Комментарий к П(С)БУ 34
Интродукция
Капиталисты, чего греха таить, изрядно преуспели в одурачивании трудящихся масс. Одним из механизмов “разводки” (чаще корректно именуемой “стимулированием”) работяг, который активно эксплуатируется “владельцами заводов, газет, пароходов” на Западе и самом Дальнем Востоке, является оплата труда корпоративными правами или их суррогатами.
Один из модных ныне бизнес-гуру Пит Ланн в переписке, опубликованной “Esquire”, отмечает следующее:
“экономисты выяснили, что есть одна схема оплаты, которая таки увеличивает продуктивность: участие в прибыли”.
Другими словами, увязка оплаты со стоимостью собственного капитала предприятия позволяет хозяину зачастую не только избежать прямых денежных расходов, но и повысить производительность труда.
В Украине такая схема в кругах доморощенных нуворишей пока особой популярности не приобрела. Они, убогие, все еще до смерти боятся делиться своей “доляшкой”. Однако в условиях острой экономической рецессии ситуация может круто измениться: дефицит денег заставит многих хозяев делиться корпоративной собственностью с теми, без которых их бизнес не имеет шансов на выживание.
Нетрадиционные аналогии
Чтобы лучше понять смысл стандарта, главбухам не мешало бы призадуматься над тем, чем является для предприятия та часть пассива баланса, которая называется “Собственный капитал”, иногда еще именуемая чистыми активами.
Бот как, например, описывалась ситуация в бухгалтерском справочнике, изданном в 1913 году: “<...> размер чистого капитала изменяется не только от взносов хозяина и обратных выдач ему ценностей, но также и от прибылей и убытков, являющихся результатами хозяйственной деятельности.
Прибыли и убытки проводятся по счету капитала (хозяина): прибыли записываются в кредит счета капитала, а убытки - в дебет счета капитала. Иными словами, хозяин получает прибыль предприятия - он кредитор предприятия; за убытки отвечает он же, поэтому за убытки он является должником предприятия”.(1)
Как видим, с определенной точки зрения, первый раздел пассива баланса может быть представлен как своего рода кредиторская задолженность перед собственником компании. То есть пассивные сальдо по счетам 40, 42, 44 в некотором смысле экономически родственны пассивным сальдо, скажем, по счетам 66, 67, 68.
МСФО-корни
В основе новоявленного П(С)БУ 34 лежат положения МСФО (IFRS) 2 “Платеж на основе акций”. Этот стандарт аудиторы компании “Ernst & Young” назвали “самым противоречивым проектом, над которым в последнее время работает Совет по МСФО, вызывая большое количество обсуждений не только среди тех, кто обычно использует стандарты, разрабатываемые Советом по МСФО, но и в высших политических сферах”(2).
Когда в США в начале 90-х годов прошлого века пытались ввести нормы бухучета, аналогичные тем, что сейчас описаны в МСФО 2, случился беспрецедентный скандал: лобби ведущих американских корпораций отвергло предписания стандарта и отказалось признавать выданные директорам опционы затратами компаний. И только вслед за тем, как в Европе после 2004 года были приняты положения МСФО 2, американская система GAAP была вынуждена смириться с такой практикой учета.
Болезненность проблемы объясняется просто: “В некоторых странах акции и опционы в настоящее время представляют собой основной элемент общего компенсационного пакета, предназначенного для руководящего состава,- тенденция, подстегиваемая общим согласием по поводу того, что качественное корпоративное управление подразумевает широкое использование долгосрочных программ участия в капитале руководителей высшего звена для обеспечения согласованности их экономических интересов с интересами акционеров”(2),- и если этот основной элемент считать затратами, то прибыли заметно похудеют, что престижа компаниям не добавит.
Итак, П(С)БУ 34, как и его международный коллега МСФО 2, а также ближайший американский родственник - SFAS 123, призван урегулировать отражение в учете и отчетности операций, оплата по которым производится либо долями собственного капитала, либо по ценам, привязанным к стоимости долей собственного капитала,
Надо заметить, что зарубежные собратья П(С)БУ 34 изобилуют пространными и детальными пояснениями относительно того, как должен реагировать учет на многочисленные и разнообразные условия, включенные в соответствующие соглашения. В отличие от них, отечественный стандарт по-гениальному краток, что многим может показаться маловразумительным. Поэтому украинские главбухи при расчетах стоимости инструментов собственного капитала наверняка сочтут целесообразным проштудировать первоисточник (МСФО 2) и соответствующие комментарии.
П(С)БУ-правила
Попытаемся выявить сермяжную правду П(С)БУ 34 с помощью самых простецких примеров.
Пример 1
Предприятие предоставляет директору право через два года приобрести 1000 акций компании по цене 5 грн. На дату заключения такого соглашения рыночная цена акции составляет 9 грн.
Совершенно очевидно, что директор, которому предоставлено право льготной покупки, получает также экономическую выгоду(3), которую можно определить в сумме 4000 грн (9000 грн - 5000 грнґ), ведь директору предоставили 1000 “опционов”(4) по 4 грн.
Стандарт предполагает, что собственник - не благотворитель и предоставляет директору опционы не просто так. Считается, что в обмен на такую выгоду предприятие приобретет у директора соответствующие услуги (работу), стоимость которых должна быть отнесена на затраты (как и обычные зарплатные издержки).
Пункт 2.3 П(С)БУ 34 гласит:
“Услуги (работы), предоставленные (выполненные) работниками предприятия и другими лицами, предоставляющими (выполняющими) подобные услуги (работы), оцениваются по справедливой стоимости предоставленных инструментов собственного капитала(5), определенной на дату заключения договора о платеже на основе акций”.
А в соответствии с п. 2.1 Стандарта одновременно с признанием активов (расходов) “предприятием признается увеличение собственного капитала, если погашение задолженности за приобретенные (полученные) товары (работы, услуги) предусмотрено осуществить инструментами собственного капитала”.
Как именно реализуется это требование в учете, П(С)БУ 34 нигде не детализирует. И в этом вряд ли можно упрекнуть специалистов отечественного Минфина, потому что такова особенность “международного” прототипа - МСФО 2, который “не уточняет, следует ли кредитовать отдельный компонент капитала и, если предприятие остановится на таком порядке учета, как это должно описываться.
Нам представляется, что Совет по МСФО намеренно оставил полную свободу в этом отношении, чтобы не возникало конфликта между главным требованием МСФО (IFRS) 2 отражать увеличение капитала, с одной стороны, и требованиями законодательства различных юрисдикции относительно того, как эта сумма должна распределяться между счетами капитала, с другой стороны”(6).
Пункт 4.5.280.20 аудиторского пособия КПМГ отмечает в этой связи следующее:
“МСФО (IFRS) 2 не рассматривает вопрос о том, следует ли представлять увеличение капитала, признанное в связи с такими сделками, отдельной строкой в составе собственного капитала или включать его в состав нераспределенной прибыли. По нашему мнению, любой из этих подходов может применяться в соответствии с МСФО(7).
В переводе на язык украинского Плана счетов это означает, что, пока не установлен конкретный адрес в четвертом классе счетов для таких операций, предприятие может отражать увеличение собственного капитала и по кредиту счета 42, и по кредиту счета 44. Счет 40 пока для этих целей трогать не следует. Во всяком случае до тех пор, пока в Инструкции о применении плана счетов будет следующая оговорка: “Сальдо на данном счете должно соответствовать размеру уставного капитала, зафиксированному в учредительных документах предприятия”.
Продолжим пример.
Два года - это восемь отчетных периодов, на протяжении которых директор будет “отрабатывать” полученную “опционную” выгоду: 4000 / 8 = 500 (грн).
В течение двух лет в каждом квартале главбух должен фиксировать такую корреспонденцию: д-т 92 к-т 425 (44) - 500 грн. Возможен и иной вариант отражения операции. Аудиторы КПМГ описывают его так:
“МСФО (IFRS) 2 не рассматривает конкретный порядок представления выплат на основе акций в составе собственного капитала, а также следует ли проводить их по кредиту собственного капитала только в момент признания соответствующих затрат на персонал. Альтернативным вариантом при предоставлении прав на инструменты может являться развернутое представление эффекта сделки по выплате на основе акций, предусматривающей расчеты долевыми инструментами; в этом случае в составе собственного капитала признается общая стоимость ожидаемых компенсационных выплат (например, в категории неисполненных опционов на акции), в корреспонденции с суммами компенсационных выплат, подлежащих получению, которые также отражаются в составе собственного капитала, но по дебету. По мере осуществления работниками своих трудовых обязанностей и признания соответствующих затрат (на персонал) сумма дебиторской задолженности по отложенным выплатам уменьшается. Мы считаем предпочтительным отражение в составе собственного капитала только совокупной суммы затрат по компенсационным выплатам. Однако такой подход не является обязательным в соответствии с МСФО, и мы считаем, что развернутая форма представления эффекта таких сделок в составе собственного капитала также может быть использована”(8).
Вышеописанная альтернатива может иметь следующий украинский вид:
В первом квартале главбух делает развернутую запись:
1. Д-т 46 к-т 425 (44) - 4000 грн.
Затем списывается часть стоимости выданных опционов, “отработанная” директором в первом квартале:
2. Д-т 92 к-т 46 – 500 грн.
Вторая проводка будет повторяться в течение остальных семи периодов, пока сальдо на счете 46 не исчерпается.
Интересно, что независимо от того, откуда предприятие возьмет акции и во сколько они ему обойдутся, сумма, отраженная в собственном капитале на момент выдачи “опциона”, корректироваться не будет. Это дает повод аналитикам обвинять подобные стандарты в “надувании мыльных пузырей”.
Пример 2
В первом квартале акционерное общество приобрело товары стоимостью 60 000 грн.
По условиям договора расчеты по договору осуществляются через три квартала суммой, равной стоимости 10 000 акций акционерного общества на день расчетов по договору.
На момент приобретения товара рыночная цена акции составляет 5,8 грн.
На конец первого квартала рыночная стоимость акции равна 6,2 грн.
На конец второго квартала - 5,9 грн.
На конец третьего квартала - 6,3 грн.
На дату расчета за товар - 6,5 грн.
В отличие от предыдущей ситуации, когда стоимость услуг определялась по справедливой стоимости выданных инструментов собственного капитала, в данном случае стоимость товара должна определяться не ценой акций, а справедливой стоимостью товара:
“Признанные товары (расходы), платеж по которым осуществляется на основе акций с использованием инструментов собственного капитала, оцениваются по справедливой стоимости полученных товаров (работ, услуг)” (п. 2.2 П(С)БУ 34).
Поэтому по дебету счета 28 покупатель отразит не 58 000 грн, а 60 000 грн.
(Правда, если разница в 2000 грн обусловлена обычной политикой скидок продавца, то покупатель может определить справедливую стоимость товара и по справедливой цене акций.(9)
Согласно п. 2.1 П(С)БУ 34 покупателем “признается увеличение обязательства, если погашение задолженности предусмотрено осуществить денежными средствами (другими активами)”.
Значит, главбух при покупке фиксирует такую корреспонденцию:
д-т 28 к-т 63 - 60 000 грн.
Пункт 2.6 П(С)БУ 34 гласит:
“Справедливая стоимость обязательств за приобретенные (полученные) товары (работы, услуги) по договору о платеже на основе акций с использованием денежных средств (других активов) определяется на каждую дату баланса, а также на дату погашения, с отражением изменения стоимости в составе прочих доходов или прочих расходов".
Следовательно, на конец первого квартала в учете акционерного общества будет отражена дооценка кредиторской задолженности:
д-т 977 к-т 63 - 2000 грн.
К концу второго квартала сумма кредиторской задолженности снизится:
д-т 63 к-т 746 - 3000 грн.
По истечении третьего квартала в учете покупателя отразится следующая корреспонденция:
д-т 977 к-т 63 - 4000 грн.
В момент погашения обязательства сумма задолженности снова будет откорректирована:
д-т 977 к-т 63 - 2000 грн,
д-т 63 к-т 31 - 65 000 грн.
Мы продемонстрировали самые примитивные условия договоров о платежах на основе акций.
Разумеется, бизнес-практика может породить сотни вариаций условий расчетов, основанных на инструментах собственного капитала, что повлечет массу вопросов.
Некоторые ответы главбух сможет отыскать в П(С)БУ 34, а за другими придется обращаться к МСФО 2. Это сложные стандарты. Без напряжения извилин бухгалтеру здесь не обойтись. Но потрудиться стоит. Особенно, если хозяин не поскупится и заинтересует главбуха соблазнительным опционным пакетом.
_______________
1) Бухгалтерія. Общее счетоводство (для самообученія). Выпускъ 1. Изданіе Товарищества “БЛАГО”, Спб. 1913, - С. 75.
2) Применение МСФО: в 3 ч. Часть 3: Пер. с англ.- 2-е изд.- М.: Альпина Бизнес Букс; 2008.-С. 2195.
3) Разумеется, через два года “выгоды” могут и не быть реализованы. Если к тому времени акции будут стоить 4 грн, то директор свое право вряд ли осуществит. С другой стороны, по истечении пары лет акции могут подняться в цене выше и стоить более 9 грн. И тогда выгода будет больше, чем 4 грн за акцию. Принимая во внимание такую неопределенность, стандартизаторы тем не менее исходят из предположения о том, что предоставление определенных прав на льготных (на момент предоставления) условиях свидетельствует о выплате вознаграждения.
4) Под “опционом” в данном случае понимается право на приобретение акций по цене 5 грн.
5) Отметим, что понятийный аппарат П(С)БУ 34 в категорию “инструменты собственного капитала” включает не только сами акции, но и опционы на их получение (см. определение операции, платеж по которой осуществляется на основе акций).
6) Применение МСФО: в 3 ч. Часть 3: Пер. с англ.- 2-е изд.- М.: Альпина Бизнес Букс; 2008.-С. 2216.
7) МСФО: точка зрения КПМГ. Практическое руководство по международным стандартам финансовой отчетности, подготовленное КПМГ. 2007/08: В 2 ч. Часть 2 / Пер. с англ.- 4-е изд.- М.: Альпина Бизнес Букс, 2008.- С. 1246.
8) Там же, с. 1245.
9) Такой пример приводится в украинском комментарии МСФО (см. Голов С. Ф., Костюченко В. М. Бухгалтерский учет и финансовая отчетность по международным стандартам. Практическое пособие.- Харьков: Фактор, 2008.- С. 512).
“Бухгалтер” № 5, февраль (I) 2009 г.
Подписной индекс 74201