Пенсионная реформа в Украине

Продолжение, начало в "Экспрессе" № 23, 24, 25, 27, 30, 31, 32, 33/2004г.

Пенсии в системе государственного накопительного страхования

Согласно ст. 54 Закона № 1058* застрахованное лицо в случае достижения пенсионного возраста имеет право на получение пожизненной пенсии или одноразовой выплаты.

Страхование и выплата пожизненной пенсии, согласно Закону о страховании**, осуществляются страховой организацией, выбранной застрахованным лицом.

Размер пожизненной пенсии рассчитывается страховой организацией актуально исходя из стоимости оплаченного договора страхования пожизненной пенсии, с учетом будущего инвестиционного дохода, обеспечиваемого страховой организацией, расходов, связанных с дальнейшим инвестированием указанных сумм, и с учетом средней для мужчин и женщин величины продолжительности жизни.

Выплата пожизненной пенсии осуществляется в сроки и в порядке, определенных договором страхования пожизненной пенсии (п.2 ст. 54 Закона №1058).

Конечно, могут быть случаи, когда “сумма причитающихся застрахованному лицу на момент получения права на пенсию пенсионных активов не достигает минимальной суммы средств, необходимой для оплаты договора страхования пожизненной пенсии, определенной Государственной комиссией по регулированию рынков финансовых услуг Украины” (п.1 ст.56 Закона № 1058). В этом случае застрахованное лицо (а в случае его смерти - члены его семьи или наследники) имеет право на получение одноразовой выплаты. Одноразовая выплата может также осуществляться в случае выезда застрахованного лица на ПМЖ за границу.

Заключение договора страхования пожизненной пенсии по достижении пенсионного возраста застрахованным лицом является обязательным.

20 лет - а именно столько времени деньги застрахованных лиц будут находиться в Накопительном фонде (НФ) и страховой компании, которая сможет “подключиться” к процессу через 11 лет, - достаточный срок для накопления существенных сумм. Вполне вероятно, что через 11 лет после введения общеобязательного накопительного пенсионного страхования главную роль в нем будут играть именно страховые компании, а не НФ, являющийся, по сути дела, филиалом Пенсионного фонда. Однако все это пока что только прогнозы. Введение общеобязательного накопительного пенсионного страхования жизни пока что откладывается на неопределенный срок.

Страховая организация, которая принимает накопленные в НФ средства, обязана предлагать застрахованному лицу один из трех видов пожизненных пенсий:

1) пожизненную пенсию с установленным периодом;

2) пржизненную обусловленную пенсию;

3) пожизненную пенсию супругов.

Пожизненная пенсия с установленным периодом - ежемесячная выплата, осуществляемая в течение жизни пенсионера, но не менее чем в течение десяти лет со дня ее назначения. В случае смерти пенсионера право на получение назначенной пожизненной пенсии в течение установленного периода имеют наследники, указанные в договоре страхования пожизненной пенсии или определенные в соответствии с ГК Украины.

Пожизненная обусловленная пенсия - ежемесячная выплата, осуществляемая в течение жизни пенсионера. Бели общая сумма пожизненной обусловленной пенсии, выплаченная пенсионеру на момент смерти, меньше суммы стоимости договора страхования пожизненной пенсии на момент его заключения, разница средств между указанными суммами выплачивается наследникам, указанным в договоре страхования пожизненной пенсии или определенным в соответствии с Гражданским кодексом (ГК) Украины.

Пожизненная пенсия супругов - ежемесячная выплата, осуществляемая в течение жизни пенсионера, а после его смерти - мужу (жене), который (которая) достиг (ла) пенсионного возраста, в течение их жизни.

Застрахованное лицо имеет право свободного выбора одного из видов пожизненных пенсий, отмеченных в этой статье.

Вид пожизненной пенсии, избранный застрахованным лицом, отмечается в договоре страхования пожизненной пенсии.

Досрочное прекращение действия договора страхования пожизненной пенсии по желанию сторон запрещается.

Одноразовая выплата производится в следующих случаях:

1. Если сумма надлежащих застрахованному лицу на момент приобретения права на пенсию пенсионных активов не достигает минимальной суммы средств, необходимой для оплаты договора страхования пожизненной пенсии, то это лицо (а в случае его смерти - члены его семьи или наследники) имеет право на получение одноразовой выплаты;

2. Если застрахованное лицо признано инвалидом I или II группы, то оно приобретает право на пенсию по инвалидности в соответствии с этим Законом;

3. В случае смерти застрахованного лица до достижения им пенсионного возраста надлежащие ему пенсионные активы унаследуются конкретными лицами, имеющими право на их получение.

Для получения одноразовой выплаты застрахованное лицо или члены его семьи либо наследники подают в территориальный орган Пенсионного фонда заявление и документы, подтверждающие их право на получение этой выплаты.

Одноразовая выплата осуществляется на протяжении пяти рабочих дней после получения заявления и необходимых документов.

Что дает государственное
накопительное пенсионное
страхование (краткие выводы)

Обязательное накопительное пенсионное страхование, бесспорно, хороший проект. Его реализация позволит решить как минимум две проблемы.

Во-первых, в период массового “выхода на пенсию” беби-бумеров поколение 60-х и 70-х годов будет принудительно инвестировать отечественный и зарубежный бизнес, а также покупать государственные ценные бумаги (ЦБ). На рынке украинских инвестиций возникнет подъем, у правительства появятся деньги от выпуска ЦБ и проблему обеспечения пенсий беби-бумеров будет решать легче. Во-вторых, поколение 60-х и 70-х годов будет чувствовать себя увереннее, так как каждому из застрахованных лиц НФ будет ежегодно сообщать, сколько денег в его пенсионном плане.

Но так будет продолжаться недолго.

Государственная накопительная система начнет испытываться на прочность через 20 с лишним лет, когда подавляющее большинство беби-бумеров уже будет получать пенсии из государственной солидарной системы. Пенсионный фонд будет работать в то время с жесточайшим напряжением и уже переживет (если переживет) минимум один жестокий финансовый кризис. Вот в этих условиях НФ должен будет продать принадлежащие ему ЦБ или получить по ним деньги у государства, чтобы обеспечить страхование пенсий в негосударственных страховых компаниях. Удастся ли НФ получить в результате этих операций ту сумму денег, которая числится на пенсионных счетах, сказать не может никто. Никто также не знает, какие суммы пенсионных выплат предложит страховая компания “новым пенсионерам”. По сути дела, внедряя обязательное накопительное пенсионное страхование, государство не берет на себя даже формальной ответственности за размер пенсий. При этом застрахованные лица не могут никак повлиять на инвестирование собственных средств, они будут довольствоваться только чтением официальных отчетов;

Главная проблема государственного накопительного пенсионного страхования, по моему мнению, в отсутствии у застрахованных лиц возможности реально влиять на инвестирование их средств. Правда, у них есть альтернатива. Можно вообще не иметь дело с НФ, а сразу же начать накапливать средства в негосударственном пенсионном фонде. В этом случае обязательные накопительные страховые компании из государственных становятся негосударственными. Вполне возможно, что за этим будущее. Так, в Польше, по данным журнала “Компаньон” № 44/2003, второй уровень пенсионной системы вообще представлен только открытыми (частными) пенсионными фондами.

Система негосударственного пенсионного обеспечения

Больше всего меня тревожит, что беби-бумеры будут рассчитывать на солидарную пенсионную систему, а поколение 60-х-70-х годов - на пенсионные счета в системе государственного накопительного страхования. Будут надеяться и ждать, что кто-то решит их проблемы, вместо того чтобы срочно начать повышать свою финансовую грамотность, которая поможет им действительно обеспечить свою финансовую защищенность.

Общие положения негосударственного пенсионного страхования

Всем, кто действительно хочет обеспечить свою финансовую защищенность, я предлагаю не надеяться попусту, а глубоко изучить негосударственную систему пенсионного обеспечения.

Правовые, экономические и организационные основы этой системы определены Законом № 1057***, который вступил в силу 1 января 2004 года. Система негосударственного пенсионного обеспечения - “это составная часть системы накопительного пенсионного обеспечения, которая основывается на принципах добровольного участия физических и юридических лиц, кроме случаев, предусмотренных законами, в формировании пенсионных накоплений в целях получения участниками негосударственного пенсионного обеспечения дополнительных к общеобязательному государственному пенсионному страхованию пенсионных выплат” (п.1 ст.2 Закона № 1057).

Негосударственное пенсионное обеспечение осуществляется:

- пенсионными фондами - путем заключения пенсионных контрактов;

- страховыми организациями - путем заключения договоров долгосрочного страхования жизни;

- банковскими учреждениями - путем заключения договора об открытии пенсионных депозитов.

Перед тем, как подробно рассмотреть эти финансовые структуры и что они предлагают, сначала определим критерий, которыми следует руководствоваться при выборе долгосрочного финансового партнера.

Профессионалы-финансисты считают, что финансовая структура, которой человек доверяет реализацию своего плана финансовой защиты, должна удовлетворять следующим основным требованиям:

1. Быть надежной;

2. Защищать сбережения (накопления) от инфляции;

3.Обеспечить инвестиционный доход, то есть прибыль на вложенные деньги;

4. Обеспечить финансовую защиту застрахованного лица и его родных на случай жизненных трагедий: инвалидности (потери трудоспособности) и смерти;

5. Давать налоговые привилегии. Давайте рассмотрим, что все это значит на практике?

Что такое Финансовая надежность!

“Надежный”, по словарю С.И. Ожегова, - внушающий доверие, верный, прочный, крепкий, хорошо сработанный. Финансовая надежность - это гарантия того, что все-деньги, переданные для сохранения, можно будет забрать обратно. Сбербанк и Госсстрах СССР, “MMM”, “Будинок Селенгу” и прочие финансовые структуры, которые брали деньги и обещали вернуть их с процентами, но обещания не сдержали, вызвали у населения стойкое недоверие ко всем финансовым институтам. Кто-то из журналистов, пишущих на тему финансов, придумал называть финансово неустойчивые структуры “финансовыми пирамидами”. Позднее слово “финансовые” куда-то делось и “в народе” такие структуры стали называть просто “пирамидами”.

Слово “пирамида” стало ругательным. Вопрос - а не пирамида ли это? - звучит предостерегающе, а вывод - это пирамида, и вовсе похож на приговор. Попросту говоря, слово “пирамида” ассоциируется у большинства людей со словом “афера”. И то, и другое - слова иностранные. “Пирамида” - слово греческое и означает геометрическое тело, об этом знает любой школьник. У политиков есть термин - “пирамида власти”, который создает геометрический образ иерархии. А вот “афера” - слово французское и означает “темное дело, жульническое предприятие” (Словарь иностранных слов. - М.: “Советская энциклопедия”, 1964. - С.83).

Итак, финансовые пирамиды - это особый вид афер, которые геометрически представляют собой перевернутую пирамиду, то есть пирамиду, стоящую не на основании, а на вершине.

Очень хорошо объяснил принцип этой аферы великий знаток и создатель финансовых пирамид Сергей Мавроди.

Цитирую по книге Давида Кардавы (“Сетевой маркетинг пирамида? Афера? Система распространения товаров и услуг?”. М.: PROMIS International. 2002. С. 132).

Итак, слово профессионалу:

“На самом деле в любой финансовой пирамиде нарастание долгов вкладчикам идет в геометрической прогрессии, то есть по экспоненте. И однажды наступает момент, когда долги за один шаг уже увеличиваются на столько же, сколько было долгов всего за весь предыдущий период ее работы. Именно поэтому рушатся все пирамиды. Одни - раньше, другие - позже. Срок жизни пирамиды зависит лишь от количества втянутых в нее вкладчиков, промежутка времени между двумя шагами и стартовой суммы долга (сколько денег у вкладчиков собрано на первых шагах)”.

В Америке такую схему работы называют “схемой Понци”, по имени ее автора.

Пирамиды (схема Понци) не живут долго. Вот почему надежность финансовых структур надо перво-наперво проверять сроком их существования. Сколько лет, господа, вы занимаетесь этим делом? Время - великий проверяющий. Надежность любой системы проверяется “сроком наработки на отказ”. Чтобы хорошо узнать человека, надо с ним “съесть пуд соли”, а это долго.

Сколько же должна существовать финансовая структура, чтобы можно было считать ее надежной? А все зависит от того, насколько долго вы собираетесь иметь с ней дело. Бели вы накапливаете деньги на летний отпуск в течение года, то вам подойдет и та структура, которая существует третий год (тройная гарантия). А если вам за 50 и вы хотите накапливать себе на будущее? Доверите ли вы тем, кто существует 3 года? Я - нет. Я и тем, кому 50 лет, не доверяю. Вот если им лет 80 или 100 - тогда другое дело.

Бухгалтеры и аудиторы знают, что финансовая надежность компании определяется путем расчета ряда показателей: соотношения собственного и заемного капитала, ликвидных активов и краткосрочной дебиторской задолженности. Таких показателей десятки. Однако для самостоятельного расчета таких показателей нужны подробные финансовые отчеты, время и опыт финансово-аналитической работы. В цивилизованном мире расчетом таких показателей занимаются рейтинговые агентства. Любая компания, желающая “работать с чужими деньгами”, должна пройти рейтингование, иначе ей не будет доверия. Поэтому смысл формально-аналитического подхода состоит в том, чтобы узнать кредитный рейтинг компании. Одна из самых известных рейтинговых компаний Standar&Poor’s пользуется следующей рейтинговой шкалой.

По данным газеты “Бизнес” в Украине только одна компания имеет рейтинг ААА (абсолютная надежность) - это компания “Alico AIG life” (американская международная компания - “Жизнь”), так как ее обязательства подкреплены гарантиями материнской компании, обладающей активами на сумму около $ 500 млрд.

Исторический подход состоит в том, чтобы узнать время существования компании и период ее работы на страховом рынке. Ясно, что если кто-то хочет осуществлять накопительную программу в течение 15 лет, то доверять деньги компании, возраст которой 10 лет, было бы опрометчиво.

Итак, надежность проверяется тремя критериями:

- “историческим - сколько лет работает компания;

- экспортно-аналитическим - какой у компании рейтинг;

- финансовым - сколько у компании денег.

Защита от инфляции

У принадлежащих нам денег несколько врагов. Во-первых, реклама, которая настойчиво, я бы сказал настырно, требует отдать деньги в обмен на призрачные блага и сомнительные удовольствия. Во-вторых, мы сами не способны противостоять своим “хотелкам”. И наконец, самый главный враг, который находится вне нас и над нами, абсолютно не контролируется - инфляция. Инфляция создается правительством, его денежной или как говорят, монетарной политикой. Поэтому большинство из нас не может влиять на нее. Сегодня темпы инфляции в Украине низкие - несколько процентов в год. На ценность сбережений такие темпы не влияют. В этих условиях механизм индексации денежных доходов, в том числе пенсий, на уровне инфляции в пределах прожиточного минимума формально работает без сбоев, а фактически ничего никому не дает.

Однако сохранятся ли такие темпы далее? Если нет, то государственный механизм индексации доходов всего населения только усилит инфляцию.

Поэтому надо выбирать такую финансовую структуру, которая обеспечит эксклюзивный механизм индексации ваших личных сбережений, а не сиюминутных доходов, независимо от темпов инфляции.

Прибыльность

Конечно, надежность компании - условие необходимое, но недостаточное для выбора финансового партнера. Вторым критерием должны быть прибыльность, то есть процент дохода, который получит лицо, предоставившее свои деньги компании. Умение извлекать пассивный доход из своих сбережений - одно из основных умений, которое требуется каждому из нас в новых экономических условиях.

Какой же доход можно считать достаточным?

Людям, принимающим финансовые решения, необходимо думать о том, оправданно ли сегодняшнее вложение денег ожидаемыми выгодами в будущем? А для этого надо обладать пониманием концепции стоимости денег во времени (time value of money, или сокращенно TVM) и метода дисконтирования денежных потоков (discounted cash flow DCF).

Смысл концепции ТУМ состоит в следующем утверждении - сегодняшние деньги лучше, так как стоят больше, чем завтрашние.

Если исключить риски невозврата денег (мы ведь будем сберегать деньги только в абсолютно надежном месте) и инфляцию (защита от которой также должна быть гарантирована), то стоимость сегодняшней 1000 грн. выше, чем стоимость 1000 грн., например, в 2020 году, вызвана тем, что инвестирование (вложение) этой суммы принесет доход. Поскольку доход начисляется в процентах к инвестированной сумме за каждый период (как правило, год) и сумма начисленного дохода вновь инвестируется и на нее также начисляется доход, то проценты, начисленные за длительный период, называются “сложными процентами”. С помощью этих сложных процентов и осуществляется переход от текущей стоимости денег (present value) (PV) к будущей стоимости денег (future value) (FV).

Формула для расчета будущей стоимости денег:

FV=PV (1+і)ⁿ

Где і - годовая ставка процента;

n - число лет накопления.

Математики установили интересную зависимость - период удвоения вложенной суммы определяется делением числа 72 на годовую ставку. Так, при ставке 8% период удвоения - 9 лет” при ставке 10% - 7,2 года, а при ставке 12% - 6 лет.

После периода удвоения начинается “экспотенциальный”, то есть очень быстрый рост инвестиционного дохода.

Формулу FV=PV (1+і)ⁿ можно назвать формулой бережливости, ибо чем на больший срок инвестированы деньги, тем более высокий доход они приносят. За этим доходом не угонится никакая инфляция.

Если вы осуществляете ежегодные взносы в свой пенсионный план, FV в этом случае может быть определен по формуле:

FV=PV [(1+і)ⁿ+(1+і)^n-1+…+(1+і)]

Если годовая ставка 10%, то сумма коэффициентов, на которые будет умножен ежегодный взнос, за 11 лет составит 20,3841 (1,1 + 1,21 + 1,331 + 1,464 + 1,6105 + 1,7716 + 1,9487 + 2,1436 + 2,3579 + 2,5937 + 2,8531).

Отсюда,, при различных годовых взносах получаются следующие денежные потоки (РУ);

Средний процент дохода по валютным депозитам 7-8%. Следовательно, для договоров, которые индексируются при инфляции, будет хорошим процент дохода, который превысит эту величину.

Страховая защита от инвалидности

Итак, вы осуществляете накопление, сложные проценты увеличивают Ваш капитал, который защищен от инфляции. Светлое будущее, казалось бы, не заборами. Что может помешать процессу накопления? Неожиданная болезнь, травма, которая приведет к стойкой потере трудоспособности, которая будут расценена как инвалидность.

Не каждая финансовая организация, осуществляющая негосударственное пенсионное страхование, обеспечивает в этом случае выплату страховой суммы. Но риск потери трудоспособности несет каждый из нас. Поэтому при заключении договора негосударственного пенсионного страхования следует обращать внимание на то, обеспечивает ли он соответствующую финансовую защиту.

Страховая защита своих детей

Когда я езжу по нашим городам (мой бизнес заставляет меня много путешествовать), то мне иногда кажется, что я езжу не на автомобиле, а на машине времени. Картинки, которые приходится видеть, очень напоминают фильмы советских времен о последствиях гражданской войны. Родители пропали или умерли - дети беспризорники.

Не дай Бог! Но у кого, скажите на милость, есть договор со Всевышним, заверенный печатью небесной канцелярии о том, что с ним ничего не случится и он сможет дать своим детям образование и дело, которое будет их “кормить”?

Таких нет. И быть не может. Бог бережет только “береженых”, то есть тех, кто бережет себя сам.

Так что, думая о своем свободном времени - времени, когда вы будете получать негосударственную пенсию, не забывайте о детях. Договоры негосударственного пенсионного страхования должны обеспечить защиту не только Вам, но и вашим детям.

Негосударственные пенсии
за счет работодателя и за “свой” счет

Негосударственное пенсионное обеспечение может осуществляться как за счет работодателя, так и за собственный счет гражданина. За рубежом, в период, когда число лиц в трудоспособном возрасте было намного больше, чем пенсионеров, очень популярным было пенсионное обеспечение за счет предприятий. Это - своего рода солидарная пенсионная система, только роль государства в ней выполняет крупный и богатый работодатель. За таким, как “за каменной стеной”, только работай хорошо - он (работодатель) обеспечит тебя всем, в том числе и пенсией. Сейчас эта система пришла и к нам. Новое пенсионное законодательство разрешает работодателям и поощряет их налоговым льготами накапливать деньги для своих работников.

____________

* Закон Украины от 09.07.2003г. № 1058-IV “Об общеобязательном государственном пенсионном страховании”

** Закон Украины от 07.03.1996г. № 85/96-ВР “О страховании”

*** Закон Украины от 09.07.2003г. № 1057-IV “О негосударственном пенсионном обеспечении”

“Экспресс анализ законодательных и нормативных актов”, № 34-35(452-453), 23 августа 2004г.
Подписной индекс 40783

Документи що посилаються на цей

• Пенсионная реформа в Украине
• Пенсионная реформа в Украине. Как работает система негосударственного пенсионного обеспечения