Пенсионная реформа в Украине.
Как работает система негосударственного
пенсионного обеспечения
Продолжение, начало в “Экспрессе” № 23, 24, 25, 27, 30, 31, 32, 33, 34 /2004
Согласно ст.2 Закона № 1057 реализацию негосударственного пенсионного обеспечения могут осуществлять:
1) негосударственные пенсионные фонды;
2) страховые компании;
3) банковские учреждения.
Какой же из этих финансовых структур отдать предпочтение? Выбор должен быть осознанным, иначе не миновать разочарования. В этой главе я постараюсь дать необходимые представления о том, как работают финансовые структуры, обеспечивающие негосударственные пенсии.
Негосударственные пенсионные фонды
С негосударственными пенсионными фондами в ближайшее время придется столкнуться многим нашим согражданам. Эти структуры в ближайшее время будут оказывать большое влияние на инвестиционный рынок Украины. Поэтому так важно знать правило их работы, возможности и риски, связанные с негосударственным пенсионным обеспечением через НПФ. Поэтому я очень рекомендую читателям внимательно изучить эту главу.
Основные понятия
За 3,5 года до вступления в силу Закона № 1057-IV в Украине начался экономический эксперимент по созданию негосударственных пенсионных фондов (НПФ). Правовой аспект эксперимента был определен Законом Украины “О порядке проведения эксперимента в жилищном строительстве на базе холдинговой компании “Київміськбуд”. Первая редакция этого Закона была принята 20.04.2000 г., ныне действует редакция от 07.02.2002 г.
В соответствии с этим Законом создаются пенсионные фонды банковского управления (ФБУ).
Пенсионные ФБУ - это денежные средства граждан, которые стали участниками ФБУ на основании договора доверительного управления.
Деньги в ФБУ вносятся предприятиями за своих работников. Эти деньги разрешается направлять исключительно на приобретение ипотечных сертификатов и формирование оперативного резерва. Приобретение ипотечных сертификатов - это форма кредитования жилищного строительства, которую осуществляет ХК “Київміськбуд”. Доход, получаемый по ипотечным сертификатам, распределяется между участниками ФБУ. Согласно ст. 6 Закона Украины “О проведении экспертизы в жилищном строительстве на базе холдинговой компании “Київміськбуд” участники ФБУ при достижении пенсионного возраста или при полной инвалидности имеют право на дополнительные пенсионные выплаты. Эти выплаты осуществляются на основании договоров о дополнительных пенсионных выплатах. Выплаты могут быть срочными (то есть на определенный срок) или пожизненными.
Пенсионные ФБУ смогут выполнить свои обязательства только в том случае, если к моменту наступления пенсионного возраста участников ФБУ обеспечат погашение ипотечных сертификатов и будут иметь достаточные суммы денежных средств. Массовый выход на пенсию участников ФБУ неминуемо создает сложность с обналичиванием ипотечных сертификатов.
В ближайшее время ожидается быстрый рост числа НПФ, так как правовые условия для этого созданы Законом № 1057.
Негосударственный пенсионный фонд - юридическое лицо, созданное в соответствии с этим Законом, которое имеет статус неприбыльной организации (непредпринимательского общества), функционирует и осуществляет деятельность исключительно с целью накопления пенсионных взносов в интересах участников пенсионного фонда с последующим управлением пенсионными активами, а также осуществляет пенсионные выплаты участникам этого фонда в определенном этим Законом порядке (ст.1 Закона № 1057).
Пенсионный фонд создается учредителями. Закон не устанавливает особых требований к учредителям НПФ. Учредителем НПФ может быть любое юридическое лицо. При этом для лиц, ставших учредителями НПФ, устанавливаются ограничения для их участия в деятельности учрежденного и других НПФ. Учредители пенсионного фонда утверждают его устав, который должен содержать сведения, определенные п.3 ст.9 Закона № 1057. При этом Закон № 1057 не требует создания уставного фонда НПФ.
Субъектами деятельности НПФ являются:
1. Участники.
Участником фонда является физическое лицо, в интересах которого платятся пенсионные взносы в негосударственный пенсионный фонд и которое имеет право или приобретает право на получение пенсионных выплат из такого фонда (п. 1 ст. 7 Закона № 1057).
Участниками фонда могут быть граждане Украины, иностранцы и лица без гражданства. Участие физических лиц в любом НПФ является добровольным. Физическое лицо может быть участником нескольких пенсионных фондов по собственному выбору.
2. Вкладчики.
Вкладчиком фонда является лицо, которое платит пенсионные взносы в интересах участника фонда путем перечисления средств в НПФ в соответствии с условиями пенсионного контракта (п.2 ст.7 Закона № 1057). Вкладчиком может быть участник фонда, его супруг (супруга), дети, родители.
Вкладчики осуществляют пенсионные взносы в пользу участников на основании пенсионных контрактов. Каждый вкладчик может заключить один или несколько пенсионных контрактов (п.2 ст.55 Закона № 1057).
В пенсионном контракте указываются размер взносов и условия их изменения. Пенсионные контракты заключаются в соответствии с пенсионными схемами, которые устанавливаются НПФ. Вкладчики фонда имеют право свободного выбора пенсионной схемы, если иное не предусмотрено законодательством, а также имеют право на смену пенсионной схемы, но не чаще одного раза в 6 месяцев (п.3 ст.59 Закона № 1057).
Условия и порядок негосударственного пенсионного обеспечения, осуществляемого пенсионными фондами, определяются пенсионными схемами, которые разрабатываются с соблюдением требований Закона № 1057 и других нормативно-правовых актов по вопросам негосударственного пенсионного обеспечения. Пенсионные схемы и изменения к ним подлежат регистрации в Государственной комиссии по регулированию рынков финансовых услуг Украины (ГК РРФУ). Пенсионный фонд может использовать несколько пенсионных схем (п.1 ст.59 Закона № 1057).
Пенсионная схема должна отражать:
- описание всех видов и условий осуществления пенсионных выплат;
- порядок определения размера пенсионных выплат;
- срок, на протяжении которого осуществляются пенсионные выплаты, и порядок их осуществления;
- порядок и сроки уплаты пенсионных взносов, в том числе возможность их изменения по условиям пенсионного контракта.
Вкладчики фонда имеют право свободного выбора пенсионной схемы, если иное не предусмотрено законодательством, а также имеют право на изменение пенсионной схемы, но не чаще чем раз в 6 месяцев.
Пенсионными схемами может быть предусмотрено страхование риска наступления инвалидности и смерти участника, размер взносов на страхование этих рисков не может превышать 1% от суммы пенсионных взносов (п.3 ст.50 Закона № 1057).
Совет пенсионного фонда может установить минимальный размер пенсионных взносов - 10% минимальной зарплаты в расчете на месяц (п.2 ст.50 Закона). В настоящее время это будет 250 грн. в год. Максимальные размеры пенсионных взносов Законом не ограничиваются.
Если пенсионные взносы в пользу своих работников осуществляет работодатель, то он имеет право устанавливать одинаковый процент отчислений пенсионных взносов в пенсионный фонд в пользу своих работников от суммы их заработной платы или применять прогрессивную шкалу процентов отчислений относительно суммы заработной платы в зависимости от возраста работников и (или) от их стажа работы на данном предприятии с установлением одинакового процента отчислений пенсионных взносов для каждой определенной группы работников (абзац второй п.5 ст.20 Закона № 1057). Это правило применяется только для корпоративных и профессиональных пенсионных фондов.
Вкладчик НПФ, который является одновременно участником, имеет право в одностороннем порядке расторгнуть пенсионный контракт, заключенный с ним лично, но при этом он обязан, за исключением особых случаев (медицинским образом подтвержденного критического состояния здоровья (онкозаболевание, инсульт и т.п.) или наступления инвалидности участника фонда; если сумма принадлежащих участнику фонда пенсионных средств на дату наступления пенсионного возраста участника фонда не достигает минимального размера суммы пенсионных накоплений, установленного ГК РРФУ, выезда участника фонда на постоянное проживание за пределы Украины) заключить новый пенсионный контракт об участии в другом пенсионном фонде, или заключить договор со страховой организацией, или открыть в банке пенсионный депозитный счет (п.4 ст.55 Закона).
Государство не позволит своим гражданам прекратить заботу о себе. Начав с НПФ, гражданин может потом изменить финансового партнера, но продолжить накопительную программу он обязан.
3. Администратор.
Администратором фонда могут быть (п.1 ст.21 Закона № 1057):
- юридическое лицо, предоставляющее профессиональные услуги по администрированию НПФ (профессиональный администратор);
- юридическое лицо-единоличный учредитель корпоративного пенсионного фонда, принявший решение о самостоятельном осуществлении администрирования такого фонда;
- компания по управлению активами.
Юридическое лицо, которое намеревается проводить деятельность по администрированию пенсионных фондов, должно получить в ГК РРФУ лицензию на проведение деятельности по администрированию пенсионных фондов.
Администратор, даже если им является учредитель пенсионного фонда, заключает с Советом пенсионного фонда договор на предоставление услуг в письменной форме. Администратор действует от имени пенсионного фонда и в интересах его участников.
Основные обязанности администратора (п.6 ст.21 Закона№ 1057):
- вести персонифицированный учет участников пенсионного фонда в соответствии с настоящим Законом и другими нормативно-правовыми актами;
- заключать пенсионные контракты от имени пенсионного фонда;
- обеспечивать осуществление пенсионных выплат участникам фонда в случаях, предусмотренных настоящим Законом;
- выдавать хранителю распоряжение о перечислении денежных средств для оплаты расходов, осуществляемых за счет пенсионных активов согласно ст. 48 настоящего Закона;
- предоставлять пенсионному фонду агентские и рекламные услуги, связанные с его деятельностью;
- предоставлять информацию согласно условиям договора и настоящему Закону;
- составлять в соответствии с требованиями настоящего Закона и других нормативно-правовых актов отчетность в сфере негосударственного пенсионного обеспечения, вести бухгалтерский учет и представлять финансовую отчетность пенсионного фонда соответствующим органам исполнительной власти и совету пенсионного фонда.
Как видим, администратор осуществляет деятельность по привлечению вкладчиков и обслуживанию участников НПФ.
Профессиональный администратор может создаваться юридическими и физическими лицами, в том числе лицами, которые являются учредителями НПФ в форме акционерного общества или общества с ограниченной ответственностью (ст.22 Закона № 1057). Поскольку профессиональный администратор будет получать от НПФ плату за услуги, то можно предположить, что многие учредители увидят для себя выгоду от НПФ прежде всего в возможности получить оплату за услуги. Предельный размер этой оплаты будет устанавливаться ГК РРФУ (п.1 ст.30 Закона № 1057).
Профессиональная деятельность по администрированию НПФ осуществляется на основании лицензии ГК РРФУ (ст.27 Закона № 1057).
4. Компания по управлению активами пенсионного фонда или иное лицо, имеющее право на осуществление такой деятельности, а именно: банк-учредитель корпоративного НПФ, профессиональный администратор, получивший лицензию на проведение деятельности по управлению активами.
Компания по управлению активами может быть учредителем своего НПФ (п.5 ст.7 п. 11 ст.20 Закона № 1057) при условии получения соответствующей лицензии.
Деятельность по управлению активами НПФ осуществляется на основании лицензии ГКЦБ и ФР при условии, что юридическое лицо имеет оплаченный денежными средствами уставный капитал на день государственной регистрации не менее:
1) для компании по управлению активами - суммы, эквивалентной 300 тыс. евро по официальному обменному курсу Национального банка Украины;
2) для лица, получившего лицензию на проведение деятельности по администрированию пенсионных фондов, - суммы, эквивалентной 500 тыс. евро по официальному обменному курсу Национального банка Украины.
Компания по управлению активами, получившая лицензию на проведение деятельности по управлению активами пенсионных фондов, обязана поддерживать размер собственного капитала на уровне суммы, эквивалентной не менее 200 тыс. евро по официальному обменному курсу Национального банка Украины.
Лицо, получившее лицензию на проведение деятельности по управлению активами и лицензию на проведение деятельности по администрированию пенсионных фондов, обязано поддерживать размер собственного капитала на уровне суммы, эквивалентной не менее 300 тыс. евро по официальному обменному курсу Национального банка Украины.
Как видим, для управления активами НПФ предъявляются еще более низкие требования, чем для управления пенсионными активами Накопительного фонда. На практике компаниями по управлению активами будут банки и страховые компании.
От деятельности компаний по управлению активами зависит очень многое, прежде всего сохранность пенсионных активов и инвестиционный доход. При этом, согласно ст.43 Закона № 1057, компания по управлению активами несет ответственность перед НПФ за причиненные ему убытки в результате нарушения этим лицом законодательства, положений инвестиционной декларации пенсионного фонда или договора об управлении активами пенсионного фонда, всем имуществом, принадлежащим ему на правах собственности (п.1 ст.43 Закона № 1057). Если же убытки возникли по причинам, связанным с “падением рынка” или другими обстоятельствами, то компания не обязана компенсировать фонду такие убытки.
Закон № 1057 запрещает установление минимально гарантированной нормы прибыли по любой пенсионной схеме (п.3 ст.51 Закона). Запрещается также давать в рекламных материалах прогноз или гарантировать рост доходов участников негосударственного пенсионного обеспечения (п.7 ст.53 Закона № 1057).
Управление активами осуществляется на основании договора, заключаемого с Советом пенсионного фонда. Компания не должна иметь никаких выгод от деятельности пенсионного фонда, кроме вознаграждения, размер которого, согласно п.2 ст.42 Закона № 1057, устанавливается как процент чистой стоимости активов. Определение стоимости чистых активов будет осуществляться по методике, утвержденной ГКЦБ и ФР.
Договор об управлении активами
НПФ может включать обязательства лица, управляющего активами, по обеспечению минимальной доходности на уровне официального индекса инфляции (п.3 ст.51 Закона № 1057).
5. Хранитель.
Хранителем пенсионного фонда может быть банк, который (п. 1 ст.44 Закона № 1057):
- имеет лицензию ГКЦБ и ФР на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг - депозитарной деятельности хранителя ценных бумаг;
- не является связанным лицом пенсионного фонда, с советом которого заключен договор об обслуживании пенсионного фонда хранителем, администратора, лиц, осуществляющих управление активами, учредителей и аудитора такого фонда и их связанных лиц;
- не осуществляет управление активами созданного им корпоративного пенсионного фонда;
- не является кредитором администратора или лиц, осуществляющих управление активами пенсионного фонда, с которым хранителем заключен договор об обслуживании пенсионного фонда.
Хранитель предоставляет свои услуги на основании договора об обслуживании пенсионного фонда хранителем. Такой договор заключается в письменной форме между советом пенсионного фонда и хранителем согласно законодательству. Негосударственный пенсионный фонд может обслуживаться только одним хранителем. Все операции с пенсионными активами пенсионного фонда осуществляются через хранителя. Текущие счета пенсионного фонда открываются у хранителя. Пенсионные активы пенсионного фонда в форме ценных бумаг и документы, подтверждающие право собственности на пенсионные активы в других формах, хранятся у хранителя (п.2 ст.44 Закона).
Хранитель выполняет функции по открытию и ведению счетов НПФ, хранению документов, а также ряд контрольных функций.
Хранитель контролирует работу администратора по подсчету чистой стоимости активов пенсионного фонда и деятельности компании по управлению активами. В случае уменьшения в течение года чистой стоимости единицы пенсионных взносов пенсионного фонда более чем на 20% хранитель должен уведомить об этом совет пенсионного фонда, ГКЦБ и ФР и ГК РРФУ (п.5 ст.44 Закона №1057).
В отличие от других юридических лиц, НПФ регистрируются не по месту расположения, а в ГК РРФУ.
Для начала деятельности НПФ должен заключать договоры с администратором, компанией по управлению активами и хранителем.
Высшим органом НПФ является собрание учредителей. Для осуществления контроля за текущей деятельностью пенсионного фонда и решения основных вопросов его работы создается совет фонда в количестве не менее пяти человек. Из числа членов совета фонда избираются председатель и секретарь совета фонда простым большинством голосов (п.1 ст.13 Закона № 1057).
Пенсионные фонды, как уже говорилось, могут принимать участие не только в системе добровольного пенсионного обеспечения, но и в системе обязательного накопительного пенсионного страхования. Очевидно, пенсионные фонды станут основным элементом системы негосударственного пенсионного страхования.
Нормативная база
1. Закон № 1058 - Закон Украины от 09.07.2003 г. № 1058 “Об общеобязательном государственном пенсионном страховании” (с изменениями и дополнениями).
2. Закон № 1057 - Закон Украины от 09.07.2003 г. № 1057-IV “О негосударственном пенсионном обеспечении” (с изменениями и дополнениями).
3. Постановление № 1783 - Постановление КМУ от 20.11.2003 г. № 1783 “О мерах по улучшению пенсионного обеспечения граждан” (с изменениями и дополнениями).
“Экспресс анализ законодательных и нормативных актов”, № 36(454), 6 сентября 2004г.
Подписной индекс 40783