему во владение. В общем случае покупатель не имеет права распоряжаться ценными бумагами, переданными ему во владение на основании договора РЕПО (пункт 1 ст. 697 ГКУ).
При заключении договора РЕПО с ценными бумагами не следует также забывать о том, что стоимость ценных бумаг должна выражаться в гривнях, независимо от вида валюты, в которой проводится оплата указанных ценных бумаг (статья 165 Хозяйственного кодекса Украины).
Налогообложение операций с ценными бумагами
Налогообложение операций РЕПО с ценными бумагами ничем не отличается от налогообложения торговых операций с ценными бумагами и осуществляется по тем же принципам.
В соответствии с требованиями подпункта 7.6.1 п. 7.6 ст. 7 Закона Украины “О налогообложении прибыли предприятий” с целью налогообложения предприятие ведет отдельный налоговый учет операций по торговле ценными бумагами и деривативами в разрезе отдельных видов ценных бумаг, а также фондовых и товарных деривативов. При этом налоговый учет операций с акциями ведется вместе с другими корпоративными правами (паями, долями).
В случае если в течение отчетного периода расходы, понесенные (начисленные) в связи с приобретением ценных бумаг определенного вида, превышают доходы, полученные (начисленные) от продажи (отчуждения) ценных бумаг того же вида, отрицательный финансовый результат переносится на уменьшение будущих финансовых результатов от операций с ценными бумагами того же вида, начиная с первого календарного квартала года, следующего за отчетным.
Если же в течение отчетного периода полученные (начисленные) доходы от продажи ценных бумаг определенного вида превышают затраты, понесенные (начисленные) вследствие приобретения ценных бумаг того же вида, полученная прибыль включается в состав валовых доходов предприятия.
Однако необходимо иметь в виду, что перед включением в валовые доходы указанная прибыль уменьшается на сумму отрицательного финансового результата прошлых периодов, полученного в результате проведения операций с ценными бумагами определенного вида.
Необходимо также иметь в виду, что вышеуказанный порядок налогообложения операций с ценными бумагами не применяется предприятиями, продающими и выкупающими ценные бумаги собственной эмиссии. Следует заметить, что подобные операции РЕПО с ценными бумагами на практике проводятся крайне редко.
Бухгалтерский учет
Отражая операции РЕПО с ценными бумагами в бухгалтерском учете предприятия, не следует забывать о положениях пункта 18 П(С)БУ 13 “Финансовые инструменты”, утвержденного приказом Минфина Украины от 30.11.2001 г. № 559. В соответствии с указанными положениями, в случае если при передаче финансового актива другому предприятию контроль над активом не утрачивается, то такая операция отражается как заем под обеспечение, а право предприятия, передавшего актив на выкуп, не считается производным финансовым инструментом.
При этом считается, что предприятие, передавшее финансовый актив, не утрачивает контроль над ним и не списывает его с баланса, если оно:
а) имеет право выкупить этот финансовый актив, кроме случаев, когда этот актив свободно обращается на рынке или когда на момент выкупа выкупная цена равняется справедливой стоимости этого актива;
б) имеет право и обязано выкупить или погасить переданный финансовый актив на условиях, обеспечивающих его получателю доход кредитора от финансовых активов, полученных в обмен на переданный финансовый актив. При этом доход кредитора не должен существенно (более чем на 10 процентов) отличаться от того, который он мог бы получить по займу предприятию, передавшему актив, полностью обеспеченному переданным активом;
в) сохраняет за собой значительную часть рисков и выгод от права собственности на переданный финансовый актив, который не обращается свободно на рынке, путем свопа на совокупный годовой доход с получателем этого актива или безусловного опциона на продажу. В последнем случае держателем опциона является предприятие, получившее актив.
В большинстве случаев предприятие, передающее ценные бумаги по договору РЕПО во владение покупателя, не утрачивает контроль над такими ценными бумагами. Поэтому с баланса предприятия-продавца они не списываются.
1. Получение денег от покупателя по договору РЕПО продавец отражает следующей проводкой:
Дт 311 “Текущие счета в национальной валюте” - Кт 501 “Долгосрочные кредиты банка в национальной валюте” или 505 “Прочие долгосрочные займы в национальной валюте” - на сумму полученных от покупателя денег.
2. В случае если договор РЕПО предусматривает обратный выкуп ценных бумаг в срок, не превышающий 12 месяцев от даты баланса, операция получения денег от покупателя отражается в бухгалтерском учете продавца следующей проводкой:
Дт 311 “Текущие счета в национальной валюте” - Кт 601 “Краткосрочные кредиты банков в национальной валюте” или 60 “Краткосрочные займы” - на сумму полученных от покупателя денег.
Одновременно по забалансовому счету 05 “Гарантии и обеспечения предоставленные” отражается оценочная стоимость переданной по договору РЕПО ценной бумаги.
Кроме того, продавцу ценной бумаги на забалансовом счете 03 “Контрактные обязательства” следует отразить сумму обязательств по обратному выкупу ценных бумаг.
“Вестник бухгалтера и аудитора Украины”, № 7-8, апрель 2005 г.