Бухучет обесполезнивания

Трудно сказать, чем вызвано осеннее обострение интереса к такой оригинальной вещице, как уменьшение полезности.

Возможно, это обусловлено приближением Нового года*.

А может быть, главбухи только сейчас начали чувствовать изюминки новой бухпроцедуры и, войдя во вкус, стремятся освоить” грамотно реализовать соответствующую учетную механику. Вот о ней сегодня и поговорим.

Преимущества

С точки зрения прагматиков, алгоритмы уменьшения/восстановления полезности имеют ряд особенностей, которые без внимания оставить нельзя.

Уменьшение полезности позволяет снизить балансовую стоимость необоротного актива, что иногда бывает важно и для фискальных целей (бухгалтерская оценка при некоторых условиях может влиять на определение обычной цены).

В отличие от процедуры переоценки основных фондов для целей бухучета, требующей привлечения независимого оценщика**, отразить изменение полезности актива можно собственными силами специалистов компании.

Анализ изменения полезности ориентируется не только на “справедливо-рыночную” оценку актива, но и на стоимость использования данного актива внутри предприятия. А последняя во многом формируется на основании данных субъективного характера.

Бухмеханика отражения потерь/выгод от уменьшения/восстановления полезности гораздо проще “индексационных” процедур, присущих уценке-дооценке активов.

Уменьшение/восстановление полезности непосредственно влияет на текущий финансовый результат. Потери от уменьшения полезности немедленно увеличивают расходы, а выгоды от восстановления полезности - доходы. Это дает возможность предприятиям заниматься практикой так называемого “сглаживания” прибылей, когда в удачные годы финрезультат занижается с тем, чтобы в кризисные периоды его можно было повысить, “восстановив” полезность активов.***

Не зря многие аналитики характеризуют МСБУ 36, послуживший прототипом П(С)БУ 28****, весьма неоднозначно:

“В реальной жизни стандарт IAS 36 “Обесценение активов”***** может служить очень изощренным механизмом регулирования показателей финансовой отчетности”.******

Теория & идеология

С учетом того что основным результатом уменьшения полезности является снижение стоимости актива, можно предположат, что таким образом реализуется принцип осмотрительности бухучета (согласно ст. 4 Закона “О бухгалтерском учете и финансовой отчетности в Украине”).

Некоторые специалисты полагают, что МСБУ 36 является попыткой решить проблему извечного противоречия между принципом консерватизма (осмотрительности) и принципом соответствия доходов и расходов (“матчингом”).

Как бы там ни было, факт остается фактом: позволяя отражать уменьшение полезности в учете, Стандарт допускает высокую степень волюнтаристического вмешательства в систему учета финансового.

Общая идея заключается в следующем: на отчетную дату предприятие проводит тестирование активов на предмет выявления снижения их полезности. Полезность считается уменьшившейся, если балансовая стоимость оказывается выше стоимости ожидаемого возмещения. Последняя определяется как наибольшая из двух величин: продажной цены (чистой стоимости реализации) и стоимости использования (нынешняя стоимость будущих чистых денежных поступлений от актива).

Фактически текущая балансовая стоимость сравнивается с двумя стоимостными ипостасями актива: внешней (рыночная цена продажи актива) и внутренней (польза от эксплуатации актива самим предприятием).

Таким образом, если и продажная цена, и стоимость использования актива окажутся ниже балансовой стоимости, предприятию необходимо будет уценить (обесценить, обесполезнить) актив до наибольшей из величин - продажной цены или стоимости использования.

Сигналы

В п. 6 П(С)БУ 28 перечислены индикаторы, которые могут свидетельствовать об уменьшении полезности активов.********

Перечень этот не исчерпывающий, а значит, допускает дополнительные обоснования для проведения соответствующего стоимостного тестирования активов.

Впрочем, вряд ли компании придется выискивать какие-то особые причины. Ведь такие вещи, как “существенные отрицательные изменения в технологической, рыночной, экономической или правовой среде, в которой действует предприятие” (п/п. 6.3 П(С)БУ 28), допускают широчайший диапазон толкований.

Акционерным обществам может подойти “превышение балансовой стоимости чистых активов предприятия над их рыночной стоимостью” (п/п. 6.5). Эта норма означает, что сумму собственного капитала (стр. 380 баланса) надо разделить на количество акций, а затем сравнить полученную сумму со стоимостью акций на фондовом рынке. И если окажется, что фондовая цена акции ниже “балансовой”, то руководству АО следует срочно призадуматься о проведении анализа стоимости своих активов.

В условиях предпубертатности********* фондового рынка большинство АОшек давно научились правильным образом влиять на “рыночную” стоимость своих акций. Многим Из них не составит особого труда в нужный момент обустроить котировку по нужному курсу.

Стоимости

С рыночной ценой (чистая стоимость реализации актива) все достаточно ясно. Здесь необходимо определять так называемый активный рынок и отыскивать на нем сделки с аналогичными объектами. Годятся, кстати, не только реальные контракты, но и ценовые объявления. Предпочтение следует отдавать цене покупателя (параграф 22 МСБУ 36). На худой конец подойдут и цены продавцов, отраженные в прайс-листах и дилерских котировках.

Нашим бухгалтерам, закаленным в “обычно-ценовых” схватках, незачем долго рассказывать о том, кок лепятся и где обнародуются в случае необходимости “прайс-листы”.

Если подтвердить чистую стоимость реализации, то о ней можно забыть и считать стоимостью ожидаемого возмещения актива стоимость его использования на предприятии (параграф 17 МСБУ 36).

Эта стоимость рассчитывается по нынешней стоимости будущих чистых денежных потоков, порождаемых активом. Таким образом предприятие пытается выяснить, какие экономические выгоды********** принесет ему эксплуатация актива. Иными словами, компания стремится рассчитать для себя полезность актива.

Трогательный пример такого расчета приведен в приложении 1 к П(С)БУ 28.

Мы бы обратили внимание читателей на следующие моменты.

1. Процесс внутрифирменного планирования (прогнозирования, бюджетирования), воплощенный в “финансовых планах” (п. 11 П(С)БУ 28), официально ничем не регламентирован. Экстраполяция здесь является основным инструментом (параграф 29 МСБУ 36).

Вообще говоря, в процессе планирования “большее значение следует уделять внешним свидетельствам” (параграф 27 “а” МСБУ 36). Но внешние свидетельства “относительно экономических условий, которые будут существовать на протяжении оставшегося срока службы актива” могут быть диаметрально противоположными. Все зависит от того, какие газеты (правительственные или оппозиционные) руководитель компании предпочитает.

2. По общему правилу финплановые данные берутся на пятилетку*********** вперед. После этого периода данные прогнозов застывают на уровне последнего года финплана.

Однако п. 11 П(С)БУ 28 гласит:

“Если у предприятия есть опыт определения суммы ожидаемого возмещения актива и имеются расчеты, свидетельствующие о достоверности оценки будущих денежных потоков, то такая оценка может определяться на основании финансовых планов предприятия, охватывающих период более пяти лет”.

В общем, все зависит от “опыта” и “расчетов”. А это - дело наживное. Если, скажем, целую неделю заниматься “расчетами”, то от “опыта” уже никуда не денешься.

3. Обычно принимают “устойчивый” или “снижающийся” темп роста денежных потоков. Но ежели у предприятия есть некая “объективная информация о графиках жизненного цикла продукции и отрасли”, то повышение темпа может оказаться вполне уместным (параграф 29 МСБУ 36).

Не знаем, как насчет “жизненных циклов”, но если у предприятия на руках вдруг окажется протокол о намерениях, где будет написано, что фирма, принадлежащая куму директора, собирается в будущем закупить у этого предприятия огромадную партию продукции, то плановое повышение темпов роста денежных потоков************ становится убедительным и документально подтвержденным.

4. Для определения чистого денежного потока помимо оценки денежных поступлений необходима оценка денежных оттоков. Расчет прогноза ожидаемых денежных оттоков определяется на основе себестоимости реализуемого продукта в части переменных издержек на его производство.

5. Ставка дисконта выбирается практически произвольно - ведь согласно п. 14 П(С)БУ 28:

“Ставка дисконта базируется на рыночной ставке процента (до вычета налога), используемой в операциях с аналогичными активами. При отсутствии рыночной ставки процента ставка дисконта базируется на ставке процента на возможные займы предприятия или рассчитывается по методу средневзвешенной стоимости капитала предприятия.

При определении ставки дисконта учитываются риски, кроме рисков, которые были учтены при определении будущих денежных потоков”.

По сути ставка дисконта здесь - это тот процент дохода, который надеются получить инвесторы, вкладывающие средства в аналогичные активы с аналогичными рисками. Показатель, как вы понимаете, более чем дискуссионный.

Если компания предпочла ориентироваться на стоимость заемных средств, то используются не абы какие кредитные ставки, а показатели, свойственные “лизингу или заимствованию под покупку других долгосрочных активов”.

Что касается метода средневзвешенной стоимости капитала (WACC), то используется он преимущественно акционерными обществами, чьи акции котируются на рынке.

Общая модель WACC такова:

WACC = w_s х k_s+ Е ^{m_{j=1Wdj х kdj,}}

где:

WACC - средневзвешенная стоимость капитала компании;

w_s - доля инструментов собственного капитала в структуре пассивов;

k_s - стоимость привлечения собственного (акционерного) капитала;

W_dj - доля отдельных составляющих заемного капитала;

k_dj - стоимость привлечения отдельных составляющих заемного капитала.

Самые большие проблемы возникают при определении стоимости собственного капитала. Для этого существуют разные механизмы. Один из наиболее популярных - ценообразование на капитальные активы (САМР):

r_e = r_f + b_e х (r_m-r_f),

где:

r_e - ставка дохода на собственный капитал;

r_f - безрисковая ставка доходности;

b_e - показатель систематического риска внешней среды;

r_m - общая доходность рынка в целом (текущая ставка рыночной инвестиционной доходности).

Стоимость капитала зависит в первую очередь от рисков, присущих бизнесу. Среди прочего “учитываются такие риски, как риск страны, валютный риск, ценовой риск и риск потока денежных средств” (параграф 52 МСБУ 36).

Чем выше риски, тем выше ставка дисконта. Чем выше ставка дисконта, тем меньше нынешняя стоимость будущего чистого денежного поступления. Чем ниже эта стоимость, тем выше вероятность потерь от уменьшения полезности актива.

Одним из отправных пунктов (особенно в части определения b_e) могут быть рейтинговые оценки специализированных агентств, подобных Standard & Poor's.

На оценку рисков могут влиять самые неожиданные вещи.

Скажем, непрогнозируемый успех крупного приватизационного аукциона свидетельствует о том, что внешние инвесторы оценивают риски страны как невысокие. Это может обозначать тенденцию к снижению стоимости привлечения капитала.

Могут быть и противоположные примеры.

Многие российские компании с иностранным участием последние пару лет отчитываются о потерях, вызванных уменьшением полезности (обесценением) активов. Возможно, это не в последнюю очередь связано с уголовными репрессиями против представителей бизнеса. Такие преследования повышают риски и, следовательно, снижают нынешнюю стоимость ожидаемых денежных потоков. Что в свою очередь влечет уменьшение полезности активов.

В общем, выбор ставки дисконта - штука мутная. Но в мутной воде умный, как известно, рыбки наловит, а дурак-потонет.

Ставка дисконта, в силу своей неопределенности является удобным инструментом для варьирования балансовой стоимостью активов. Увеличение ставки может привести к уменьшению полезности, а уменьшение ставки - к ее восстановлению.

Главное - не выходить за рамки неписанных приличий.

Хотя где они, эти рамки?

Групповуха

Еще одна фишка Стандарта связана с тем, что на практике зачастую трудно выделить денежные потоки в разрезе каждого отдельного объекта.

Тогда предприятие вынуждено вычленить внутри себя центры генерации денег. Иными словами, компания должна определить минимальные наборы объектов необоротных активов, которые в увязке друг с другом представляют относительно автономные “деньгоприносящие” единицы. Такие единицы называют группами активов, генерирующими денежные потоки.

“На практике это могут быть подразделения, производственные линии, фабрики, для которых выпуск продукции и потребление сырья, материалов, труда и накладных расходов могут быть идентифицированы”.

Каких-то абсолютных вказивок на сей счет нет. Согласно параграфу 67 МСБУ 36 “идентификация группы, генерирующей денежные средства, предусматривает суждение”.

При этом ключевыми словами являются “здравый смысл” и “экономическое содержание”.

В некоторых случаях в стоимость таких групп включаются “кусочки” стоимости активов. Это происходит путем “распределения балансовой стоимости активов на обоснованной и последовательной основе” (п. 21 ПС)БУ 28). Речь здесь идет о так называемых корпоративных активах*************, функционирование которых связано сразу с несколькими группами.

Небольшие предприятия с недиверсифицированным производством могут столкнуться с тем, что группой активов, генерирующей денежный поток, будет являться само предприятие в целом. То есть в одну “генераторную” группу будут включены все необоротные активы компании.

Групповая специфика обусловливает наличие сопутствующих технических проблем, связанных с распределением между отдельными объектами группы сумм потерь и/или выгод от, соответственно, уменьшения и/или восстановления полезности. Этим вопросам посвящены п. 22-26 П(С)БУ 28.

Восстановление

В отличие от дооценки, восстановление полезности активов - процедура не самодостаточная. Восстановление полезности возможно лишь после ее уменьшения.

Восстанавливать полезность можно только до тех пор, пока не будет достигнута балансовая стоимость, определенная без учета потерь от уменьшения полезности (см. п. 18 П(С)БУ 28 и пример в приложении 2 к ПС)БУ 28).

Корреспонденция

Согласно п. 15 П(С)БУ 28:

“Потери от уменьшения полезности актива признаются прочими расходами”.

Судя по всему, подразумевается либо д-т субсчета 975 “Уценка необоротных активов и финансовых инвестиций”, либо д-т субсчета 977 “Прочие расходы обычной деятельности”.

Кредитовая часть проводки в отношении, скажем, основных средств регламентирована п. 31 П(С)БУ 7:

“Потери от уменьшения полезности объектов основных средств включаются в состав расходов отчетного периода с увеличением в балансе суммы износа основных средств”.

Таким образом, “уменьшительная” корреспонденция выглядит как наращивание амортизации: д-т 975 (977), к-т 13.

В соответствии с п. 18 П(С)БУ 28 “выгоды от восстановления полезности актива признаются прочим доходом” - тобто к-т субсчета 746 “Прочие доходы от обычной деятельности”.

Пункт 32 П(С)БУ 7 уточняет:

“Сумма выгод от восстановления полезности объекта основных средств, признанная в соответствии с Положением (стандартом) бухгалтерского учета 28 “Уменьшение полезности активов”, утвержденным приказом Министерства финансов Украины от 24 декабря 2004 года № 817 и зарегистрированным в Министерстве юстиции Украины 13 января 2005 года за № 35/10315, отражается признанием дохода с одновременным уменьшением суммы износа объекта основных средств”.

Стало быть: д-т 13, к-т 746.

Если решите с этим всем возиться, то не поленитесь и внимательно почитайте на сон грядущий МСБУ 36.

Вам приснятся дивные сны.

_____________

* Согласно п. 5 и 16 П(С)БУ 28 тестирование активов на уменьшение/восстановление полезности привязано к дате годового баланса.

** Согласно ч. 2 ст. 7 Закона “Об оценке имущества, имущественных прав и профессиональной оценочной деятельности а Украине”.

*** Может быть, именно поэтому хитрые американцы не разрешают отражать выгоды от восстановления активов в учете - см. IFRS-2005. Interpretation and Application of International Accounting and Financial Reporting Standards. Barry J. Epstein, Abbas Alt Mirza, Wiley, 2005, Appendix С (далее - IFRS-2005).

**** В силу того, что П(С)БУ 28 является по сути сильно сокращенным вариантом МСБУ 36, далее по тексту статьи будем ссылаться на оба стандарта. МСБУ 36 в таких обстоятельствах играет роль своеобразного справочника.

***** Так переводят термин “уменьшение полезности” в Российской Федерации. А IAS - это по-ихнему МСБУ.

****** Максимов С., Шиманская Т. IAS; искусство иллюзии. Обесценение активов, или бесценный инструмент. — “Русский предприниматель” № 5-6/2002.

*******Давид Александер, Анне Бриттон, Энн Йоринсен. Международные стандарты финансовой отчетности: от теории к практике.- М.: Вершина, 2005. – С.269.

******** Обратите внимание: индикаторы восстановления полезности - почти симметрично противоположные (п. 17 П(С)БУ 28). Поэтому в случае следующего за уменьшением полезности ее восстановления компании нужно будет выявить противоположные симптомы.

********* Довозмужательного периода.

********** Согласно ст. 1 Закона “О бухгалтерском учете и финансовой отчетности в Украине”:

“экономическая выгода - потенциальная возможность получения предприятием денежных средств от использования активов”.

*********** Параграф 28 МСБУ 36 утверждает:

“подробные, ясные и надежные бюджеты/прогнозы будущих потоков денежных средств на периоды продолжительностью более пяти лет обычно невозможны”.

************ Увеличение плановых денежных поступлений может потребоваться в случае необходимости восстановить полезность актива.

************* “Корпоративные активы - это активы, кроме гудвила, которые вносят вклад в будущее поступление денежных средств как рассматриваемой генерирующей единицы, так и других генерирующих единиц” (параграф 5 МСБУ 36).

“Бухгалтер” № 43, ноябрь (III) 2005 г.
Подписной индекс 74201

Документи що посилаються на цей