ДЕРЖАВНА ІПОТЕЧНА УСТАНОВА
Витяг із протоколу
засідання Наглядової ради
Державної іпотечної установи
від 16 вересня 2005 року N 6
Вирішили:
1. Затвердити програму діяльності Державної іпотечної установи на друге півріччя 2005 р., якою передбачити реалізацію пілотного проекту та емісію цінних паперів Державної іпотечної установи (додаток N 2 до протоколу Засідання).
2. Зобов'язати правління Державної іпотечної установи подати параметри випуску облігацій для затвердження на наступне засідання Наглядової ради Державної іпотечної установи.
Додаток: Програма діяльності Державної іпотечної установи на друге півріччя 2005 р.
Керівник секретаріату Наглядової ради Державної іпотечної установи I.А.Колосінський
Затверджено
Рішення Наглядової ради
Державної іпотечної установи
16.09.2005 протокол N 6
Програма діяльності
Державної іпотечної установи на друге півріччя 2005 р.
Установа здійснює реалізацію пілотного проекту рефінансування первинних кредиторів відповідно до рішення правління Державної іпотечної установи (протокол N 7 від 08.08.2005 р.) з урахуванням наступних цінових та нецінових параметрів:
- Загальний обсяг пілотного проекту - 1500000 грн.
- Орієнтовна кількість банків-учасників - 5 + 1.
- Максимальний обсяг іпотечного кредиту - 350000 грн.
- Строк кредиту - 5 - 30 років.
- Відсоткова ставка (для кінцевого позичальника) - 9,5 %.
- Ставка рефінансування первинних кредиторів - 7,5 %.
Результатом реалізації пілотного проекту має стати надання первинними кредиторами іпотечних житлових кредитів, які відповідають вимогам Стандартів Державної іпотечної установи, для пілотного проекту, та подальший їх викуп або рефінансування первинних кредиторів під заставу майнових прав за ними.
Установа протягом жовтня - грудня поточного року проводить емісію власних облігацій (згідно з нормами Закону України "Про цінні папери і фондову біржу" ( 1201-12 ) - облігації підприємств) відповідно до чинного законодавства у загальновстановленому порядку.
Попередні умови випуску облігацій:
- термін обігу - 5 років;
- номінал - 1000 грн.;
- обсяг - 20000000 грн.;
- форма випуску - бездокументарна;
- періодичність сплати відсотків - раз на півроку;
- порядок погашення - в кінці строку;
- тип відсоткової ставки - фіксована.
Установа здійснює розміщення емітованих нею облігацій шляхом проведення відкритого продажу без залучення послуг андерайтера.
Орієнтовний строк, який необхідний для дотримання необхідних процедур, пов'язаних з реєстрацією випуску цінних паперів, становить близько 2 місяців.
Розмір державного мита, яке має бути сплачено за реєстрацію проспекта емісії, становить 0,1 % від загального обсягу емісії. Крім того, установа має сплатити послуги депозитарію (МФС) за ведення депозитарного обліку цінних паперів відповідно до затверджених тарифів, оплату послуг, пов'язаних з присвоєнням коду цінним паперам (Національний депозитарій), рейтингування, здійснення аудиторської перевірки, а також інших витрат, пов'язаних з випуском.
Кошти, отримані в результаті здійснення емісії, спрямовуються на рефінансування первинних іпотечних кредиторів. Розміщення цінних паперів здійснюється за умови наявності відповідної кількості іпотечних активів, які відповідають умовам Стандартів і підлягають рефінансуванню Установою.
Маржа Установи між вартістю залучених і розміщення ресурсів при здійсненні активних операцій, а саме: операцій рефінансування первинних кредиторів, становитиме 1,5 %.
Враховуючи наведене, при розрахунках використовується розмір відсоткової ставки за емітованими облігаціями на рівні 6,0 % та ставки рефінансування первинних іпотечних кредиторів на рівні 7,5 %.
Одночасно з цим, фінансові ресурси в обсязі 18 млн. грн. розміщуються Державною іпотечною установою на депозитних рахунках відповідно до визначеного переліку банків України та умов їх розміщення. В розрахунках використана середньозважена ставка розміщення фінансових ресурсів на рівні 11,5 % річних з щомісячною сплатою відсотків.
Адміністративні витрати установи обмежуються фінансуванням витрат, пов'язаних з оплатою праці та відрахуваннями до соціальних фондів, амортизацією основних фондів, орендною платою, оплатою комунальних послуг, телефонних та інших витрат. Установа до кінця 2005 року не збільшує обсяги вкладень в основні фонди і нематеріальні активи.
Ліквідність облігацій, які емітовані Державною іпотечною установою, визначатиметься з урахуванням регуляторного режиму, який застосовуватиметься до них зі сторони регулюючих органів (насамперед, Національного банку України), а також оцінки і впевненості інвесторів у своєчасному та повному виконанні зобов'язань за цінними паперами.
Прогнозні результати:
Загальний обсяг кредитів, які рефінансовані установою, на кінець 2005 року становитиме 4500000 грн.
Фінансовий результат за підсумками року становитиме (за ставками розміщення / залучення на рівні 7,5 % та 6,0 % відповідно) близько - 94000 грн. збитків.
Додатки:
Прогнозні фінансові показники діяльності Державної іпотечної установи станом на 31.12.2005.
В.о. голови правління Державної іпотечної установи С.А.Святко