Підвищено вимоги до статутного капіталу
професійних учасників фондового ринку
(Фондовий ринок)
Професійна діяльність на фондовому ринку пов'язана з певними ризиками в частині отримання збитків при здійсненні операцій інвесторами на користь своїх клієнтів, що може бути спричинено впливом ринкових (зовнішніх) чинників. Розмір статутного капіталу, який є однією із складових власного капіталу, має забезпечувати здатність професійного учасника фондового ринку своєчасно і в повному обсязі розрахуватися за своїми зобов'язаннями, що випливають із його діяльності, захистити себе та своїх клієнтів і контрагентів від непередбачуваних збитків, яких може зазнати професійний учасник фондового ринку в процесі діяльності. Прийняття Закону України від 01.07.2010 р. № 2393-VІ «Про внесення змін до деяких законів України щодо підвищення вимог до професійних учасників фондового ринку» (далі - Закон № 2393-VІ) спрямовано насамперед на підвищення вимог до статутного капіталу професійних учасників фондового ринку з метою зменшення ризиків за операціями з цінними паперами при здійсненні професійної діяльності на фондовому ринку.
На сьогодні законодавство України містить такі вимоги до розміру статутного капіталу професійних учасників фондового ринку:
торговців цінними паперами:
для здійснення дилерської діяльності - не менш як 120 тис. грн.;
для здійснення брокерської діяльності та діяльності з управління цінними паперами - не менш як 300 тис. грн.;
для здійснення андерайтингу - не менш як 600 тис. грн.;
зберігачів цінних паперів -не менше ніж 1 млн. грн.;
реєстраторів - не менше ніж 60 тис. грн.; .
депозитарію - не менше ніж 2 млн. грн.;
клірингового депозитарію -не менше ніж 3,5 млн. грн.;
компанії з управління активами - 300 000 євро.
Розмір власного капіталу фондової біржі має становити не менше ніж 3 млн. грн., фондової біржі, що здійснює кліринг та розрахунки, - не менше ніж 6 млн. грн.
Розглянемо, яких змін зазнало законодавство щодо підвищення вимог до статутного капіталу професійних учасників фондового ринку.
Так, внесеними до Закону України від 10.12.97 р. № 710/97-ВР «Про Національну депозитарну систему та особливості електронного обігу цінних паперів в Україні» змінами встановлено, що розмір статутного капіталу депозитарію має становити не менш як 15 млн. грн., власного капіталу клірингового депозитарію - не менш як 25 млн. грн., статутного капіталу реєстратора - не менш як 100 тис. грн.
Діяльність, пов'язана зі зберіганням цінних паперів та обліком прав власності на них, здійснюється на підставі договору про відкриття рахунку в цінних паперах, який укладається власником цінних паперів з обраним ним зберігачем; депозитарного договору, який укладається між зберігачем і депозитарієм; договору про обслуговування емісії цінних паперів, який укладається між емітентом та обраним ним депозитарієм; договору про кореспондентські відносини щодо цінних паперів, який укладається між депозитаріями.
Банки, торговці цінними паперами або реєстратори за наявності ліцензії на здійснення -депозитарної діяльності зберігача цінних паперів мають право бути зберігачами, провадити за дорученням власника операції з депонованими цінними паперами та здійснювати іншу депозитарну діяльність, пов'язану з обігом цінних паперів, за винятком клірингу та розрахунків за угодами щодо цінних паперів.
Для отримання ліцензії на здійснення депозитарної діяльності зберігача цінних паперів юридична особа повинна мати повністю сплачений коштами статутний капітал у розмірі не менш як 7 млн. грн. Зберігач за дорученням власника може провадити операції з депонованими цінними паперами та здійснювати іншу депозитарну діяльність, пов'язану з обігом цінних паперів, за винятком клірингу та розрахунків за угодами щодо цінних паперів.
У тексті Закону слова «статутний фонд» і «комерційний банк» у всіх відмінках та числах замінено відповідно на слова «статутний капітал» і «банк».
Законом України від 15.03.2001 р. № 2299-III «Про інститути спільного інвестування (пайові та корпоративні інвестиційні фонди)» встановлено, що розмір статутного капіталу компанії з управління активами має становити не менш як 7 млн. грн. Нагадаємо, що компанією з управління активами є господарське товариство у формі акціонерного товариства або товариства з обмеженою відповідальністю, що створюється відповідно до законодавства України.
Змінами, внесеними до ст. 27 «Видача ліцензії на провадження діяльності з адміністрування пенсійних фондів» Закону України від 09.07.2003 р. № 1057-ІV «Про недержавне пенсійне забезпечення» (далі - Закон № 1057-ІV), установлено, що особа, яка подає документи на отримання ліцензії на провадження діяльності з адміністрування пенсійних фондів (крім випадку, зазначеного в частині п'ятій цієї статті), повинна відповідати таким вимогам:
мати сплачений коштами статутний капітал у розмірі не менш як 2,5 млн. грн. на день подання документів до Держфінпослуг України для отримання цієї ліцензії;
мати кадри відповідного кваліфікаційного рівня, належне технічне забезпечення та інформаційні системи для ведення персоніфікованого обліку учасників фонду, які відповідають вимогам, установленим Держфінпослуг України.
Особа, яка отримала ліцензію на провадження діяльності з адміністрування пенсійних фондів, зобов'язана підтримувати розмір власного капіталу на рівні, не меншому ніж розмір її зареєстрованого статутного капіталу.
У разі зменшення визначеного частиною четвертою ст. 27 Закону № 1057-ІV розміру власного капіталу особа, яка отримала ліцензію на провадження діяльності з адміністрування пенсійних фондів, зобов'язана:
повідомити про це Держфінпослуг України протягом трьох робочих днів з дня виникнення такого зменшення;
привести розмір власного капіталу у відповідність з обов'язковим розміром, передбаченим цією частиною ст. 27 зазначеного Закону, протягом шести місяців з дня виникнення такої невідповідності та надати Держфінпослуг України відповідні підтвердні документи.
Держфінпослуг України має право прийняти рішення про продовження строку усунення невідповідності розміру власного капіталу особи, яка отримала ліцензію на провадження діяльності з адміністрування пенсійних фондів, зазначеним вимогам на строк не більш як три місяці.
Змінами, внесеними до ст. 39 «Видача ліцензії на провадження діяльності з управління активами» Закону № 1057-IV, встановлено, що ліцензія на провадження діяльності з управління активами видається відповідній особі за умови, що вона мала сплачений коштами статутний капітал у розмірі не менш як 7 млн. грн. на день подання документів до Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку для отримання цієї ліцензії.
Особа, яка отримала ліцензію на провадження діяльності з управління активами, зобов'язана підтримувати розмір власного капіталу на рівні, не меншому ніж розмір її зареєстрованого статутного капіталу.
У разі зменшення визначеного частиною третьою ст. 39 Закону № 1057-ІV розміру власного капіталу особа, яка отримала ліцензію на провадження діяльності з управління активами, зобов'язана:
повідомити про це Державну комісію з цінних паперів та фондового ринку протягом трьох робочих днів з дня виникнення такого зменшення;
привести розмір власного капіталу у відповідність з обов'язковим розміром, передбаченим цією частиною ст. 39 зазначеного Закону, протягом шести місяців з дня виникнення такої невідповідності та надати Державній комісії з цінних паперів та фондового ринку відповідні підтвердні документи.
Державна комісія з цінних паперів та фондового ринку має право прийняти рішення про продовження строку усунення невідповідності розміру власного капіталу особи, яка отримала ліцензію на провадження діяльності з управління активами, зазначеним вимогам на строк не більш як три місяці.
Законом України від 23.02.2006 р. № 3480-ІV «Про цінні папери та фондовий ринок» установлено, що торговець цінними паперами може провадити дилерську діяльність, якщо має сплачений коштами статутний капітал у розмірі не менш як 500 тис. грн., брокерську діяльність - не менш як 1 млн. грн., андерайтинг або діяльність з управління цінними паперами - не менш як 7 млн. грн. Розмір статутного капіталу фондової біржі має становити не менш як 15 млн. грн., розмір власного капіталу фондової біржі, що здійснює кліринг та розрахунки, - не менш як 25 млн. грн.
Закон № 2393-VІ набрав чинності з дня його опублікування («Голос України» від 27.07.2010 р. № 137).
Протягом одного року з дня набрання чинності цим Законом юридичні особи, які до набрання ним чинності отримали ліцензії на провадження професійної діяльності на фондовому ринку та/або на провадження діяльності з адміністрування пенсійних фондів, зобов'язані привести розміри своїх статутних та власних капіталів у відповідність із вимогами, встановленими цим Законом.
Протягом одного місяця з дня набрання чинності цим Законом депозитарії цінних паперів України зобов'язані встановити кореспондентські відносини та відкрити рахунки в цінних паперах у Національному депозитарії України, а Національний депозитарій України зобов'язаний встановити кореспондентські відносини та відкрити рахунки в цінних паперах в інших депозитаріях цінних паперів України.
Отже, підвищення вимог до статутного капіталу професійних учасників фондового ринку сприятиме зміцненню фінансової стабільності професійних учасників фондового ринку, збільшенню гарантій для клієнтів професійних учасників фондового ринку в частині виконання взятих на себе зобов'язань.
Володимир СИНЮК,
бухгалтер-експерт
“Вісник податкової служби України” № 30 серпень 2010 р.
передплатні індекси:
22599 (укр.) 22600 (рос.)