Бумаги, которые могут улучшить финансовое
положение предприятия
Бизнес никогда не останавливается на достигнутом. Постоянное движение вперед - это единственный механизм, позволяющий выигрывать в конкурентной борьбе. А способов развития великое множество. Можно, например, вкладывать всю прибыль в развитие одной компании, увеличивая профессионализм персонала за счет курсов, вкладывать в поиск новых маркетинговых ходов. Можно формировать собственную сбытовую сеть за счет открытия филиалов. Впрочем, расширять сбыт можно и за счет создания собственных предприятий - юридических лиц в различных регионах. Эти юридические лица могут иметь различную организационно-правовую форму, хотя самыми распространенными являются дочернее предприятие, общество с ограниченной ответственностью и акционерное общество.
Существует еще один способ расширения сбытовой сети - вложение денежных средств в независимые сбытовые организации, например, путем приобретения долей или акций в предприятиях, которые готовы продвигать Вашу продукцию на региональных рынках.
В итоге, реализуя такие методы экстенсивного развития, на балансе предприятия могут появиться ценные бумаги или доли в уставных фондах других юридических лиц. В то же время, приобретая ценные бумаги и доли, предприятие тратит свои деньги, тем самым изменяя структуру собственных активов, причём не всегда в лучшую сторону. Например, у предприятия были наличные деньги в сумме 100 тыс., на которые оно купило акции на ту же сумму. В результате сумма активов осталась прежней, изменения произошли только в Балансе предприятия: сумма 100 тыс. перекочевала из строки 230 либо в строку 40 и 45, либо в строку 220 Баланса. Математически ничего не произошло, а вот качество активов изменилось: если приобретенные ценные бумаги являются акциями небольшого предприятия (не “голубая фишка”), то они малоликвидны и являются, например, очень плохим залогом при получении кредита - весьма велика вероятность, что под залог этих акций банк вообще откажется давать кредит. То есть часто такие операции приводят к ухудшению финансового положения предприятия.
Однако эту ситуацию можно использовать и для получения плюсов.
Краткое описание использования одного из этих плюсов, как обычно, необходимо начать с теории:
- инвестиции в сфере хозяйственной деятельности - это долгосрочные вложения различных видов имущества, интеллектуальных ценностей и имущественных прав в объекты хозяйственной деятельности с целью получения дохода (прибыли) или достижения другого социального эффекта (ст.326 ХК Украины).
Однако для целей бухгалтерского учета используется другое определение.
- финансовые инвестиции - это активы, которые содержатся предприятием с целью увеличения прибыли (процентов, дивидендов и тому подобного), роста стоимости капитала или других выгод для инвестора (П(С)БУ 2 “Баланс”).
Таким образом, одной из форм инвестиций следует признать приобретение акций.
Поэтому при проведении анализа порядка осуществления операций с акциями необходимо руководствоваться нормами П(С)БУ 12 “Финансовые инвестиции”.
Согласно п.4 П(С)БУ 12, финансовые инвестиции первоначально оцениваются и отображаются в бухгалтерском учете по себестоимости. Себестоимость финансовой инвестиции состоит из цены ее приобретения, комиссионных вознаграждений, пошлины, налогов, сборов, обязательных платежей и других расходов, непосредственно связанных с приобретением финансовой инвестиции.
Таким образом, приобретая акции, предприятию необходимо отразить в балансе их стоимость, равную стоимости приобретения - сколько заплатил, столько и поставил в баланс.
А дальше существенное значение получает цель, для достижения которой покупались акции или доли.
Выпуск акций (формирование уставного фонда в ООО) в большинстве случаев осуществляется без установленного срока обращения. То есть акции имеют неограниченный срок обращения. Следовательно, возможны три ситуации:
- покупатель акций (долей) принял решение держать их до конца, то есть до ликвидации предприятия, в котором он стал совладельцем;
- покупатель акций (долей) приобрел их для осуществления влияния, то есть управления компанией;
- покупатель купил акции (доли) в качестве краткосрочной или среднесрочной инвестиции, то есть осуществил так называемую текущую инвестицию.
По прошествии определенного времени, а именно окончания года, стоит опять заглянуть в П(С)БУ 12, но теперь в абзац 1 п.8, где указано, что финансовые инвестиции (кроме инвестиций, которые содержатся предприятием до их погашению или учитываются по методу участия в капитале) на дату баланса отражаются по справедливой стоимости.
Содержание данной нормы фактически делит инвестиции на три вида:
1. Финансовые инвестиции, кроме инвестиций указанных ниже в пунктах 2 и 3.
2. Финансовые инвестиции, которые содержатся предприятием до их погашения.
3. Финансовые инвестиции, которые учитываются по методу участия в капитале.
Первая категория инвестиций отражается в строке 220 Баланса, вторая - в строке 45, а третья - 40. И от этого расположения зависит очень многое, о чем речь дальше.
Но помимо этого, содержание данной нормы устанавливает необходимость определять на дату баланса справедливую стоимость инвестиций. То есть на 31 декабря любого года предприятие, владеющее акциями и долями в уставных фондах различных обществ с ограниченной ответственностью, должно отразить в Балансе не просто стоимость приобретения, а справедливую стоимость.
Данную операцию необходимо провести с инвестициями, отраженными в строке 220 Баланса, а с другими инвестициями, отраженными с троках 40 и 45 этого делать нельзя, поскольку п.8 П(С)БУ 12 запрещает это.
Информация о правилах учета инвестиций первой категории, так называемых “текущих инвестиций”, содержится во втором абзаце п.8 П(С)БУ 12, где сказано следующее: “Сумма увеличения или уменьшения балансовой стоимости финансовых инвестиций на дату баланса (кроме инвестиций, которые учитываются по методу участия в капитале) отражается в составе прочих доходов или прочих расходов соответственно”.
Иными словами, в отношении инвестиций, отраженных в строке 220 Баланса, Минфин устанавливает требование об определении справедливой стоимости на дату баланса, при этом
разница между себестоимостью (справедливой стоимостью на прошлую дату баланса) либо приводит к увеличению прочих доходов, либо к увеличению прочих расходов.
Здесь необходимо принимать во внимание, что, согласно П(С)БУ 19, справедливая стоимость - это сумма, по которой может быть осуществлен обмен актива или оплата обязательства в результате операции между осведомленными, заинтересованными и независимыми сторонами.
То есть для акций (долей) справедливая стоимость может быть определена на основании данных биржевых котировок (организованный фондовый рынок) либо при помощи других инструментов - запросов к посредникам о цене покупки этих активов, фактически отражающих рыночную цену акций и долей, по которой любой субъект может как купить, так и продать акции.
На основании этой операции работники финансовой службы предприятия могут определить, каким образом изменилась справедливая стоимость инвестиций, произвести изменения, предписанные абзацем 2 п.8 П(С)БУ 12 в регистрах бухгалтерского учета, и отразить изменения в балансе.
Таким образом, если стоимость акций (долей) выросла, то предприятие фактически получает дополнительный бухгалтерский доход, который непременно улучшает финансовое положение предприятия, увеличивает его кредитоспособность (банкирам очень нравятся прибыльные балансы), позволяет найти прибыль для выплаты дивидендов, да и много еще чего другого.
Чем не компенсация за потраченные деньги? И обратите внимание, что это все без каких-либо налогов.
Однако необходимо помнить, что у палки всегда существует два конца, и справедливая стоимость может и снизиться по сравнению со стоимостью первоначального приобретения, что может весьма негативно отразиться на балансе предприятия. Например, полученный убыток “съест” прибыль, и у предприятия не будет источника для выплаты дивидендов акционерам. Хотя иногда и ограничить выплаты тоже бывает необходимо.
Бухгалтерский учет таких операций также весьма прост. При возникновении ситуации, когда справедливая стоимость инвестиций предприятия ниже, чем себестоимость (справедливая стоимостью на прошлую дату баланса) инвестиций, разницу потенциально можно отразить на следующих субсчетах:
- 949 “Прочие расходы операционной деятельности”;
- 952 “Прочие финансовые расходы”;
- 977 “Прочие расходы обычной деятельности”. Однако, исходя из содержания Инструкции о применении Плана счетов, на счете 97 “Другие расходы” ведется учет расходов, которые возникают в процессе обычной деятельности (кроме финансовых расходов), но не связаны с производством или реализацией основной продукции (товаров) и услуг, а также расходы страховой деятельности (при этом к финансовым расходам относятся расходы, связанные с привлечением заемного капитала счет 96). Можно порекомендовать отражать разницу от снижения стоимости инвестиций на субсчете 977 “Прочие расходы обычной деятельности”.
При этом на сумму снижения (разницы) стоимости инвестиции делается следующая бухгалтерская запись:
Дебет 977 - Кредит 143 или 352, то есть того субсчета, на котором ведется учет стоимости акций.
Далее расходы списываются на финансовые результаты записью:
Дебет 79 - Кредит 977, что в конечном итоге приводит к снижению прибыли компании.
При возникновении ситуации, когда справедливая стоимость инвестиций предприятия выше, чем себестоимость (справедливая стоимостью на прошлую дату баланса) инвестиций, разницу потенциально можно отразить на следующих субсчетах:
- 719 “Прочие доходы от операционной деятельности”;
- 733 “Прочие доходы от финансовых операций”;
- 746 “Прочие доходы от обычной деятельности”.
Но исходя из содержания Инструкции о применении Плана счетов, счет 74 “Другие доходы” предназначен для учета доходов, которые возникают в процессе обычной деятельности, но не связаны с операционной и финансовой деятельностью предприятия (данную операцию неправомерно признавать финансовой деятельностью, поскольку деятельности как таковой и нет). Поэтому можно порекомендовать отражать разницу от увеличения стоимости инвестиций на субсчете 746 “Прочие доходы от обычной деятельности”.
При этом на сумму увеличения (разницы) стоимости инвестиции делается следующая бухгалтерская запись:
Дебет 143 или 352 (то есть того субсчета, на котором ведется учет стоимости акций) - Кредит 746.
Далее доходы списываются на финансовые результаты записью:
Дебет 746 - Кредит 79, что в конечном итоге приводит к увеличению прибыли компании.
Положения (стандарты) не устанавливают ограничения на возможные источники информации, которые предприятие имеет право использовать, но предприятие может само установить такое ограничение в учетной политике. Поэтому документом, который является основанием для внесения изменений в данные бухгалтерского учета, может быть любой документ, предусмотренный учетной политикой предприятия и который может отражать справедливую стоимость акций, в том числе биржевые котировки и/или оценка, проведенная сертифицированным оценщиком, как, впрочем, и другие документы.
В этом случае прибыль может зависеть только от Вас.
Нормативные документы
ХК Украины - Хозяйственный кодекс Украины.
Инструкция о применении Плана счетов - Инструкция о применении Плана счетов бухгалтерского учета активов, капитала, обязательств и хозяйственных операций предприятий и организаций, утвержденная приказом Минфина Украины от 30.11.1999 г. № 291.
П(С)БУ 2 - Положение (стандарт) бухгалтерского учета 2 “Баланс”, утверждено приказом Минфина Украины от 31.03.1999г. № 87.
П(С)БУ 19 - Положение (стандарт) бухгалтерского учета 19 “Объединение предприятий”, утверждено приказом Минфина Украины от 07.07.1999 г. № 163.
П(С)БУ 12 - Положение (стандарт) бухгалтерского учета 12 “Финансовые инвестиции”, утверждено приказом Минфина Украины от 26.04.2000 г. № 91.
“Экспресс анализ законодательных и нормативных актов”, № 38 (612), 17 сентября 2007 г.
Подписной индекс 40783