НАЦІОНАЛЬНИЙ БАНК УКРАЇНИ
Департамент монетарної політики
ЛИСТ
08.11.2004 N 14-011/4435-11553
Начальникам територіальних
управлінь НБУ, головам
правлінь банків, ОПЕРУ НБУ,
Департаменту інформатизації,
Асоціації комерційних банків
Динаміка макроекономічних і монетарних параметрів
у січні - жовтні 2004 року
Проаналізувавши динаміку макроекономічних і монетарних параметрів у січні - жовтні 2004 року, рівень процентних ставок за коштами, залученими та розміщеними банками, можливий вплив використання Урядом бюджетних коштів, які накопичені на рахунку Державного казначейства України в Національному банку України, на стан грошово-кредитного ринку, та враховуючи ситуацію, яка складається на валютному сегменті ринку, Національний банк України для керівництва та використання в практичній роботі зазначає таке.
У жовтні 2004 року інфляційні процеси значно прискорилися індекс споживчих цін у цьому місяці становив 102,2 %, за дев'ять місяців 2004 року - 107,9 %. Прискорення темпів зростання споживчих цін є результатом того, що дія традиційних для осінніх місяців сезонних та характерних для поточного року кон'юнктурних (подорожчання нафто- та м'ясопродуктів) чинників впливу на ціни була посилена підвищенням платоспроможного попиту з боку населення (внаслідок суттєвого збільшення, починаючи з вересня, соціальних, пенсійних та інших виплат з бюджету) як на споживчому ринку, так і на валютному сегменті грошово-кредитного ринку. Останнє супроводжувалося посиленням тиску на готівковий обмінний курс гривні, що через певне збільшення девальваційних очікувань також вплинуло на рівень споживчих цін. Крім того, певний вплив на споживчі ціни мала динаміка цін виробників промислової продукції, індекс яких у жовтні становив 101,6%, за десять місяців 2004 року - 120,3%. Здійснення Національним банком України активних операцій з продажу іноземної валюти на міжбанківському ринку для підтримання стабільності обмінного курсу гривні (обсяг яких у жовтні становив понад 1,2 млрд. дол. США, у т.ч. 0,4 млрд. грн. інтервенції з продажу банкам готівкової валюти), навіть в умовах активного витрачання бюджетних коштів їх розпорядниками (обсяг коштів Уряду в національній валюті на рахунках в Національному банку України у жовтні зменшився на 3,3 млрд. грн.) мало наслідком уповільнення темпів приросту монетарних агрегатів (монетарна база у жовтні зменшилася на 4%, грошова маса - на 3,1%). Така динаміка монетарних агрегатів супроводжувалася переорієнтацією громадян з вкладів в банки в національній валюті на вклади в іноземній. Упродовж жовтня депозити фізичних осіб в національній валюті зменшилися на 4,8%, або 1,3 млрд. грн., у той час як депозити в іноземній валюті збільшилися на 8,8%, або 1,5 млрд. грн. В цілому темп зростання депозитів фізичних осіб є позитивним і складає 0,3 млрд. грн., або 0,5%.
Ураховуючи вищезазначене та прогнозні тенденції розвитку грошово-кредитного ринку надалі, відповідно до статті 25 Закону України "Про Національний банк України" ( 679-14 ) та статей 47 та 66 Закону України "Про банки і банківську діяльність" ( 2121-14 ), а також Положення про процентну політику Національного банку України, затвердженого постановою Правління Національного банку України від 18.08.2004 N 389, Правління Національного банку України прийняло постанову від 8 листопада 2004 року N 532, якою передбачено:
1. Установити з 9 листопада 2004 року розмір облікової ставки на рівні 9% річних.
2. З метою збереження позитивних досягнень в економічному розвитку та стабільності на грошово-кредитному ринку, а також створення більш сприятливих умов для залучення банками коштів у національній валюті рекомендувати банкам під час визначення ціни за залученими коштами орієнтуватися на:
2.1. Збільшення вартості залучених коштів в національній валюті:
на термін до 1 року:
за вкладами (депозитами) фізичних осіб - 14% річних;
за вкладами (депозитами) юридичних осіб - 6% річних;
на термін більше 1 року:
за вкладами (депозитами) фізичних осіб - 16% річних;
за вкладами (депозитами) юридичних осіб - 7% річних.
2.2. Зменшення вартості залучених коштів в іноземній валюті:
на термін до 1 року:
за вкладами (депозитами) фізичних осіб - 5% річних;
за вкладами (депозитами) юридичних осіб - 3% річних;
на термін більше 1 року:
за вкладами (депозитами) фізичних осіб - 7% річних;
за вкладами (депозитами) юридичних осіб - 5% річних.
3. Виходячи із ситуації на грошово-кредитному ринку вживати заходів щодо впливу на пропозицію грошей через регулювання відсоткових ставок за активними та пасивними операціями Національного банку України.
В.о. Голови А.П.Яценюк