НДС-облигации на вторичном рынке.
Как вести учет частично погашенных облигаций?

Двойственность налогового законодательства в учете операций с ценными бумагами (ЦБ) успели прочувствовать на себе участники первичного фондового рынка, получившие взамен просроченной бюджетной задолженности по НДС облигации, эмитированные Минфином*. Однако лица, которые проводят операции с ОВГЗ на вторичном рынке, пожалуй, чаще других ощущают неурегулированность законодательных норм (и в первую очередь - Закона о прибыли). Одну из проблемных ситуаций, с которой столкнулся держатель ОВГЗ на практике, рассматривают специалист редакции и сотрудник ГНИ. Речь идет об отражении в учете трех операций с НДС-облигациями.

Что говорит закон?

В Законе о прибыли есть два пункта, которыми должен пользоваться инвестор (так называется собственник ЦБ) при налогообложении операций с долговыми ЦБ, в том числе с дисконтными:

-пункт 7.9 применяется в случае, когда инвестор удерживает ЦБ до ее погашения**;

- пункт 7.6 применяется в случае, когда ЦБ приобретается для продажи***.

Однако каждая из ситуаций редко встречается на практике в "чистом виде", чтобы можно было применить нормы только одного из этих пунктов.

Описание ситуации

Операция 1. Инвестор на вторичном рынке покупает НДС-облигации с дисконтом (для продажи) по цене 90 тыс. грн. (номинал - 100 тыс. грн.).

Операция 2. В период между приобретением и продажей:

а) эмитент (государство в лице Минфина) погашает часть облигации - в сумме 20 тыс. грн. (из расчета 20 % стоимости номинала);

б) выплачивает держателю облигации доход (купонный доход из расчета 120 % учетной ставки НБУ) - в сумме 9,092 грн. (условно).

Операция 3. Инвестор продает частично погашенные НДС-облигации - по цене 75 тыс. грн.

Проблема!

Ну и какой же пункт Закона о прибыли следует выбрать инвестору в данной ситуации? Покупал для продажи, пока держал у себя - произошло погашение. Правда, частичное. А "чуть-чуть" не считается. Или считается?

Задумался инвестор: влияет ли на порядок налогообложения трех операций тот факт, что сумма облигации была частично погашена?

Прямого ответа в законодательстве нет...

Тогда решил инвестор пойти привычным коротким путем: отправил письмо в редакцию еженедельника "Баланс" - пусть за него эксперты подумают и выдадут готовые рекомендации.

Возможны варианты решения проблемы

Вариант 1. Инвестор отражает расходы и доходы (90 тыс. грн. и 75 тыс. грн. соответственно) в отдельном учете по правилам п. 7.6 Закона о прибыли. Сумму частичного погашения облигации (20 000 грн.) не отражает в учете вообще (согласнопп. 7.9.1 Закона о прибыли).

Вариант 2. Инвестор отражает расходы и доходы (90 тыс. грн. и 75 тыс. грн. соответственно) в отдельном учете по правилам п. 7.6 Закона о прибыли. Кроме того, ориентируясь на правила пп. 7.9.3, рассчитывает полученную долю дисконтного дохода. Для этого он признает:

- сумму частичного погашения облигации - валовым доходом,

- часть стоимости приобретения облигации, приходящуюся на полученную сумму, - валовыми расходами.

Определенный таким образом финансовый результат инвестор отражает в обычном налоговом учете в составе прочих доходов.

Вариант 3. Инвестор отражает расходы и доходы в отдельном учете по правилам п. 7.6 Закона о прибыли, причем расходы - в сумме 70 тыс. грн. (90 тыс. грн. - 20 тыс. грн.), а доход - в сумме 75 тыс. грн. Правила п. 7.9 при этом не "работают".

Какой вариант выбрать?

На наш взгляд, лучшим является третий вариант.

Почему третий - лучший?

Частичное погашение (операция 2 "а"), конечно, может быть учтено согласно нормам п. 7.9 Закона о прибыли, но... только в том случае, если инвестор и дальше удерживает облигации до их полного погашения. Поскольку этого не происходит (инвестор продает облигации), то применить п. 7.9, по нашему мнению, нельзя.

С операцией 2 "б" все просто и ясно при любом варианте: ее результат учитывается по правилам пп. 4.1.4 и 11.3.6 Закона о прибыли. То есть сумма 9,092 грн. включается в состав валового дохода в периоде начисления (выплаты) купонного дохода и отражается в стр. 01.6 декларации по налогу на прибыль.

К операциям 1 и 3 инвестор вправе применить нормы п. 7.6. Однако не будем забывать, что после частичного погашения облигации инвестору как бы возмещается часть затрат на приобретение ЦБ. Значит, применять правила п. 7.6 следует с "поправкой" на этот факт. То есть расходы, связанные с приобретением облигации (90 тыс. грн.), необходимо уменьшить на сумму частичного погашения облигации (20 тыс. грн.) и сравнить их с суммой дохода (75 тыс. грн.) В итоге налогооблагаемый результат этой операции составит 5 тыс. грн.

Этот подход можно объяснить и с позиции бухгалтерского учета (в частности, П(С)БУ12). А именно - поскольку при частичном погашении облигации ее балансовая (справедливая) стоимость уменьшается, то при продаже такой ЦБ в расходы будет включена стоимость облигации, уже уменьшенная на сумму ее частичного погашения.

Рекомендации к отчетности

Доходы и расходы по облигации учитываются в отдельном учете одновременно - в налоговом периоде продажи облигации (принцип одновременности отражения доходов и расходов одобряет и ГНАУ - см. п. 6 Письма № 3335). В отчетности отражаются:

- сумма доходов - в стр. 2.1 приложения К3 к декларации,

- сумма расходов - в стр. 2.2 этого приложения,

- финансовый результат (доход) - в стр. 2 приложения К1 к декларации о прибыли.

С вышеприведённой ситуацией мы обратились к специалисту ГНИ г. Днеепропетровска.

Общие положения

Сложность вопроса, который мы рассматриваем, состоит в следующем.

В налоговом учете операции по приобретению ОВГЗ отражаются согласно правилам пп. 7.9.1 и 7.9.2 Закона о прибыли, то есть учитываются как операции по размещению денежных средств путем приобретения облигаций. При этом принимается во внимание также пп. 4.2.10 Закона о прибыли (сумма денежных средств или имущества, переданных налогоплательщиком в связи с приобретением облигаций, в состав валовых расходов не включается).

А вот операции по продаже облигаций регулируются уже нормами п. 7.6 Закона о прибыли: доход от владения долговыми обязательствами, полученный в виде процентов, подлежит включению в состав валового дохода налогоплательщика, во владении которого находились облигации, на дату выплаты. То есть по общему правилу, установленному пп. 11.3.5 Закона о прибыли, датой отражения валового дохода при выплате за счет бюджетных средств является дата поступления таких средств.

Рекомендации к отчетности

Суммы купонного дохода отражаются в строке 01.6 "Прочие доходы, кроме определенных в строках 01.1 - 01.5" декларации по налогу на прибыль.

Изменение амортизационной стоимости НДС-облигации не повлияет на налоговый учет предприятия - владельца облигации.

Отражение частичного погашения

Законом о прибыли четко определены правила налогообложения операций по эмиссии и погашению ценных бумаг, размещению денежных средств и их возврату (п. 7.9), а также операций по приобретению и продаже ценных бумаг (п. 7.6).

Налогообложение "смешанных" операций, в частности таких, как покупка ценных бумаг с последующим, погашением или как приобретение ОВГЗ с последующей их продажей, вызывает у бухгалтеров определенные трудности.

Попробуем предложить такой вариант. Поскольку произошло отчуждение ценных бумаг, то согласно пп. 7.6.4 Закона о прибыли в этом налоговом периоде продажная стоимость ОВГЗ подлежит отражению в стр. 2.1 приложения К3 к декларации по налогу на прибыль, стоимость приобретения ОВГЗ отражается в стр. 2.2 приложения К3. При этом отрицательный финансовый результат от продажи (дисконт) налогооблагаемую прибыль не уменьшит, а будет учтен в уменьшение доходов от операций с этим же видом ценных бумаг следующих отчетных периодов.

Позиция ГНАУ (Письмо № 16666) в этом вопросе сводится к следующему. В связи с тем, что при приобретении облигаций в качестве компенсации их стоимости оплата денежными средствами или имуществом не производилась, то положения пп. 7.6.3 и 7.6.4 Закона о прибыли не применяются. Следовательно, налогоплательщик не имеет права отразить отрицательный финансовый результат от операций с такими НДС-облигациями в отдельном учете операций с облигациями.

Для НДС-облигаций, приобретенных на вторичном рынке по цене ниже номинала, автором предлагается несколько иной порядок налогообложения. Суть его в том, что в состав валового дохода включается разница между:

- суммой ежегодной 20 %-ной выплаты по погашению основной суммы долга, произведенной налогоплательщиком в период владения этими облигациями;

- размером фактических затрат на приобретение погашаемой части таких облигаций. Размер таких затрат определяется как произведение двух величин: суммы расходов на приобретение облигаций и отношения ежегодной выплаты основной суммы долга к амортизационной стоимости облигаций.

Рассмотрим на примере порядок определения такой разницы.

ПРИМЕР

Номинал облигаций - 100,0 тыс. грн.

Стоимость приобретения - 90 тыс. грн. (май 2005 г.).

Купонный доход - 9,092 тыс. грн.

Погашение 20 % номинала - 20,0 тыс. грн.

Амортизационная стоимость при приобретении - 100,0 тыс. грн.

На дату продажи (июль 2005 г.) амортизационная стоимость - 80 тыс. грн.

Цена продажи - 75 тыс. грн.

Рассчитаем доход от владения долговыми обязательствами при погашении 20 % номинальной стоимости облигаций, приобретенных ниже номинала:

1) определим сумму затрат на приобретение погашаемой стоимости облигаций:

2) определим сумму дохода:

20,0 тыс. грн - 18,0 тыс. грн. = 2,0 тыс. грн.

В налоговом учете это должно быть отражено так, как показано ниже (для простоты примем, что других операций с ценными бумагами в рассматриваемых налоговых периодах не было). Во II квартале 2005 г.:

- в отдельном учете операций с ценными бумагами (облигациями) - убыток 90 тыс. грн. (данное значение переносится в стр. 2.2 приложения К3 к декларации);

- в валовой доход включается (с отражением в стр. 01.6 декларации) 11,092 тыс. грн. (2,0 тыс. грн. - как доход от погашения части стоимости облигаций плюс 9,092 тыс. грн. - купонный доход.

В III квартале 2005 г.:

- в отдельном налоговом учете операций с ценными бумагами (облигациями) отражается убыток предыдущего периода - 90 тыс. грн. (в стр. 2.3 приложения К3);

- в отдельном налоговом учете операций с ценными бумагами отражаются доходы от продажи облигаций в сумме 75 тыс. грн. (стр. 2.1 приложения К3);

- в стр. 2 приложения К3 результат (убыток) = -15,0 тыс. грн.

____________________________

* Основные условия выпуска ОВГЗ, порядок их выпуска, обращения и погашения утверждены Постановлениями № 2014 и 1036, дополнительно см. также Письмо № 16666.

** Для ЦБ, приобретенных с дисконтом (сумма дисконта - разница между номинальной стоимостью облигации и привлеченной суммой), применяется пп. 7.9.3, в котором сказано, что расходы включаются эмитентом в состав валовых в том налоговом периоде, когда состоялось погашение облигации. По нашему мнению, в аналогичном порядке сумма дисконта включается инвестором в состав валового дохода, то есть только в периоде погашения облигации. Считаем, что в данном случае инвестор должен "опереться" именно на норму пп. 7.9.3 Закона о прибыли (мнение налогового инспектора см. далее, вариант 2), и в случае частичного погашения облигации инвестор должен ориентироваться на нормы этого подпункта. Хотя возможен и более радикальный подход, основанный на нормах пп. 7.9.1 (см. далее вариант 1). Если инвестор решится воспользоваться им, то все средства, возвращенные ему путем погашения облигаций, он может не включать в состав валового дохода.

*** Для ЦБ, приобретенных с дисконтом: сумма, уплаченная продавцу ценной бумаги, включается покупателем в состав расходов, а сумма, полученная в связи с отчуждением такой ЦБ, - в состав дохода (в отдельном учете). То есть дисконтный доход будет "отфильтрован" с помощью норм п. 7.6 Закона о прибыли.

Перечень документов

1. Постановление № 1036 - постановления КМУ от 10.08.04 г. № 1036 "Некоторые вопросы выпуска облигаций внутреннего государственного займа для погашения просроченной бюджетной задолженности по налогу на добавленную стоимость", с изменениями.

2. Постановление № 2014 - постановления КМУ от 25.12.03 г. № 2014 "О выпуске облигаций внутреннего государственного займа для погашения просроченной бюджетной задолженности по налогу на добавленную стоимость", с изменениями.

3. Письмо № 3335 - Письмо ГНАУ "О предоставлении ответов (в соответствии с договоренностью, достигнутой во время встречи представителей Европейской бизнес-ассоциации с Председателем ГНА А. Киреевым 13.04.05 г., ГНА предоставила Европейской бизнес-ассоциации свое видение вопросов налогообложения, поставленных в письме Ассоциации от 05.04.05 г.)".

4. Письмо № 16666 - письмо ГНАУ от 31.08.04 г. № 16666/7/15-1117.

Ольга Папинова,
бухгалтер-эксперт фирмы "Баланс-Клуб"
Алина Птахина,
заместитель начальника отдела менеджмента
администрирования налогов ГНИ
по работе с КПН г. Днепропетровска

Документи що посилаються на цей