Комментарий к изменениям, внесенным в П(С)БУ 19

Приказ Минфина от 31.05.2008 г. № 756 внес изменения в три стандарта. Однако поправки, привнесенные в П(С)БУ 2 “Баланс” и П(С)БУ 25 “Финансовый отчет субъекта малого предпринимательства”, носят скорее редакционно-технический характер.

Указания относительно того, что балансовые показатели должны приводиться в тыс. грн без десятичных знаков, а кассовая наличность должна выделяться отдельной строкой, разумеется, многие счетоводы сочтут очень важными. Но вряд ли такие правки системы национальной стандартизации можно назвать кардинальными.

В отличие от П(С)БУ 2 и П(С)БУ 25, П(С)БУ 19 “Объединение предприятий” подвергся принципиальным корректировкам. Именно их мы и намерены проанализировать.

Начнем с того, что бухгалтерское понимание “объединения предприятий” имеет мало общего с “объединением предприятий”, описанным в главе 12 Хозяйственного кодекса.

Современная бухгалтерия подходит к объединению бизнеса, прежде всего, с позиции М&А.(1)

Почему это произошло

Начало нынешнего столетия на бухгалтерском поприще ознаменовалось пересмотром методологических основ учета хозопераций, связанных с реорганизацией бизнеса. Органы стандартизации США, Канады и Австралии приняли серьезные изменения в методологии учета операций по объединению предприятий.

Вскоре тому же примеру последовал и Совет по международным стандартам бухгалтерского учета. В 2004 году Совет утвердил новый стандарт - Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 3 “Объединение бизнеса”. Этот стандарт заменил прежний Международный стандарт бухгалтерского учета (IAS) 22 “Объединение компаний”.

Так как наш П(С)БУ 19 был создан в свое время по образу и подобию IAS 22, то последние четыре года степень несоответствия национального бухзаконодательства международным правилам в части учета объединительных операций оценивалась экспертами как высокая(2)

Исправления, внесенные Минфином Украины в П(С)БУ 19 и вступающие в силу 1 июля 2008 года, призваны, очевидно, адаптировать нацстандарт к новым требованиям IFRS 3 “Объединение бизнеса”. Нам кажется, что те, кому довелось изучать первоисточник (IFRS 3), вряд ли смогут назвать такую адаптацию безукоризненной. Тем не менее в главных аспектах нестыковки стандартов были устранены, и в концептуальном плане отечественный стандарт П(С)БУ 19 теперь придерживается базовых постулатов системы МСБУ-МСФО.

Что именно произошло

Если вкратце, то методология П(С)БУ 19 претерпела следующие изменения.

1. Из стандарта изъято описание метода учета, известного мировой практике как метод объединения интересов. Этот метод позволял сводить отчетные показатели объединившихся компаний по балансовой стоимости.

2. Теперь стандарт допускает применение лишь одного метода учета объединения предприятий, именуемого во всем мире методом приобретения, в соответствии с которым все активы и обязательства приобретенной компании оцениваются в балансе покупателя по справедливой стоимости.

3. Запрещена амортизация гудвила, отраженного в балансе предприятия -покупателя в результате приобретения другого предприятия.

4. Гудвил подлежит обязательному тестированию на возможное уменьшение полезности.

5. Постепенное списание гудвила (отрицательного гудвила) не допускается.

6. Отрицательный гудвил признается доходом немедленно, на дату приобретения предприятия.

7. Стоимость доли меньшинства отражается материнской компанией по справедливой стоимости.

Иллюстрация

Чтобы не быть голословными, приведем упрощенный пример.

Предприятие Б приобретает путем присоединения предприятие А. Баланс предприятия А на дату приобретения таков:

Показатели баланса предприятия А после переоценки по справедливой стоимости (тыс. грн):

Стоимость приобретения предприятия А для предприятия-покупателя Б составила 1000 тыс. грн. Эта сумма была оплачена учредителю предприятия А с расчетного счета (к-т 31).

Положительная разница между ценой покупки (1000 тыс. грн) и справедливой стоимостью купленных чистых активов (920 тыс. грн) составляет гудвил в сумме 80 тыс. грн.

Корреспонденция счетов, тыс. грн:

Д-т 10 - 540

Д-т 191 - 80

Д-т 20, 22, 23 - 370

Д-т 36, 37 - 430

К-т 31 - 1000

К-т 60, 63, 65, 66 - 420

В баланс предприятия Б приобретение предприятия А согласно методу приобретения внесет такие изменения:

Итак, в баланс покупателя приобретенные активы и обязательства заносятся по справедливой стоимости.

Стоимостная разница между ценой, уплаченной покупателем за приобретение предприятия, относится в гудвил или в бедвил (отрицательный гудвил).

Предполагается, что если за долю в чистых активах уплачено больше ее справедливой стоимости, то покупатель платит дополнительную сумму за хорошую деловую репутацию приобретаемого бизнеса, которая принесет ему в будущем дополнительную выгоду. Эту будущую выгоду и называют гудвилом. Такой актив не имеет какой-либо формы - он воплощает в себе неосязаемую бизнес-ценность, которая может быть обусловлена разными факторами, среди которых аудиторы выделяют, например, и “квалифицированных, обладающих знаниями работников”(3) Скажем, в отчете компании Reuters Group plc за 2005 год дается такая дефиниция:

“Гудвил отражает стоимость синергетического эффекта от приобретения и трудовые ресурсы приобретенной компании”.

В нашем примере предприятие Б должно будет тестировать гудвил-актив в сумме 80 тыс. грн по правилам П(С)БУ 28 на выявление уменьшения его полезности.

Если же за долю в чистых активах компании покупатель платит меньше ее справедливой стоимости, то предполагается, что приобретаемая компания имеет плохую деловую репутацию (бедвил), из-за чего это предприятие стоит даже меньше, чем справедливая стоимость его чистых активов. По новым правилам такой бедвил, такая отрицательная слава сразу признается доходом предприятия-покупателя.

Допустим, в нашем примере стоимость покупки предприятия А составила не 1000 тыс. грн, а 800 тыс. грн. В таком случае бедвил предприятия А составит 120 тыс. грн (920 тыс. грн - 800 тыс. грн).

Корреспонденция счетов, тыс. грн:

Д-т 10 - 540

Д-т 20, 22, 23 - 370

Д-т 36, 37 - 430

К-т 31 - 800

К-т 60, 63, 65, 66 - 420

К-т 74 - 120

Метод приобретения приведет к следующим изменениям в балансе предприятия Б:

Полезные нюансы

1. Справедливость

Обратим внимание на то, что метод приобретения позволяет все активы и обязательства отразить по справедливой стоимости.(4)

Если, например, общие правила П(С)БУ 9 ни при каких обстоятельствах не позволяют отражать запасы по стоимости, превышающей их историческую себестоимость, то после того, как запасы включаются в чистые активы в операции объединения предприятий, они могут попасть в баланс покупателя по дооцененной стоимости.

С другой стороны, если справедливая стоимость приобретаемых активов будет меньше балансовой, то это приведет к увеличению гудвила, который можно не амортизировать. Не зря профессор Говард Шилит (Howard Schilit), которого журнал “Бизнес Уик” (Business Week) назвал “Шерлоком Холмсом бухучета”(5), в этой связи констатировал следующее:

“Новые амортизационные правила, скорее всего, приведут к новым бухгалтерским уловкам в попытках распределить большую часть цены приобретения на гудвил. И, конечно, в эти планы не будет входить ни его амортизация, ни уменьшение его полезности. Этот трюк позволит компаниям сохранить большую часть стоимости приобретения в балансе, а не отнести ее в уменьшение прибыли”.(6)

2. Непредвиденность

Отметим также и то, что в баланс покупателя могут попасть в справедливой оценке так называемые “непредвиденные обязательства”, которые до даты

приобретения числились согласно п. 19 П(С)БУ 11 за балансом приобретенного предприятия.

3. Нематериальность

.Важно, что при объединении предприятий покупатель имеет возможность признать в своем балансе те нематериальные активы, которые до даты приобретения не могли быть признаны в балансе приобретаемой компании. Главное, чтобы эти нематериальные активы могли быть идентифицированы покупателем.

Пример

Предприятие В покупает путем присоединения фирму Г, которая создала свою торговую марку и вложила значительные средства в ее рекламу. Согласно действующим стандартам фирма Г не могла признать в своем отчете такой нематериальный актив, как торговая марка(7), созданная собственными силами, и все расходы, связанные с ее разработкой и рекламой, были отнесены на затраты.

На дату приобретения баланс фирмы Г имеет следующий вид:

Показатели баланса предприятия Г после переоценки по справедливой стоимости (тыс. грн):

При оценке активов приобретаемого предприятия покупатель идентифицировал актив, который фактически был в распоряжении фирмы Г, но не фигурировал в ее балансе. Это - нематериальный актив в виде торговой марки.

Допустим, что фактическая цена приобретения фирмы Г составила 30 тыс. грн. Таким образом, бедвил фирмы Г равен 500 тыс. грн (530 тыс. грн -- 30 тыс. грн). Эта сумма будет отнесена в доходы покупателя.

Метод приобретения приведет к следующим изменениям в балансе предприятия В:

Замечательно.

Фирма Г была фактически куплена по своей себестоимости. Ведь ее чистые активы в балансовой оценке составили 30 тыс. грн (активы в сумме 230 тыс. грн минус обязательства в сумме 200 тыс. грн).

Но во-первых, в Отчете о финансовых результатах предприятия В при покупке фирмы Г отразился доход в сумме 500 тыс. грн. И, соответственно, на ту же сумму увеличилась нераспределенная прибыль в балансе компании В.

А во-вторых, баланс предприятия В пополнился новым нематериальным активом (торговой маркой), оприходованным по справедливой стоимости в сумме 500 тыс. грн.

Если точно определить срок эксплуатации этого актива компания не сможет, то согласно п. 25 П(С)БУ 8 такой срок наверняка будет определен в 20 лет. (А когда наш П(С)БУ 8 “причешут” под IAS 38 “Нематериальные активы”, торговую марку с неопределенным сроком службы и вовсе не нужно будет амортизировать.)

В IFRS 3 приводятся примеры многих нематериальных активов, которые компания-покупатель может идентифицировать при покупке бизнеса отдельно от гудвила. Среди них можно встретить и такие любопытные, как “цвет, форма и дизайн упаковки”, “отношения с клиентами”(8), “трудовые соглашения, выгодные с точки зрения работодателя, поскольку цены в этих соглашениях ниже их обычной рыночной стоимости”, “коммерческая тайна”.

Что касается торговых марок, то, например, компания Heineken N.V. в отчете за 2005 год приводит следующую информацию:

“Портфели торговых марок, приобретенные в результате объединения бизнеса, включают базы данных клиентов, связанные с определенной торговой маркой, так как предполагается, что торговые марки не имеют стоимости отдельно от базы данных клиентов, и наоборот. Портфели торговых марок, приобретенные в результате объединения бизнеса, оцениваются по справедливой стоимости, рассчитанной по методу “освобождение от роялти”.

Аудиторы описывают упомянутый метод так:

“Данный подход основан на концепции, заключающейся в том, что если предприятие владеет товарным знаком, то оно не должно платить за его использование и, следовательно, освобождается от выплаты роялти. Сумма такого теоретического платежа используется в качестве дохода, относимого к товарному знаку. Оценка производится путем расчета приведенной стоимости экономии на роялти после налогообложения с использованием соответствующей ставки дисконтирования. Экономия на роялти после налогообложения рассчитывается путем умножения соответствующей ставки роялти на прогнозируемую выручку за вычетом расходов на юридическую защиту, относящихся к товарному знаку, а также оценочной суммы налогообложения по соответствующей ставке”(9)

В общем, как ни крути, а оценка активов по справедливой стоимости - великая вещь: теория, допущения, ожидания, прогнозы, оценки, еtс.! Главное - найти подходящего оценщика.

Особенности национальной бухгалтерии

Нельзя не отметить некоторые моменты, отличающие П(С)БУ 19 от его международного родственника IFRS 3.

1. “Бизнес”

Работники Минфина явно недолюбливают буржуйские словечки. IFRS 3 называется “Объединение бизнеса”. В тексте П(С)БУ 19 слово “бизнес” отсутствует. Его попытались заменить такими понятиями, как “виды хозяйственной деятельности” и “предпринимательство”. Надо сказать, что Совет по международным стандартам намеренно использовал в своем стандарте такую общую категорию, как “бизнес”(10).

И если термин “бизнес” в приложении А к IFRS 3 нашел четкое определение, то в П(С)БУ 19 определение “видов хозяйственной деятельности” просто отсутствует. Поэтому украинским главбухам придется ломать голову над тем, что это за феномен такой - “объединение видов хозяйственной деятельности предприятий”.(11) Мы бы предложили с целью решения этой проблемы обратиться к определению “бизнеса”, приведенному в международном стандарте.

Обратим внимание на то, что в международно-бухгалтерском понимании бизнес представляет собой совокупность видов деятельности и активов со сформировавшейся бизнес-репутацией (гудвилом). Аудиторы КРМG утверждают, что при этом совершенно неважно, представлен ли приобретаемый “бизнес” в виде юридического лица *(3).

Пример

Компания А в цехе № 1 производит коляски, а в цехе № 2 - велосипеды. Компания Б у компании А приобретает целостный имущественный комплекс по производству велосипедов с целью развития собственного велобизнеса. Поскольку компания А производит велосипеды определенной марки уже давно и приобрела известность у клиентов, то компания Б, приобретая активы (цех, оборудование, запчасти, ею.) и сопутствующие им пассивы (обязательства перед поставщиками велозапчастей, ею.), одновременно покупает и репутацию велобренда.

Несмотря на то что формально предприятие Б не объединяется с предприятием А, к операциям по приобретению велобизнеса покупатель применяет правила П(С)БУ 19 “Объединение предприятий”.

2. Слияние

Довольно странно получилось с такой распространенной формой реорганизации компаний, как слияние, под которой обычно понимается создание новой компании на базе нескольких предприятий, прекращающих свою деятельность в результате объединения.

Из п. 1 П(С)БУ 19 было исключено упоминание о “слиянии предприятий”. В то же время в п/п. 3.3 Стандарта была внесена оговорка о том, что стандарт не применяется к операциям по объединению “путем слияния”. Кроме того, из П(С)БУ 19 изъяли само определение понятия “слияние”.

Но если анализировать определение термина “объединение предприятий и/или видов их хозяйственной деятельности”, данное в П(С)БУ 19 (соединение отдельных предприятий в одно предприятие), то несложно заметить, что такая форма реорганизации бизнеса, как слияние, в этот термин спокойно вписывается.

Каким же образом украинским главбухам отражать в отчетности операции по объединению разных предприятий в одно новое?

С одной стороны слияние в епархию П(С)БУ 19 “Объединение предприятий” не попадает, а с другой- слияние представляет собой самое что ни на есть “объединение предприятий”.

Замыслы украинского Минфина на этот счет не ясны. Возможно, специально для “слиятельного” объединения компаний будут изобретаться какие-то национальные бухгалтерские особенности.

Одно можно сказать уверенно: с точки зрения международных правил, учет слияния подчиняется общим нормам IFRS 3. При этом в качестве предприятия-покупателя идентифицируется не вновь созданная компания, а одно из объединившихся предприятий(12). Именно его учет берется за основу учета новосозданного объединения. Поэтому при слиянии возможны возникновения как гудвила, так и бедвила.

3. Гудвил

Категория “гудвил” определяется в П(С)БУ 19 с позиции алгоритма ее расчета, то есть как превышение стоимости приобретения над долей в справедливой стоимости чистых активов. А вот в IFRS 3 гудвил определяется как сугубо экономическая категория:

“Будущие экономические выгоды, возникающие от активов, которые невозможно индивидуально идентифицировать и отдельно признать”.

Как видим, подход национального стандарта ориентирован, скорее, на счетоводов, тогда как терминология системы МСБУ-МСФО адресована истым бухгалтером.

4. Укрприватизация

В п. 5 П(С)БУ 19 оставлена норма об учете так называемого “приватизационного” гудвила согласно Положению, утвержденному приказом Минфина от 19.12.2006г. № 1213(13).

Эта национальная особенность стандарта, мягко говоря, сомнительна, так как “гудвилы”, возникшие в балансах приватизированных украинских предприятий, не соответствуют ни тому определению гудвила, которое приведено в П(С)БУ 19, ни тому определению гудвила, которое приведено в IFRS 3.

По мнению ведущих отечественных специалистов, такие “приватизационные” гудвилы “следует списать с баланса за счет собственного капитала”(14).

Р.S. И даже не верится, что все-таки достаточно серьезно относится к гуд/бедвилам тот самый Минфин, который все нематериальное вообще считает сомнительным .

_______________

1) Mergers & Acquisitions - слияния и поглощения.

Голов С. Ф. Бухгалтерський облік в Україні: аналіз стану та перспективи

розвитку: Монографія.- К.: Центр учбової літератури, 2007.- С. 203.

3) МСФО: точка зрения КПМГ. Практическое руководство по международным стандартам финансовой отчетности, подготовленное КПМГ.2007/8: В 2 ч./Пер.

с англ.- 4-е изд. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2008.- С. 137.

4) Исключением здесь являются только активы, отраженные на субсчете 286, так как необоротные активы, содержащиеся для продажи, оцениваются в операциях объединения предприятий по чистой стоимости реализации (п. 8 П(С)БУ 19).

5) httр://alumni.binghampton.edu

6) Financial Shenanigans/ Howard M. Schilit.- 2 ed. McGraw-Hill. 2002.- Р. 214.

7)См. письмо Минфина от 11.09.2006 г. №31-34000-10-10/18842

8)Отечественные комментаторы МСБУ-МСФО приводят пример, когда справедливая стоимость такого нематериального актива, как “клиентские взаимоотношения”, амортизируется в балансе предприятия-покупателя на протяжении 5 лет (Костюченко В. М. Консолідована фінансова звітнісгь: міжнародний досвід та практика України: Навчально-практичний посібник.- К.: Центр учбової літератури, 2008.- С. 133).

9) International GAAP 2007. Ernst & Young. Применение МСФО: в 3 ч.- М.: Альпина Бизнес Букс, 2008.- С. 511.

10) Параграф 11 Основы для выводов к IFRS 3.

11) Такое словосочетание может натолкнуть главбуха на неверные ассоциации, скажем, с совместной деятельностью.

12) См. параграфы 62-66 Основы для выводов к IFRS 3.

13) Положение о порядке бухгалтерского учета отдельных активов и операций предприятий государственного, коммунального секторов экономики и хозяйственных организаций, владеющих и/или пользующихся объектами государственной, коммунальной собственности.

14) Голов С.Ф. Бухгалтерський облік в Україні: аналіз стану та перспективи розвитку: Монографія.- К.: Центр учбової літератури, 2007.- С. 217.

“Бухгалтер” №27, июль (III) 2008 г.
Подписной индекс 74201

Документи що посилаються на цей