Факторинг в Украине: практика применения
На определенном этапе своей деятельности предприятие часто оказывается в ситуации, когда:
- вопрос сохранения своей доли рынка становится особенно актуальным вследствие повышенной активности конкурентов, изменения тенденций и направленности рынка;
- компания движется в сторону динамичного развития и завоевания новых рынков, расширяет продуктовую линейку, внедряет новые бренды;
- желание собственника вывести компанию на новый, более высокий и конкурентный уровень путем модернизации производства;
- внешние и технологические аспекты опережают внутренние операционные процессы.
В какой-то мере очень важное значение приобретает построение грамотного и разумного менеджмента в компании. Ситуация, в которой сделанные инвестиции в компанию не имеют соответствующего отражения в изменениях сбытовой и тарифной политики, не видоизменяется операционное управление бизнесом компании, влияет на снижение конкурентоспособности самой компании, торможение динамики ее развития; все это отражается на имиджевых позициях.
Одним из элементов, который может улучшить ситуацию и поддержать активное и динамичное развитие компании, является факторинг.
Рассмотрим детальнее возможности этого инструмента, который совсем недавно появился на финансовом рынке Украины.
Первое определение факторинга в украинском законодательстве появилось в Законе Украины от 20.03.1991 г. № 872-ХІІ “О банках и банковской деятельности” (ст. 3), а затем, в более поздней редакции - в Законе Украины от 07.12.2000 г. № 2121-III “О банках и банковской деятельности” (ст. 47).
Далее с целью упорядочения налогообложения факторинговых операций определение факторинга было включено в Закон Украины от 03.04.1997 г. № 168/97-ВР “О налоге на добавочную стоимость” в пункт п. 1.10 ст. 1.
Последующие определение факторинга приведены в ст. 350 Хозяйственного кодекса Украины.
Наиболее детально факторинг урегулирован Гражданским кодексом Украины, где ему посвящена целая 73-я глава.
Но все же подытоживающим нормативным актом в определении сферы факторинга стал следующий документ - Конвенция УНИДРУА о международном факторинге от 28 мая 1988 года. На основе принятия Закона Украины от 11.01.2006 г. № 3302-IV “О присоединении Украины к Конвенции УНИДРУА о международном факторинге” Украина задекларировала внедрение международных стандартов факторинга на своей территории.
Именно с этого момента Украина приобретает достаточно полное аргументированное понимание стандарта услуг факторинга.
Сегодня услуга под названием “факторинг” не новинка на рынке Украины, и, кажется, нет необходимости еще раз говорить о том, что она собой представляет. Но, тем не менее, о ее возможностях большинство компаний все же не знают. В большей мере компании приходят в банк за факторингом как за услугой, которая позволяет получить беззалоговое финансирование оборотного капитала на долгосрочной основе. Действительно, это очень удобно - в текущем режиме под отгрузку поставки получать от банка факторинговое финансирование, переуступая ему при этом всего лишь право требования к покупателю-дебитору.
Но такой “кусочек” факторинга практикуют лишь начинающие банки-операторы факторингового рынка. Фактор, имеющий достаточно большой опыт работы, готов предложить своим клиентам достаточно широкий ассортимент факторингового обслуживания и значительный ряд факторинговых услуг.
Основу любого факторинга составляет услуга но ведению документального учета отгруженной продукции, а именно: отгруженных поставок, платежей, поступающих от покупателя в их оплату, и текущей дебиторской задолженности. На основе такого учета банк-фактор имеет возможность предоставлять поставщику информационные материалы, которые широко используются аналитиками компании-поставщика.
Принимая во внимание то, что такого рода информацию фактор получает в режиме online, она очень полезна и может использоваться в повседневной деятельности различными руководителями и специалистами компании, поскольку позволяет увидеть реальную картину во многих аспектах. Например, для коммерческого директора и менеджеров отдела сбыта незаменимой будет обобщенная и независимая информация о способности покупателя приобретать товар для дальнейшей его переработки или продажи (частота закупок, скорость и объемность продаж), культуре расчетов с поставщиками и его общей платежеспособности. Изучение таких материалов (цифры, графики) будет полезным для пересмотра сбытовой политики (стратегии, тактики), тарифной сетки по цене продукции. Для финансовых работников такая информация также будет полезной, поскольку каждая проданная единица товара приносит поставщику определенную величину прибыли и ежедневное несвоевременное получение денег в оплату данного товара уменьшает сумму дохода компании.
Обычно поставщик точно знает, когда, сколько и кому он отгружает продукции. При условии отгрузки товара с отсрочкой платежа ситуация с прогнозом денежных потоков выглядит совсем иначе. Например, при отсрочке платежа в 30 календарных дней насколько точно мы сможем сделать прогноз поступления выручки от покупателя? Ответ очевиден: все зависит от покупателя-дебитора. В случае если поставка находится на факторинговом обслуживании, фактор очень тщательно следит за частотой и качеством платежей покупателей, чем исключает возможность задержки платежей от дебиторов, поскольку это входит в его обязанности. Хорошо это или плохо? Услуга по приему платежей (еще эту услугу называют “инкассирование платежей”) достаточно хлопотная, поскольку фактор не только должен вовремя инкассировать платежи покупателя, но еще и укрепить партнерские отношения между поставщиком и покупателем. Часто на практике, покупателям очень удобно получать от банка-фактора, который обслуживает его поставки с определенной периодичностью информацию о графике платежей. На самом деле, элемент финансового планирования очень удобен и необходим как для поставщика, так и для покупателя, поскольку позволяет:
- четко ориентироваться в своих денежных потоках;
- согласовать сроки дебиторской и кредиторской задолженности, а также других расчетов;
- определить текущий дефицит оборотных средств и т. д. И все это без лишних хлопот! А ведь эта рутинная работа занимает львиную долю времени у финансистов и бухгалтеров, а зачастую компания вообще может не справляться со многими вопросами и жить в состоянии постоянной спешки, аврала и стрессовых ситуаций.
Решение - передать на аутсорсинг обслуживание дебиторской задолженности и взамен получить: полный и прозрачный учет всей ситуации, связанной с отгрузкой товара на условиях отсрочки платежа, свободное время за счет отсутствия необходимости постоянно выяснять с покупателем, когда же все-таки придут деньги в оплату товара? - это возможность заняться действительно полезным для компании занятием - планированием денежных потоков, уровня доходности, рентабельности продукции/бизнеса, стратегией развития и упрочнения своих рыночных позиций.
Кроме того, интересным элементом факторинга являются услуги по покрытию финансовых рисков. В общем, так сказать, глобальном виде эти услуги разделяют на два блока:
1) покрытие рисков по несвоевременной оплате дебитором задолженности по поставкам;
2) покрытие рисков по не оплаченной дебитором задолженности.
С покрытием рисков все достаточно понятно, и при работе на внутреннем рынке Украины этому вопросу уделяется минимальное внимание, поскольку ясны рынок, культура ведения бизнеса и т. д. Совсем иначе обстоит дело, если мы говорим о внешнеэкономической деятельности, когда компания ищет новые страны, рынки, отраслевые сегменты. Информацию о том, кто твой партнер, насколько он надежен, информацию о его активности на рынке и имидже, практически невозможно получить. При факторинговом же сопровождении поставщик получает еще ряд дополнительных услуг, таких, как документальное сопровождение поставки, мониторинг рынка импортера, решение проблем по своевременной оплате поставки и вхождение валютной выручки, независимо от финансовой состоятельности импортера. Такой симбиоз, набор финансовых услуг в одном инструменте, на финансовом рынке практически больше не встречается.
Конечно, предоставление факторинговых услуг требует огромного профессионализма от банка, высоких технологий и организационную подготовку.
На сегодняшний день факторинг становится все более популярным как среди предприятий, так и среди банков. Банки готовы предоставлять качественный продукт для своих клиентов.
“Экспресс анализ законодательных и нормативных актов”, № 52 (573), 25 декабря 2006 г.
Подписной индекс 40783